Bridgewater Associates 投資組合持股
Bridgewater Associates, founded in 1975 by Ray Dalio in New York and now headquartered in Westport, Connecticut, is the world’s largest hedge fund, managing over $125 billion in assets as of late 2024, serving institutional clients like pension funds, endowments, and sovereign wealth funds. Known for its pioneering "Pure Alpha" and "All Weather" strategies, the firm uses a systematic, macroeconomic approach to deliver uncorrelated returns and risk parity across global markets, including equities, bonds, currencies, and commodities, guided by rigorous data analysis and radical transparency. Dalio, who stepped down as co-CIO in 2022, built a unique culture of "radical truth" and "thoughtful disagreement," documented in his book *Principles*, though the firm transitioned leadership to co-CEOs Nir Bar Dea and Mark Bertolini in 2023 amid succession planning. With around 1,300 employees and a history of navigating crises like 2008 with gains, Bridgewater remains a titan in alternative investments, blending intellectual rigor with a distinctive, often polarizing management philosophy.
熱門買進
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
|
+US$6.93億 |
| 2 |
iShares Core S&P 500 ETF
IVV
|
+US$2.35億 |
| 3 |
Vanguard S&P 500 ETF
VOO
|
+US$2億 |
| 4 |
Petrobras
PBR
|
+US$1.05億 |
| 5 |
Shell
SHEL
|
+US$1.05億 |
賣出排行
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
Micron Technology
MU
|
+US$10.2億 |
| 2 |
Amazon
AMZN
|
+US$5.93億 |
| 3 |
TSMC
TSM
|
+US$4.23億 |
| 4 |
Marvell Technology
MRVL
|
+US$3.54億 |
| 5 |
GE Vernova
GEV
|
+US$3.19億 |
類股組成
| 排名 | 類股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 其他 | 30.62% |
| 2 | 科技 | 21.23% |
| 3 | 工業 | 7.72% |
| 4 | 金融 | 6.76% |
| 5 | 醫療保健 | 6.62% |
| 名稱 | 部位價值 | 投資組合權重 | 股數或本金 |
持股變動 幅度 | 資金流向 | 持有起始時間 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
US$8061億
| US$39.7億 | 16.3% |
5,320,308
+955,446
| +22% | +US$6.93億 |
2013 Q2
52個季度
|
|
|
2
iShares Core S&P 500 ETF
IVV
US$8798億
| US$22.5億 | 9.22% |
3,002,286
+323,202
| +12% | +US$2.35億 |
2013 Q2
52個季度
|
|
3
NVIDIA
NVDA
US$5.17兆
| US$7.74億 | 3.17% |
3,866,195
-826,808
| -18% | -US$1.7億 |
2023 Q3
11個季度
|
|
4
Broadcom
AVGO
US$1.57兆
| US$4.98億 | 2.04% |
1,317,923
-517,457
| -28% | -US$2.07億 |
2023 Q3
11個季度
|
|
|
5
Amazon
AMZN
US$2.7兆
| US$4.83億 | 1.98% |
2,025,481
-2,363,230
| -54% | -US$5.93億 |
2024 Q1
9個季度
|
|
6
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
US$4.17兆
| US$4.73億 | 1.94% |
1,322,176
-675,498
| -34% | -US$2.43億 |
2020 Q4
22個季度
|
|
7
Lam Research
LRCX
US$3303億
| US$4.07億 | 1.67% |
938,224
-633,005
| -40% | -US$1.92億 |
2022 Q1
17個季度
|
|
|
8
Vanguard S&P 500 ETF
VOO
US$1.03兆
| US$3.15億 | 1.29% |
458,381
+299,753
| +189% | +US$2億 |
2025 Q3
