Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Bank of America
BAC
|
+US$ 61,8 mi |
| 2 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+US$ 17,9 mi |
| 3 |
St. Joe Company
JOE
|
+US$ 7,95 mi |
| 4 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+US$ 3,13 mi |
| 5 |
Lands' End
LE
|
+US$ 1,66 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DNOW Inc
DNOW
|
+US$ 120 mi |
| 2 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+US$ 96 mi |
| 3 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+US$ 3,84 mi |
| 4 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+US$ 707 mil |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+US$ 65,2 mil |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Imobiliário | 41,64% |
| 2 | Consumo discricionário | 33,97% |
| 3 | Diversos | 12,45% |
| 4 | Financeiro | 11,94% |
| 5 | Bens industriais | 0% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
US$ 3,95 bi
| US$ 433 mi | 29,85% |
24.450.397
+467.200
| +2% | +US$ 7,95 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
2
Deslistada
Sears Holding Corporation
SHLD
| US$ 379 mi | 26,13% |
27.863.548
+1.264.700
| +5% | +US$ 17,9 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
3
Bank of America
BAC
US$ 357 bi
| US$ 172 mi | 11,86% |
12.973.003
+4.401.700
| +51% | +US$ 61,8 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
4
Seritage Growth Properties
SRG
US$ 91,8 mi
| US$ 171 mi | 11,79% |
3.433.750
-14.100
| -0,4% | -US$ 707 mil |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
5
Deslistada
American International Group, Inc.
AIG.WS
| US$ 99,4 mi | 6,85% |
5.320.453
-5.356.308
| -50% | -US$ 96 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
SRSC
6
Deslistada
SEARS Canada Inc.
SRSC
| US$ 59,4 mi | 4,09% |
19.924.663
+995.246
| +5% | +US$ 3,13 mi |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
7
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| US$ 55 mi | 3,79% |
15.794.903
-1.000.200
| -6% | -US$ 3,84 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
8
Lands' End
LE
US$ 288 mi
| US$ 49,3 mi | 3,39% |
2.999.427
+82.100
| +3% | +US$ 1,66 mi |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
9
Deslistada
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| US$ 26,1 mi | 1,8% |
6.732.415
-13.762
| -0,2% | -US$ 65,2 mil |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
SHOS
10
Deslistada
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| US$ 5,24 mi | 0,36% |
776.850
+550
| +0,1% | +US$ 3,44 mil |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
11
Jefferies Financial Group
JEF
US$ 10,5 bi
| US$ 1,14 mi | 0,08% |
73.730
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
12
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| US$ 121 mil | 0,01% |
1.455.701
| – | – |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
|
13
DNOW Inc
DNOW
US$ 2,79 bi
| – | – |
-6.781.500
| Encerrada | -US$ 120 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Bruce Berkowitz no T2 2016
No T2 2016, Bruce Berkowitz detinha 13 posições no valor de US$ 1,45 bi, uma queda de 12% em relação a US$ 1,66 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 100% da carteira.
Bruce Berkowitz retirou um valor líquido de US$ 128 mi em T2 2016, encerrando 1 posição e reduzindo 4 participações. Sua saída mais significativa foi DNOW Inc, uma posição estimada em US$ 120 mi, vendida por completo.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Imobiliário, que representa 42% dos ativos, ante 35% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Consumo discricionário e Diversos.
Na contramão da tendência, Bruce Berkowitz adicionou cerca de US$ 61,8 mi a Bank of America.
- Bruce Berkowitz foi quem mais aumentou sua posição em Bank of America no T2 2016, com um aumento estimado de US$ 61,8 mi.
- A maior redução de Bruce Berkowitz em T2 2016 foi em American International Group, Inc., com um corte estimado de US$ 96 mi.
- Bruce Berkowitz encerrou totalmente sua posição em DNOW Inc no T2 2016, vendendo um valor estimado de US$ 120 mi.
- As dez maiores posições de Bruce Berkowitz representam 100% de sua carteira de US$ 1,45 bi no T2 2016.
- Bruce Berkowitz abriu 0 novas posições e encerrou 1 em T2 2016.
- O valor da carteira de Bruce Berkowitz caiu 12% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 1,45 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Fairholme Capital Management referente a T2 2016, protocolado em 15 de ago. de 2016.