Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Bank of America
BAC
|
+61,8 Mio. $ |
| 2 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+17,9 Mio. $ |
| 3 |
St. Joe Company
JOE
|
+7,95 Mio. $ |
| 4 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+3,13 Mio. $ |
| 5 |
Lands' End
LE
|
+1,66 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
DNOW Inc
DNOW
|
+120 Mio. $ |
| 2 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+96 Mio. $ |
| 3 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+3,84 Mio. $ |
| 4 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+707.487 $ |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+65.225 $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Immobilien | 41,64 % |
| 2 | Nicht-Basiskonsumgüter | 33,97 % |
| 3 | Sonstiges | 12,45 % |
| 4 | Finanzwesen | 11,94 % |
| 5 | Industrie | 0 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
3,93 Mrd. $
| 433 Mio. $ | 29,85 % |
24.450.397
+467.200
| +2 % | +7,95 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
2
Nicht mehr gelistet
Sears Holding Corporation
SHLD
| 379 Mio. $ | 26,13 % |
27.863.548
+1.264.700
| +5 % | +17,9 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
3
Bank of America
BAC
354 Mrd. $
| 172 Mio. $ | 11,86 % |
12.973.003
+4.401.700
| +51 % | +61,8 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
4
Seritage Growth Properties
SRG
90,1 Mio. $
| 171 Mio. $ | 11,79 % |
3.433.750
-14.100
| -0,4 % | -707.487 $ |
2015 Q3
3 Quartale
|
|
|
5
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 99,4 Mio. $ | 6,85 % |
5.320.453
-5.356.308
| -50 % | -96 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
SRSC
6
Nicht mehr gelistet
SEARS Canada Inc.
SRSC
| 59,4 Mio. $ | 4,09 % |
19.924.663
+995.246
| +5 % | +3,13 Mio. $ |
2014 Q4
6 Quartale
|
|
|
7
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| 55 Mio. $ | 3,79 % |
15.794.903
-1.000.200
| -6 % | -3,84 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
8
Lands' End
LE
293 Mio. $
| 49,3 Mio. $ | 3,39 % |
2.999.427
+82.100
| +3 % | +1,66 Mio. $ |
2015 Q3
3 Quartale
|
|
|
9
Nicht mehr gelistet
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| 26,1 Mio. $ | 1,8 % |
6.732.415
-13.762
| -0,2 % | -65.225 $ |
2014 Q4
6 Quartale
|
|
|
SHOS
10
Nicht mehr gelistet
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| 5,24 Mio. $ | 0,36 % |
776.850
+550
| +0,1 % | +3.435 $ |
2015 Q3
3 Quartale
|
|
11
Jefferies Financial Group
JEF
10,3 Mrd. $
| 1,14 Mio. $ | 0,08 % |
73.730
| – | – |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
12
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| 121.000 $ | 0,01 % |
1.455.701
| – | – |
2014 Q2
8 Quartale
|
|
|
13
DNOW Inc
DNOW
2,85 Mrd. $
| – | – |
-6.781.500
| Geschlossen | -120 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Bruce Berkowitz für Q2 2016
Zum Stand von Q2 2016 hielt Bruce Berkowitz 13 Positionen im Wert von 1,45 Mrd. $, ein Rückgang um 12 % gegenüber 1,66 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 100 % des Portfolios aus.
Bruce Berkowitz zog in Q2 2016 netto 128 Mio. $ ab, schloss 1 Position und reduzierte 4 Positionen. Der bemerkenswerteste Ausstieg war DNOW Inc – eine Position im geschätzten Wert von 120 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 42 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Immobilien gewichtet, gegenüber 35 % im Vorquartal. Es folgen Nicht-Basiskonsumgüter und Sonstiges.
Entgegen dem Trend baute Bruce Berkowitz seine Position in Bank of America schätzungsweise um 61,8 Mio. $ aus.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Bank of America in Q2 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 61,8 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Bruce Berkowitz im Q2 2016 entfiel auf American International Group, Inc. und belief sich schätzungsweise auf 96 Mio. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in DNOW Inc im Q2 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 120 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Bruce Berkowitz machen im Q2 2016 100 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 1,45 Mrd. $ aus.
- Bruce Berkowitz eröffnete 0 neue Positionen und schloss 1 Positionen im Q2 2016.
- Der Portfoliowert von Bruce Berkowitz sank gegenüber dem Vorquartal um 12 % auf 1,45 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fairholme Capital Management für Q2 2016 am 15. Aug. 2016 eingereichten 13F-Meldung .