3個季度
|
|
9
Advanced Micro Devices
AMD
US$8632億
| US$3.13億 | 1.28% |
538,632
-754,135
| -58% | -US$3.09億 |
2024 Q1
9個季度
|
|
10
iShares MSCI South Korea ETF
EWY
US$214億
| US$2.8億 | 1.15% |
1,384,772
-381,492
| -22% | -US$6734萬 |
2024 Q1
9個季度
|
|
11
Microsoft
MSFT
US$3.93兆
| US$2.66億 | 1.09% |
711,896
-373,083
| -34% | -US$1.51億 |
2020 Q4
22個季度
|
|
12
Newmont
NEM
US$1250億
| US$2.52億 | 1.03% |
2,695,170
+378,529
| +16% | +US$4123萬 |
2023 Q4
10個季度
|
|
13
Applied Materials
AMAT
US$3248億
| US$2.11億 | 0.86% |
291,426
-268,492
| -48% | -US$1.24億 |
2025 Q3
3個季度
|
|
14
Oracle
ORCL
US$3887億
| US$2.1億 | 0.86% |
1,432,967
-159,102
| -10% | -US$2883萬 |
2024 Q4
6個季度
|
|
15
Seagate
STX
US$1453億
| US$1.93億 | 0.79% |
199,822
-129,295
| -39% | -US$9863萬 |
2025 Q2
4個季度
|
|
16
Johnson & Johnson
JNJ
US$6159億
| US$1.7億 | 0.7% |
669,135
-27,749
| -4% | -US$647萬 |
2020 Q3
23個季度
|
|
17
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
VWO
US$1226億
| US$1.64億 | 0.67% |
2,746,819
+25,079
| +0.9% | +US$147萬 |
2013 Q2
52個季度
|
|
|
18
GE Vernova
GEV
US$2453億
| US$1.44億 | 0.59% |
122,768
-312,129
| -72% | -US$3.19億 |
2024 Q2
8個季度
|
|
19
Union Pacific
UNP
US$1717億
| US$1.4億 | 0.57% |
514,266
-18,584
| -3% | -US$488萬 |
2025 Q3
3個季度
|
|
|
20
Micron Technology
MU
US$9943億
| US$1.35億 | 0.55% |
116,666
-1,359,038
| -92% | -US$10.2億 |
2025 Q3
3個季度
|
|
21
iShares MBS ETF
MBB
US$359億
| US$1.31億 | 0.54% |
1,386,800
+26,800
| +2% | +US$253萬 |
2022 Q1
17個季度
|
|
22
Altria Group
MO
US$1254億
| US$1.24億 | 0.51% |
1,727,216
+21,705
| +1% | +US$151萬 |
2021 Q3
19個季度
|
|
23
Amphenol
APH
US$1957億
| US$1.23億 | 0.5% |
1,395,224
-330,872
| -19% | -US$2385萬 |
2025 Q3
3個季度
|
|
24
ASML
ASML
US$6305億
| US$1.23億 | 0.5% |
61,675
-30,521
| -33% | -US$4858萬 |
2024 Q3
7個季度
|
|
25
Barrick Mining
B
US$672億
| US$1.21億 | 0.5% |
3,304,836
+225,593
| +7% | +US$925萬 |
2020 Q4
22個季度
|
|
相似基金
Bridgewater Associates的2026年第2季投資組合回顧
截至2026年第2季，Bridgewater Associates持有1,206個部位，價值US$244億，較前一季的US$224億增加8.8%。 其前十大持股占投資組合的40%。
Bridgewater Associates於2026年第2季淨撤出US$30.5億，平倉209個部位，並減持379檔持股。 最受矚目的出清持股是Cisco，這筆估值約為US$6385萬的持倉已全數賣出。
按類股來看，投資組合最集中於其他，占資產的31%，較前一季的25%上升，其次為科技和工業。
與趨勢相反，Bridgewater Associates新建了Eversource Energy的部位，價值US$8637萬。
- Bridgewater Associates在2026年第2季最大筆買進的是Eversource Energy：共買進1,195,140股，價值US$8637萬。
- Bridgewater Associates在2026年第2季增持State Street SPDR S&P 500 ETF Trust的幅度最大，估計增加US$6.93億。
- Bridgewater Associates在2026年第2季最大幅度減持的標的是Micron Technology，估計減持了US$10.2億。
- Bridgewater Associates於2026年第2季完全出清Cisco，估計賣出金額為US$6385萬。
- 在2026年第2季，Bridgewater Associates的投資組合規模為US$244億，前十大持股占40%。
- Bridgewater Associates在2026年第2季新增了213個部位，並平倉209個部位。
- Bridgewater Associates的投資組合價值較前一季上升8.8%，達到US$244億。
根據Bridgewater Associates的2026年第2季 13F申報資料 ，於2026年8月14日提交。