Bridgewater Associates Posiciones de la cartera
Bridgewater Associates, founded in 1975 by Ray Dalio in New York and now headquartered in Westport, Connecticut, is the world’s largest hedge fund, managing over $125 billion in assets as of late 2024, serving institutional clients like pension funds, endowments, and sovereign wealth funds. Known for its pioneering "Pure Alpha" and "All Weather" strategies, the firm uses a systematic, macroeconomic approach to deliver uncorrelated returns and risk parity across global markets, including equities, bonds, currencies, and commodities, guided by rigorous data analysis and radical transparency. Dalio, who stepped down as co-CIO in 2022, built a unique culture of "radical truth" and "thoughtful disagreement," documented in his book *Principles*, though the firm transitioned leadership to co-CEOs Nir Bar Dea and Mark Bertolini in 2023 amid succession planning. With around 1,300 employees and a history of navigating crises like 2008 with gains, Bridgewater remains a titan in alternative investments, blending intellectual rigor with a distinctive, often polarizing management philosophy.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
|
+USD 693 M |
| 2 |
iShares Core S&P 500 ETF
IVV
|
+USD 235 M |
| 3 |
Vanguard S&P 500 ETF
VOO
|
+USD 200 M |
| 4 |
Petrobras
PBR
|
+USD 105 M |
| 5 |
Shell
SHEL
|
+USD 105 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Micron Technology
MU
|
+USD 1019 M |
| 2 |
Amazon
AMZN
|
+USD 593 M |
| 3 |
TSMC
TSM
|
+USD 423 M |
| 4 |
Marvell Technology
MRVL
|
+USD 354 M |
| 5 |
GE Vernova
GEV
|
+USD 319 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Varios | 30.62% |
| 2 | Tecnología | 21.23% |
| 3 | Industriales | 7.72% |
| 4 | Finanzas | 6.76% |
| 5 | Atención médica | 6.62% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
USD 806 mil M
| USD 3973 M | 16.3% |
5,320,308
+955,446
| +22% | +USD 693 M |
2013 Q2
52 trimestres
|
|
|
2
iShares Core S&P 500 ETF
IVV
USD 880 mil M
| USD 2248 M | 9.22% |
3,002,286
+323,202
| +12% | +USD 235 M |
2013 Q2
52 trimestres
|
|
3
NVIDIA
NVDA
USD 5.17 B
| USD 774 M | 3.17% |
3,866,195
-826,808
| -18% | -USD 170 M |
2023 Q3
11 trimestres
|
|
4
Broadcom
AVGO
USD 1.57 B
| USD 498 M | 2.04% |
1,317,923
-517,457
| -28% | -USD 207 M |
2023 Q3
11 trimestres
|
|
|
5
Amazon
AMZN
USD 2.7 B
| USD 483 M | 1.98% |
2,025,481
-2,363,230
| -54% | -USD 593 M |
2024 Q1
9 trimestres
|
|
6
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
USD 4.17 B
| USD 473 M | 1.94% |
1,322,176
-675,498
| -34% | -USD 243 M |
2020 Q4
22 trimestres
|
|
7
Lam Research
LRCX
USD 330 mil M
| USD 407 M | 1.67% |
938,224
-633,005
| -40% | -USD 192 M |
2022 Q1
17 trimestres
|
|
|
8
Vanguard S&P 500 ETF
VOO
USD 1.03 B
| USD 315 M | 1.29% |
458,381
+299,753
| +189% | +USD 200 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
9
Advanced Micro Devices
AMD
USD 863 mil M
| USD 313 M | 1.28% |
538,632
-754,135
| -58% | -USD 309 M |
2024 Q1
9 trimestres
|
|
10
iShares MSCI South Korea ETF
EWY
USD 21.4 mil M
| USD 280 M | 1.15% |
1,384,772
-381,492
| -22% | -USD 67.3 M |
2024 Q1
9 trimestres
|
|
11
Microsoft
MSFT
USD 3.93 B
| USD 266 M | 1.09% |
711,896
-373,083
| -34% | -USD 151 M |
2020 Q4
22 trimestres
|
|
12
Newmont
NEM
USD 125 mil M
| USD 252 M | 1.03% |
2,695,170
+378,529
| +16% | +USD 41.2 M |
2023 Q4
10 trimestres
|
|
13
Applied Materials
AMAT
