Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Bank of America
BAC
|
+USD 62.9 M |
| 2 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+USD 2.89 M |
| 3 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+USD 2.04 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+USD 206 M |
| 2 |
MRC Global
MRC
|
+USD 72.7 M |
| 3 |
Jefferies Financial Group
JEF
|
+USD 70.4 M |
| 4 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+USD 27.2 M |
| 5 |
Canadian Natural Resources
CNQ
|
+USD 24.2 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Bienes raíces | 35.26% |
| 2 | Consumo discrecional | 32.6% |
| 3 | Varios | 17.82% |
| 4 | Industriales | 7.26% |
| 5 | Finanzas | 7.07% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
St. Joe Company
JOE
USD 4168 M
| USD 411 M | 24.85% |
23,983,197
-533,843
| -2% | -USD 8.43 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
2
Dejó de cotizar
Sears Holding Corporation
SHLD
| USD 407 M | 24.6% |
26,598,848
-1,604,300
| -6% | -USD 27.2 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
3
Dejó de cotizar
American International Group, Inc.
AIG.WS
| USD 200 M | 12.06% |
10,676,761
-11,329,961
| -51% | -USD 206 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
4
Seritage Growth Properties
SRG
USD 95.8 M
| USD 172 M | 10.41% |
3,447,850
+69,500
| +2% | +USD 2.89 M |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
5
DNOW Inc
DNOW
USD 2547 M
| USD 120 M | 7.26% |
6,781,500
-403,500
| -6% | -USD 6.2 M |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
|
6
Bank of America
BAC
USD 351 mil M
| USD 116 M | 7% |
8,571,303
+4,663,000
| +119% | +USD 62.9 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
7
Lands' End
LE
USD 290 M
| USD 74.4 M | 4.5% |
2,917,327
-124,400
| -4% | -USD 2.92 M |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
|
8
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| USD 65.3 M | 3.95% |
16,795,103
-18,300
| -0.1% | -USD 74.3 k |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
SRSC
9
Dejó de cotizar
SEARS Canada Inc.
SRSC
| USD 53 M | 3.2% |
18,929,417
+617,368
| +3% | +USD 2.04 M |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
|
10
Dejó de cotizar
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| USD 29.7 M | 1.79% |
6,746,177
-104,922
| -2% | -USD 677 k |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
|
SHOS
11
Dejó de cotizar
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| USD 4.98 M | 0.3% |
776,300
| – | – |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
|
12
Jefferies Financial Group
JEF
USD 11.4 mil M
| USD 1.07 M | 0.06% |
73,730
-5,003,864
| -99% | -USD 70.4 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
13
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| USD 291 k | 0.02% |
1,455,701
| – | – |
2014 Q2
7 trimestres
|
|
|
14
American International
AIG
USD 41.3 mil M
| – | – |
-271,560
| Cerradas | -USD 16.8 M | – |
|
15
Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
USD 1.22 B
| – | – |
-3
| Cerradas | -USD 593 k | – |
|
16
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
USD 1.22 B
| – | – |
-135,242
| Cerradas | -USD 17.9 M | – |
|
|
17
Canadian Natural Resources
CNQ
USD 98.2 mil M
| – | – |
-2,290,087
| Cerradas | -USD 24.2 M | – |
|
18
IBM
IBM
USD 234 mil M
| – | – |
-50,103
| Cerradas | -USD 6.59 M | – |
|
|
19
Dejó de cotizar
MRC Global
MRC
| – | – |
-5,634,300
| Cerradas | -USD 72.7 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Bruce Berkowitz en T1 2016
Al cierre de T1 2016, Bruce Berkowitz mantenía 19 posiciones valuadas en USD 1655 M, un 32% menos que los USD 2434 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 100% de la cartera.
Bruce Berkowitz registró retiros netos por USD 393 M en T1 2016, cerró 6 posiciones y redujo 8 tenencias. Su salida más destacada fue MRC Global, una posición estimada en USD 72.7 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Bienes raíces, con 35% de los activos, frente a 24% un trimestre antes; le siguen Consumo discrecional y Varios.
A contracorriente, Bruce Berkowitz aumentó su posición en Bank of America en un valor estimado de USD 62.9 M.
- Bruce Berkowitz fue quien más aumentó su posición en Bank of America durante T1 2016, con un incremento estimado de USD 62.9 M.
- La mayor reducción de Bruce Berkowitz durante T1 2016 fue en American International Group, Inc., con un recorte estimado de USD 206 M.
- Bruce Berkowitz cerró por completo su posición en MRC Global en T1 2016, con una venta estimada de USD 72.7 M.
- Las diez principales posiciones de Bruce Berkowitz representan 100% de su cartera de USD 1655 M en T1 2016.
- Bruce Berkowitz abrió 0 posiciones nuevas y cerró 6 en T1 2016.
- El valor de la cartera de Bruce Berkowitz cayó 32% frente al trimestre anterior, hasta USD 1655 M.
Según el Informe 13F de Fairholme Capital Management correspondiente a T1 2016, presentado el 16 may 2016.