Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Bank of America
BAC
|
+USD 61.8 M |
| 2 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+USD 17.9 M |
| 3 |
St. Joe Company
JOE
|
+USD 7.95 M |
| 4 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+USD 3.13 M |
| 5 |
Lands' End
LE
|
+USD 1.66 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DNOW Inc
DNOW
|
+USD 120 M |
| 2 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+USD 96 M |
| 3 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+USD 3.84 M |
| 4 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+USD 707 k |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+USD 65.2 k |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Bienes raíces | 41.64% |
| 2 | Consumo discrecional | 33.97% |
| 3 | Varios | 12.45% |
| 4 | Finanzas | 11.94% |
| 5 | Industriales | 0% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
USD 3954 M
| USD 433 M | 29.85% |
24,450,397
+467,200
| +2% | +USD 7.95 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
2
Dejó de cotizar
Sears Holding Corporation
SHLD
| USD 379 M | 26.13% |
27,863,548
+1,264,700
| +5% | +USD 17.9 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
3
Bank of America
BAC
USD 357 mil M
| USD 172 M | 11.86% |
12,973,003
+4,401,700
| +51% | +USD 61.8 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
4
Seritage Growth Properties
SRG
USD 91.8 M
| USD 171 M | 11.79% |
3,433,750
-14,100
| -0.4% | -USD 707 k |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
5
Dejó de cotizar
American International Group, Inc.
AIG.WS
| USD 99.4 M | 6.85% |
5,320,453
-5,356,308
| -50% | -USD 96 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
SRSC
6
Dejó de cotizar
SEARS Canada Inc.
SRSC
| USD 59.4 M | 4.09% |
19,924,663
+995,246
| +5% | +USD 3.13 M |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
7
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| USD 55 M | 3.79% |
15,794,903
-1,000,200
| -6% | -USD 3.84 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
8
Lands' End
LE
USD 288 M
| USD 49.3 M | 3.39% |
2,999,427
+82,100
| +3% | +USD 1.66 M |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
9
Dejó de cotizar
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| USD 26.1 M | 1.8% |
6,732,415
-13,762
| -0.2% | -USD 65.2 k |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
SHOS
10
Dejó de cotizar
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| USD 5.24 M | 0.36% |
776,850
+550
| +0.1% | +USD 3.44 k |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
11
Jefferies Financial Group
JEF
USD 10.5 mil M
| USD 1.14 M | 0.08% |
73,730
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
12
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| USD 121 k | 0.01% |
1,455,701
| – | – |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
|
13
DNOW Inc
DNOW
USD 2786 M
| – | – |
-6,781,500
| Cerradas | -USD 120 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Bruce Berkowitz en T2 2016
Al cierre de T2 2016, Bruce Berkowitz mantenía 13 posiciones valuadas en USD 1451 M, un 12% menos que los USD 1655 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 100% de la cartera.
Bruce Berkowitz retiró un monto neto de USD 128 M en T2 2016, cerró 1 posición y redujo 4 tenencias. Su salida más destacada fue DNOW Inc, una posición estimada en USD 120 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Bienes raíces, con 42% de los activos, frente a 35% un trimestre antes; le siguen Consumo discrecional y Varios.
A contracorriente, Bruce Berkowitz aumentó su posición en Bank of America en un valor estimado de USD 61.8 M.
- Bruce Berkowitz fue quien más aumentó su posición en Bank of America durante T2 2016, con un incremento estimado de USD 61.8 M.
- La mayor reducción de Bruce Berkowitz durante T2 2016 fue en American International Group, Inc., con un recorte estimado de USD 96 M.
- Bruce Berkowitz cerró por completo su posición en DNOW Inc en T2 2016, con una venta estimada de USD 120 M.
- Las diez principales posiciones de Bruce Berkowitz representan 100% de su cartera de USD 1451 M en T2 2016.
- Bruce Berkowitz abrió 0 posiciones nuevas y cerró 1 en T2 2016.
- El valor de la cartera de Bruce Berkowitz cayó 12% frente al trimestre anterior, hasta USD 1451 M.
Según el Informe 13F de Fairholme Capital Management correspondiente a T2 2016, presentado el 15 ago 2016.