USD 325 mil M
| USD 211 M | 0.86% |
291,426
-268,492
| -48% | -USD 124 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
14
Oracle
ORCL
USD 389 mil M
| USD 210 M | 0.86% |
1,432,967
-159,102
| -10% | -USD 28.8 M |
2024 Q4
6 trimestres
|
|
15
Seagate
STX
USD 145 mil M
| USD 193 M | 0.79% |
199,822
-129,295
| -39% | -USD 98.6 M |
2025 Q2
4 trimestres
|
|
16
Johnson & Johnson
JNJ
USD 616 mil M
| USD 170 M | 0.7% |
669,135
-27,749
| -4% | -USD 6.47 M |
2020 Q3
23 trimestres
|
|
17
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
VWO
USD 123 mil M
| USD 164 M | 0.67% |
2,746,819
+25,079
| +0.9% | +USD 1.47 M |
2013 Q2
52 trimestres
|
|
|
18
GE Vernova
GEV
USD 245 mil M
| USD 144 M | 0.59% |
122,768
-312,129
| -72% | -USD 319 M |
2024 Q2
8 trimestres
|
|
19
Union Pacific
UNP
USD 172 mil M
| USD 140 M | 0.57% |
514,266
-18,584
| -3% | -USD 4.88 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
|
20
Micron Technology
MU
USD 994 mil M
| USD 135 M | 0.55% |
116,666
-1,359,038
| -92% | -USD 1019 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
21
iShares MBS ETF
MBB
USD 35.9 mil M
| USD 131 M | 0.54% |
1,386,800
+26,800
| +2% | +USD 2.53 M |
2022 Q1
17 trimestres
|
|
22
Altria Group
MO
USD 125 mil M
| USD 124 M | 0.51% |
1,727,216
+21,705
| +1% | +USD 1.51 M |
2021 Q3
19 trimestres
|
|
23
Amphenol
APH
USD 196 mil M
| USD 123 M | 0.5% |
1,395,224
-330,872
| -19% | -USD 23.9 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
24
ASML
ASML
USD 633 mil M
| USD 123 M | 0.5% |
61,675
-30,521
| -33% | -USD 48.6 M |
2024 Q3
7 trimestres
|
|
25
Barrick Mining
B
USD 67.2 mil M
| USD 121 M | 0.5% |
3,304,836
+225,593
| +7% | +USD 9.25 M |
2020 Q4
22 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Bridgewater Associates en T2 2026
Al cierre de T2 2026, Bridgewater Associates mantenía 1,206 posiciones por un valor de USD 24.4 mil M, un aumento de 8.8% frente a los USD 22.4 mil M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 40% de la cartera.
Bridgewater Associates registró retiros netos por USD 3046 M en T2 2026, cerró 209 posiciones y redujo 379 tenencias. Su salida más destacada fue Cisco, una posición estimada en USD 63.8 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Varios, con 31% de los activos, frente a 25% un trimestre antes; le siguen Tecnología y Industriales.
Contra la tendencia, Bridgewater Associates abrió una nueva posición en Eversource Energy por valor de USD 86.4 M.
- La mayor compra de Bridgewater Associates en T2 2026 fue Eversource Energy: 1,195,140 acciones por un valor de USD 86.4 M.
- Bridgewater Associates fue quien más aumentó su posición en State Street SPDR S&P 500 ETF Trust durante T2 2026, con un incremento estimado de USD 693 M.
- La mayor reducción de Bridgewater Associates durante T2 2026 fue en Micron Technology, con un recorte estimado de USD 1019 M.
- Bridgewater Associates cerró por completo su posición en Cisco en T2 2026, con una venta estimada de USD 63.8 M.
- Las diez principales posiciones de Bridgewater Associates representan 40% de su cartera de USD 24.4 mil M en T2 2026.
- Bridgewater Associates abrió 213 posiciones nuevas y cerró 209 en T2 2026.
- El valor de la cartera de Bridgewater Associates aumentó 8.8% respecto al trimestre anterior, hasta USD 24.4 mil M.
Según el Informe 13F de Bridgewater Associates correspondiente a T2 2026, presentado el 14 ago 2026.