Third Point Posiciones de la cartera
Third Point is a hedge fund firm founded in 1995 by Daniel Loeb, who is its principal owner and chief executive. Its main strategy is event-driven investing across many industries, regions and asset classes, and its funds also buy stressed and distressed securities. In 2013 Loeb called for the resignation of William Ruprecht, the chairman and chief executive of Sotheby's, who announced his resignation in 2014. Third Point Ventures is the venture capital arm of Third Point, and the firm has also bought Birch Grove, a credit asset manager. Its investors include corporate and public pension funds, sovereign wealth funds, endowments, foundations and high net worth individuals.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Amazon
AMZN
|
+USD 281 M |
| 2 |
Centene
CNC
|
+USD 250 M |
| 3 |
Walt Disney
DIS
|
+USD 180 M |
| 4 |
Ferrari
RACE
|
+USD 151 M |
| 5 |
Charter Communications
CHTR
|
+USD 147 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Campbell Soup
CPB
|
+USD 712 M |
| 2 |
Baxter International
BAX
|
+USD 511 M |
| 3 |
Boston Scientific
BSX
|
+USD 226 M |
| 4 |
Fox Class A
FOXA
|
+USD 185 M |
| 5 |
RTX Corp
RTX
|
+USD 162 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 46.04% |
| 2 | Tecnología | 17.33% |
| 3 | Consumo discrecional | 15.28% |
| 4 | Industriales | 8.04% |
| 5 | Finanzas | 6.63% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Baxter International
BAX
USD 13.2 mil M
| USD 940 M | 15% |
11,580,000
-5,920,000
| -34% | -USD 511 M |
2015 Q2
19 trimestres
|
|
|
AGN
2
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN
| USD 764 M | 12.19% |
4,311,500
+711,500
| +20% | +USD 134 M |
2019 Q3
2 trimestres
|
|
3
Danaher
DHR
USD 165 mil M
| USD 494 M | 7.89% |
4,026,960
-157,920
| -4% | -USD 21.3 M |
2015 Q3
18 trimestres
|
|
|
4
Amazon
AMZN
USD 2.75 B
| USD 419 M | 6.69% |
4,300,000
+2,900,000
| +207% | +USD 281 M |
2019 Q4
1 trimestre
|
|
|
5
Centene
CNC
USD 33.2 mil M
| USD 387 M | 6.18% |
6,515,000
+4,115,000
| +171% | +USD 250 M |
2019 Q2
3 trimestres
|
|
|
6
RTX Corp
RTX
USD 264 mil M
| USD 377 M | 6.02% |
6,356,000
-1,917,923
| -23% | -USD 162 M |
2019 Q1
4 trimestres
|
|
7
Fidelity National Information Services
FIS
USD 18.8 mil M
| USD 285 M | 4.55% |
2,345,000
-155,000
| -6% | -USD 21.5 M |
2019 Q3
2 trimestres
|
|
8
Visa
V
USD 749 mil M
| USD 226 M | 3.6% |
1,400,000
-100,000
| -7% | -USD 18.8 M |
2018 Q2
7 trimestres
|
|
9
Salesforce
CRM
USD 199 mil M
| USD 220 M | 3.5% |
1,525,000
-675,000
| -31% | -USD 116 M |
2018 Q1
8 trimestres
|
|
10
Adobe
ADBE
USD 97.2 mil M
| USD 212 M | 3.38% |
665,000
-285,000
| -30% | -USD 97.5 M |
2018 Q1
8 trimestres
|
|
11
IQVIA
IQV
USD 46 mil M
| USD 198 M | 3.16% |
1,835,000
-165,000
| -8% | -USD 23.6 M |
2018 Q3
6 trimestres
|
|
|
IAA
12
Dejó de cotizar
IAA, Inc. Common Stock
IAA
| USD 195 M | 3.11% |
6,500,000
| – | – |
2019 Q4
1 trimestre
|
|
13
S&P Global
SPGI
USD 130 mil M
| USD 190 M | 3.03% |
775,000
-25,000
| -3% | -USD 6.86 M |
2016 Q2
15 trimestres
|
|
14
Burlington
