Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Bank of America
BAC
|
+US$ 62,9 mi |
| 2 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+US$ 2,89 mi |
| 3 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+US$ 2,04 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+US$ 206 mi |
| 2 |
MRC Global
MRC
|
+US$ 72,7 mi |
| 3 |
Jefferies Financial Group
JEF
|
+US$ 70,4 mi |
| 4 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+US$ 27,2 mi |
| 5 |
Canadian Natural Resources
CNQ
|
+US$ 24,2 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Imobiliário | 35,26% |
| 2 | Consumo discricionário | 32,6% |
| 3 | Diversos | 17,82% |
| 4 | Bens industriais | 7,26% |
| 5 | Financeiro | 7,07% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
St. Joe Company
JOE
US$ 3,96 bi
| US$ 411 mi | 24,85% |
23.983.197
-533.843
| -2% | -US$ 8,43 mi |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
2
Deslistada
Sears Holding Corporation
SHLD
| US$ 407 mi | 24,6% |
26.598.848
-1.604.300
| -6% | -US$ 27,2 mi |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
3
Deslistada
American International Group, Inc.
AIG.WS
| US$ 200 mi | 12,06% |
10.676.761
-11.329.961
| -51% | -US$ 206 mi |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
4
Seritage Growth Properties
SRG
US$ 96,3 mi
| US$ 172 mi | 10,41% |
3.447.850
+69.500
| +2% | +US$ 2,89 mi |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
5
DNOW Inc
DNOW
US$ 2,39 bi
| US$ 120 mi | 7,26% |
6.781.500
-403.500
| -6% | -US$ 6,2 mi |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
|
6
Bank of America
BAC
US$ 341 bi
| US$ 116 mi | 7% |
8.571.303
+4.663.000
| +119% | +US$ 62,9 mi |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
7
Lands' End
LE
US$ 276 mi
| US$ 74,4 mi | 4,5% |
2.917.327
-124.400
| -4% | -US$ 2,92 mi |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
|
8
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| US$ 65,3 mi | 3,95% |
16.795.103
-18.300
| -0,1% | -US$ 74,3 mil |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
SRSC
9
Deslistada
SEARS Canada Inc.
SRSC
| US$ 53 mi | 3,2% |
18.929.417
+617.368
| +3% | +US$ 2,04 mi |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
|
10
Deslistada
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| US$ 29,7 mi | 1,79% |
6.746.177
-104.922
| -2% | -US$ 677 mil |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
|
SHOS
11
Deslistada
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| US$ 4,98 mi | 0,3% |
776.300
| – | – |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
|
12
Jefferies Financial Group
JEF
US$ 10,9 bi
| US$ 1,07 mi | 0,06% |
73.730
-5.003.864
| -99% | -US$ 70,4 mi |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
13
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| US$ 291 mil | 0,02% |
1.455.701
| – | – |
2014 Q2
7 trimestres
|
|
|
14
American International
AIG
US$ 40,3 bi
| – | – |
-271.560
| Encerrada | -US$ 16,8 mi | – |
|
15
Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
US$ 1,22 tri
| – | – |
-3
| Encerrada | -US$ 593 mil | – |
|
16
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
US$ 1,22 tri
| – | – |
-135.242
| Encerrada | -US$ 17,9 mi | – |
|
|
17
Canadian Natural Resources
CNQ
US$ 98,8 bi
| – | – |
-2.290.087
| Encerrada | -US$ 24,2 mi | – |
|
18
IBM
IBM
US$ 232 bi
| – | – |
-50.103
| Encerrada | -US$ 6,59 mi | – |
|
|
19
Deslistada
MRC Global
MRC
| – | – |
-5.634.300
| Encerrada | -US$ 72,7 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Bruce Berkowitz no T1 2016
No T1 2016, Bruce Berkowitz detinha 19 posições no valor de US$ 1,66 bi, uma queda de 32% em relação a US$ 2,43 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 100% da carteira.
Bruce Berkowitz fez uma retirada líquida de US$ 393 mi em T1 2016, encerrando 6 posições e reduzindo 8 participações. Sua saída mais significativa foi MRC Global, uma posição estimada em US$ 72,7 mi, vendida por completo.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Imobiliário, que representa 35% dos ativos, ante 24% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Consumo discricionário e Diversos.
Na contramão da tendência, Bruce Berkowitz adicionou cerca de US$ 62,9 mi a Bank of America.
- Bruce Berkowitz foi quem mais aumentou sua posição em Bank of America no T1 2016, com um aumento estimado de US$ 62,9 mi.
- A maior redução de Bruce Berkowitz em T1 2016 foi em American International Group, Inc., com um corte estimado de US$ 206 mi.
- Bruce Berkowitz encerrou totalmente sua posição em MRC Global no T1 2016, vendendo um valor estimado de US$ 72,7 mi.
- As dez maiores posições de Bruce Berkowitz representam 100% de sua carteira de US$ 1,66 bi no T1 2016.
- Bruce Berkowitz abriu 0 novas posições e encerrou 6 em T1 2016.
- O valor da carteira de Bruce Berkowitz caiu 32% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 1,66 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Fairholme Capital Management referente a T1 2016, protocolado em 16 de mai. de 2016.