Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
St. Joe Company
JOE
|
+USD 19.2 M |
| 2 |
WPG
Washington Prime Group Inc.
WPG
|
+USD 8.28 M |
| 3 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+USD 5.81 M |
| 4 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+USD 723 k |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Lands' End
LE
|
+USD 8.03 M |
| 2 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+USD 478 k |
| 3 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+USD 16.7 k |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Bienes raíces | 66.07% |
| 2 | Consumo discrecional | 32.36% |
| 3 | Varios | 1.39% |
| 4 | Finanzas | 0.18% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
USD 3847 M
| USD 478 M | 48.67% |
25,484,557
+1,083,400
| +4% | +USD 19.2 M |
2013 Q2
16 trimestres
|
|
|
2
Dejó de cotizar
Sears Holding Corporation
SHLD
| USD 256 M | 26.05% |
28,864,348
-51,100
| -0.2% | -USD 478 k |
2013 Q2
16 trimestres
|
|
|
3
Seritage Growth Properties
SRG
USD 91.2 M
| USD 160 M | 16.27% |
3,807,150
+140,200
| +4% | +USD 5.81 M |
2015 Q3
7 trimestres
|
|
|
4
Lands' End
LE
USD 283 M
| USD 42.6 M | 4.33% |
2,855,900
-421,527
| -13% | -USD 8.03 M |
2015 Q3
7 trimestres
|
|
|
SRSC
5
Dejó de cotizar
SEARS Canada Inc.
SRSC
| USD 17.3 M | 1.76% |
21,562,974
+784,996
| +4% | +USD 723 k |
2014 Q4
10 trimestres
|
|
|
6
Dejó de cotizar
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| USD 13.7 M | 1.39% |
6,693,474
-6,510
| -0.1% | -USD 16.7 k |
2014 Q4
10 trimestres
|
|
|
WPG
7
Dejó de cotizar
Washington Prime Group Inc.
WPG
| USD 11.1 M | 1.14% |
147,922
+110,089
| +291% | +USD 8.28 M |
2017 Q1
1 trimestre
|
|
|
SHOS
8
Dejó de cotizar
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| USD 2.1 M | 0.21% |
776,850
| – | – |
2015 Q3
7 trimestres
|
|
9
Jefferies Financial Group
JEF
USD 10.3 mil M
| USD 1.73 M | 0.18% |
73,730
| – | – |
2013 Q2
16 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Bruce Berkowitz en T2 2017
Al cierre de T2 2017, Bruce Berkowitz mantenía 9 posiciones valuadas en USD 982 M, un 5% menos que los USD 1033 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 100% de la cartera.
La actividad de trading fue baja en T2 2017: la rotación de la cartera fue de 0%. Bruce Berkowitz no abrió posiciones nuevas ni cerró ninguna, por lo que mantuvo casi intacto su portafolio de 9 posiciones.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Bienes raíces, con 66% de los activos, frente a 56% un trimestre antes; le siguen Consumo discrecional y Varios.
- Bruce Berkowitz fue quien más aumentó su posición en St. Joe Company durante T2 2017, con un incremento estimado de USD 19.2 M.
- La mayor reducción de Bruce Berkowitz durante T2 2017 fue en Lands' End, con un recorte estimado de USD 8.03 M.
- Las diez principales posiciones de Bruce Berkowitz representan 100% de su cartera de USD 982 M en T2 2017.
- Bruce Berkowitz abrió 0 posiciones nuevas y cerró 0 en T2 2017.
- El valor de la cartera de Bruce Berkowitz cayó 5% frente al trimestre anterior, hasta USD 982 M.
Según el Informe 13F de Fairholme Capital Management correspondiente a T2 2017, presentado el 14 ago 2017.