Caption Management Portfolio-Positionen
Caption Management runs private funds that trade U.S. stocks and stock options, usually holding positions for two to four months. It looks for mispricings in stock and options markets through company research, and aims to profit from moves in share prices or in expected price swings. Jason Strasser and William Cooper, who both graduated from Duke University in 2007, started the firm in 2012 and own most of it. Strasser began his career as an equity derivatives trader at Morgan Stanley and then worked as an analyst at the hedge fund Trafelet & Company. Its funds are open to high net worth individuals, family offices, endowments, foundations and institutional investors.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Apple
AAPL
|
+126 Mio. $ |
| 2 |
NVIDIA
NVDA
|
+123 Mio. $ |
| 3 |
Netflix
NFLX
|
+81,9 Mio. $ |
| 4 |
Microsoft
MSFT
|
+52,2 Mio. $ |
| 5 |
Alphabet (Google) Class C
GOOG
|
+51 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
EchoStar
ECHO
|
+34,1 Mio. $ |
| 2 |
State Street Materials Select Sector SPDR ETF
XLB
|
+24 Mio. $ |
| 3 |
Hewlett Packard
HPE
|
+22,9 Mio. $ |
| 4 |
Tesla
TSLA
|
+22,2 Mio. $ |
| 5 |
Revolution Medicines
RVMD
|
+20,6 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Sonstiges | 85,37 % |
| 2 | Technologie | 4,6 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 2,54 % |
| 4 | Gesundheitswesen | 2,5 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 1,71 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
CALL
Carvana
CVNA
81,5 Mrd. $
| 273 Mio. $ | 1,87 % |
3.234.000
-281.000
| -8 % | -20,9 Mio. $ |
2024 Q4
4 Quartale
|
|
|
2
Put
NVIDIA
NVDA
4,2 Bio. $
| 233 Mio. $ | 1,6 % |
1.250.000
+750.000
| +150 % | +140 Mio. $ |
2025 Q3
1 Quartal
|
|
|
3
NVIDIA
NVDA
4,2 Bio. $
| 217 Mio. $ | 1,48 % |
1.161.100
+661.100
| +132 % | +123 Mio. $ |
2025 Q3
1 Quartal
|
|
4
Put
Intuit
INTU
91,6 Mrd. $
| 201 Mio. $ | 1,38 % |
302.700
+7.400
| +3 % | +4,89 Mio. $ |
2025 Q1
3 Quartale
|
|
5
Put
Nicht mehr gelistet
Warner Bros
WBD
| 147 Mio. $ | 1,01 % |
5.104.700
+4.229.700
| +483 % | +98,9 Mio. $ |
2025 Q3
1 Quartal
|
|
6
CALL
Reddit
RDDT
20,4 Mrd. $
| 146 Mio. $ | 1 % |
635.100
-82.600
| -12 % | -17,4 Mio. $ |
2024 Q4
4 Quartale
|
|
|
7
CALL
Nicht mehr gelistet
Warner Bros
WBD
| 143 Mio. $ | 0,98 % |
4.974.500
+3.816.200
| +329 % | +89,2 Mio. $ |
2025 Q1
3 Quartale
|
|
|
8
Put
Carvana
CVNA
81,5 Mrd. $
| 142 Mio. $ | 0,97 % |
1.677.000
-1.282.500
| -43 % | -95,3 Mio. $ |
2024 Q1
7 Quartale
|
|
|
9
Tesla
TSLA
1,54 Bio. $
| 135 Mio. $ | 0,93 % |
300.000
-50.000
| -14 % | -22,2 Mio. $ |
2024 Q4
4 Quartale
|
|
|
10
Put
Tesla
TSLA
1,54 Bio. $
| 135 Mio. $ | 0,93 % |
300.000
-50.000
| -14 % | -22,2 Mio. $ |
2024 Q3
5 Quartale
|
|
11
Amazon
AMZN
2,88 Bio. $
| 133 Mio. $ | 0,91 % |
575.000
| – | – |
2025 Q3
1 Quartal
|
|
|
12
Put
Amazon
AMZN
2,88 Bio. $
| 133 Mio. $ | 0,91 % |
575.000
| – | – |
2025 Q3
1 Quartal
|
|
|
13
Apple
AAPL
5,17 Bio. $
| 128 Mio. $ | 0,88 % |
+470.000
| Neu | +126 Mio. $ |
2025 Q4
0 Quartale
|
|
|
14
Put
Apple
AAPL
5,17 Bio. $
| 128 Mio. $ | 0,88 % |
+470.000
| Neu | +126 Mio. $ |
2025 Q4