BURL
USD 14.7 mil M
| USD 178 M | 2.84% |
1,125,000
-275,000
| -20% | -USD 57.9 M |
2019 Q2
3 trimestres
|
|
|
15
Ferrari
RACE
USD 69 mil M
| USD 166 M | 2.64% |
1,085,000
+935,000
| +623% | +USD 151 M |
2019 Q4
1 trimestre
|
|
16
Dejó de cotizar
Global Blue Group Holding
GB
| USD 159 M | 2.53% |
15,692,500
| – | – |
2018 Q2
7 trimestres
|
|
|
17
Walt Disney
DIS
USD 188 mil M
| USD 138 M | 2.2% |
+1,425,000
| Nuevas | +USD 180 M |
2020 Q1
0 trimestres
|
|
|
18
Charter Communications
CHTR
USD 12.1 mil M
| USD 131 M | 2.09% |
+300,000
| Nuevas | +USD 147 M |
2020 Q1
0 trimestres
|
|
19
Roper Technologies
ROP
USD 43.6 mil M
| USD 85.7 M | 1.37% |
+275,000
| Nuevas | +USD 97.4 M |
2020 Q1
0 trimestres
|
|
20
TE Connectivity
TEL
USD 63.6 mil M
| USD 85 M | 1.36% |
+1,350,000
| Nuevas | +USD 115 M |
2020 Q1
0 trimestres
|
|
|
TMX
21
Dejó de cotizar
Terminix Global Holdings, Inc.
TMX
| USD 83.7 M | 1.34% |
+3,100,000
| Nuevas | +USD 106 M |
2020 Q1
0 trimestres
|
|
22
Sherwin-Williams
SHW
USD 77.5 mil M
| USD 68.9 M | 1.1% |
+450,000
| Nuevas | +USD 81.2 M |
2020 Q1
0 trimestres
|
|
23
Avantor
AVTR
USD 11.3 mil M
| USD 62.4 M | 1% |
5,000,000
-2,000,000
| -29% | -USD 32.1 M |
2019 Q4
1 trimestre
|
|
|
RTN
24
Dejó de cotizar
Raytheon Company
RTN
| USD 42.8 M | 0.68% |
326,500
-228,700
| -41% | -USD 45.3 M |
2019 Q4
1 trimestre
|
|
|
FPAC.U
25
Dejó de cotizar
Far Point Acquisition Corporation Units, each consisting of one share of Class A common stock, $0.00
FPAC.U
| USD 40.6 M | 0.65% |
4,000,000
| – | – |
2018 Q2
7 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Third Point en T1 2020
Al cierre de T1 2020, Third Point mantenía 43 posiciones valuadas en USD 6266 M, un 28% menos que los USD 8697 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 69% de la cartera.
Third Point registró retiros netos por USD 1429 M en T1 2020, cerró 13 posiciones y redujo 13 tenencias. Su salida más destacada fue Campbell Soup, una posición estimada en USD 712 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 46% de los activos, frente a 41% un trimestre antes; le siguen Tecnología y Consumo discrecional.
Contra la tendencia, Third Point abrió una nueva posición en Walt Disney por valor de USD 138 M.
- La mayor compra de Third Point en T1 2020 fue Walt Disney: 1,425,000 acciones por un valor de USD 138 M.
- Third Point fue quien más aumentó su posición en Amazon durante T1 2020, con un incremento estimado de USD 281 M.
- La mayor reducción de Third Point durante T1 2020 fue en Baxter International, con un recorte estimado de USD 511 M.
- Third Point cerró por completo su posición en Campbell Soup en T1 2020, con una venta estimada de USD 712 M.
- Las diez principales posiciones de Third Point representan 69% de su cartera de USD 6266 M en T1 2020.
- Third Point abrió 6 posiciones nuevas y cerró 13 en T1 2020.
- El valor de la cartera de Third Point cayó 28% frente al trimestre anterior, hasta USD 6266 M.
Según el Informe 13F de Third Point correspondiente a T1 2020, presentado el 15 may 2020.