Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Lands' End
LE
|
+USD 5.85 M |
| 2 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+USD 803 k |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Bank of America
BAC
|
+USD 168 M |
| 2 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+USD 19.9 M |
| 3 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+USD 11.5 M |
| 4 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+USD 340 k |
| 5 |
St. Joe Company
JOE
|
+USD 94.8 k |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Bienes raíces | 49.92% |
| 2 | Consumo discrecional | 33.74% |
| 3 | Varios | 14.09% |
| 4 | Finanzas | 2.25% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
USD 3878 M
| USD 449 M | 35.99% |
24,445,297
-5,100
| -0% | -USD 94.8 k |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
|
2
Dejó de cotizar
Sears Holding Corporation
SHLD
| USD 319 M | 25.55% |
27,839,448
-24,100
| -0.1% | -USD 340 k |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
3
Seritage Growth Properties
SRG
USD 92.9 M
| USD 174 M | 13.94% |
3,433,750
| – | – |
2015 Q3
4 trimestres
|
|
|
4
Dejó de cotizar
American International Group, Inc.
AIG.WS
| USD 92.6 M | 7.42% |
4,368,490
-951,963
| -18% | -USD 19.9 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
|
5
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| USD 60.2 M | 4.82% |
13,023,864
-2,771,039
| -18% | -USD 11.5 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
|
SRSC
6
Dejó de cotizar
SEARS Canada Inc.
SRSC
| USD 49.7 M | 3.98% |
20,222,179
+297,516
| +1% | +USD 803 k |
2014 Q4
7 trimestres
|
|
|
7
Lands' End
LE
USD 279 M
| USD 48.6 M | 3.89% |
3,352,627
+353,200
| +12% | +USD 5.85 M |
2015 Q3
4 trimestres
|
|
|
8
Bank of America
BAC
USD 350 mil M
| USD 26.8 M | 2.15% |
1,713,203
-11,259,800
| -87% | -USD 168 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
|
9
Dejó de cotizar
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| USD 23 M | 1.84% |
6,730,093
-2,322
| -0% | -USD 9.5 k |
2014 Q4
7 trimestres
|
|
|
SHOS
10
Dejó de cotizar
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| USD 3.83 M | 0.31% |
776,850
| – | – |
2015 Q3
4 trimestres
|
|
11
Jefferies Financial Group
JEF
USD 10.4 mil M
| USD 1.26 M | 0.1% |
73,730
| – | – |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
|
12
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| USD 146 k | 0.01% |
1,455,701
| – | – |
2014 Q2
9 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Bruce Berkowitz en T3 2016
Al cierre de T3 2016, Bruce Berkowitz mantenía 12 posiciones valuadas en USD 1249 M, un 14% menos que los USD 1451 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 100% de la cartera.
Bruce Berkowitz retiró un monto neto de USD 193 M en T3 2016 y redujo 6 posiciones. Su mayor reducción fue en Bank of America, con un recorte estimado de USD 168 M.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Bienes raíces, con 50% de los activos, frente a 42% un trimestre antes; le siguen Consumo discrecional y Varios.
A contracorriente, Bruce Berkowitz aumentó su posición en Lands' End en un valor estimado de USD 5.85 M.
- Bruce Berkowitz fue quien más aumentó su posición en Lands' End durante T3 2016, con un incremento estimado de USD 5.85 M.
- La mayor reducción de Bruce Berkowitz durante T3 2016 fue en Bank of America, con un recorte estimado de USD 168 M.
- Las diez principales posiciones de Bruce Berkowitz representan 100% de su cartera de USD 1249 M en T3 2016.
- Bruce Berkowitz abrió 0 posiciones nuevas y cerró 0 en T3 2016.
- El valor de la cartera de Bruce Berkowitz cayó 14% frente al trimestre anterior, hasta USD 1249 M.
Según el Informe 13F de Fairholme Capital Management correspondiente a T3 2016, presentado el 14 nov 2016.