0 Quartale
|
|
15
Put
ARK Innovation ETF
ARKK
5,92 Mrd. $
| 127 Mio. $ | 0,87 % |
1.656.400
+1.061.400
| +178 % | +87,9 Mio. $ |
2025 Q2
2 Quartale
|
|
|
16
Alphabet (Google) Class C
GOOG
3,57 Bio. $
| 125 Mio. $ | 0,85 % |
397.000
+178.203
| +81 % | +51 Mio. $ |
2024 Q2
6 Quartale
|
|
|
17
CALL
Intuit
INTU
91,6 Mrd. $
| 122 Mio. $ | 0,84 % |
183.900
-45.800
| -20 % | -30,3 Mio. $ |
2025 Q1
3 Quartale
|
|
|
18
CALL
Microsoft
MSFT
3,87 Bio. $
| 121 Mio. $ | 0,83 % |
+250.000
| Neu | +125 Mio. $ |
2025 Q4
0 Quartale
|
|
|
19
Put
Alphabet (Google) Class C
GOOG
3,57 Bio. $
| 119 Mio. $ | 0,81 % |
378.700
+150.000
| +66 % | +43 Mio. $ |
2024 Q2
6 Quartale
|
|
20
CALL
Boeing
BA
138 Mrd. $
| 119 Mio. $ | 0,81 % |
+546.800
| Neu | +112 Mio. $ |
2025 Q4
0 Quartale
|
|
21
Put
Vertiv
VRT
79,5 Mrd. $
| 117 Mio. $ | 0,8 % |
719.300
+679.300
| +1.698 % | +118 Mio. $ |
2025 Q1
3 Quartale
|
|
22
CALL
Sunrun
RUN
2,19 Mrd. $
| 114 Mio. $ | 0,78 % |
6.203.700
-151.200
| -2 % | -2,9 Mio. $ |
2021 Q2
18 Quartale
|
|
23
CALL
United Therapeutics
UTHR
25,4 Mrd. $
| 109 Mio. $ | 0,74 % |
222.800
-30.800
| -12 % | -14,3 Mio. $ |
2024 Q4
4 Quartale
|
|
24
Put
Chipotle Mexican Grill
CMG
46,3 Mrd. $
| 105 Mio. $ | 0,72 % |
+2.839.400
| Neu | +103 Mio. $ |
2025 Q4
0 Quartale
|
|
|
25
CALL
EchoStar
ECHO
29,7 Mrd. $
| 102 Mio. $ | 0,7 % |
941.100
+270.900
| +40 % | +22,1 Mio. $ |
2024 Q3
5 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Caption Management für Q4 2025
Zum Stand von Q4 2025 hielt Caption Management 2.182 Positionen im Wert von 14,6 Mrd. $, ein Anstieg um 14 % gegenüber 12,8 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 12 % des Portfolios aus.
Caption Management investierte 535 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q4 2025, eröffnete 575 neue Positionen und stockte 392 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Apple: 470.000 Aktien im Wert von 128 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 85 % des Vermögens am stärksten auf Sonstiges konzentriert, gegenüber 88 % ein Quartal zuvor. Es folgen Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf Tesla; sie wurde auf 22,2 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Caption Management im Q4 2025 war Apple: 470.000 Aktien im Wert von 128 Mio. $.
- Caption Management hat seine Position in NVIDIA in Q4 2025 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 123 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Caption Management im Q4 2025 entfiel auf Tesla und belief sich schätzungsweise auf 22,2 Mio. $.
- Caption Management hat seine Position in EchoStar im Q4 2025 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 34,1 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Caption Management machen im Q4 2025 12 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 14,6 Mrd. $ aus.
- Caption Management eröffnete 575 neue Positionen und schloss 670 Positionen im Q4 2025.
- Der Portfoliowert von Caption Management stieg gegenüber dem Vorquartal um 14 % auf 14,6 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Caption Management für Q4 2025 am 17. Feb. 2026 eingereichten 13F-Meldung .