Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
AT&T
T
|
+USD 38.1 M |
| 2 |
Vista Outdoor Inc.
VSTO
|
+USD 36.3 M |
| 3 |
HRG
HRG Group, Inc.
HRG
|
+USD 20.7 M |
| 4 |
Spectrum Brands
SPB
|
+USD 20.5 M |
| 5 |
Citigroup
C
|
+USD 16.2 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+USD 56.7 M |
| 2 |
St. Joe Company
JOE
|
+USD 675 k |
| 3 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+USD 210 k |
| 4 |
Vistra
VST
|
+USD 34.5 k |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+USD 2.69 k |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Bienes raíces | 66.52% |
| 2 | Industriales | 13.25% |
| 3 | Consumo discrecional | 5.55% |
| 4 | Servicios de comunicación | 5.3% |
| 5 | Finanzas | 3.3% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
USD 3987 M
| USD 493 M | 66.19% |
27,444,119
-37,661
| -0.1% | -USD 675 k |
2013 Q2
20 trimestres
|
|
|
2
Dejó de cotizar
Vista Outdoor Inc.
VSTO
| USD 78.3 M | 10.52% |
5,055,300
+2,265,600
| +81% | +USD 36.3 M |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
|
3
Dejó de cotizar
Sears Holding Corporation
SHLD
| USD 41.3 M | 5.55% |
17,428,147
-71,650
| -0.4% | -USD 210 k |
2013 Q2
20 trimestres
|
|
|
4
AT&T
T
USD 150 mil M
| USD 39.4 M | 5.3% |
1,624,945
+1,519,025
| +1,434% | +USD 38.1 M |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
|
5
Vistra
VST
USD 44.6 mil M
| USD 24.5 M | 3.3% |
1,037,500
-1,500
| -0.1% | -USD 34.5 k |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
|
HRG
6
Dejó de cotizar
HRG Group, Inc.
HRG
| USD 20.3 M | 2.73% |
+1,553,250
| Nuevas | +USD 20.7 M |
2018 Q2
0 trimestres
|
|
|
7
Spectrum Brands
SPB
USD 2029 M
| USD 19.9 M | 2.67% |
+243,500
| Nuevas | +USD 20.5 M |
2018 Q2
0 trimestres
|
|
|
8
Citigroup
C
USD 205 mil M
| USD 15.7 M | 2.11% |
+235,000
| Nuevas | +USD 16.2 M |
2018 Q2
0 trimestres
|
|
|
OAK
9
Dejó de cotizar
OAKTREE CAPITAL GROUP, LLC
OAK
| USD 7.36 M | 0.99% |
181,000
+97,000
| +115% | +USD 3.93 M |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
10
Clipper Realty
CLPR
USD 54.8 M
| USD 2.39 M | 0.32% |
280,000
| – | – |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
11
Jefferies Financial Group
JEF
USD 10.5 mil M
| USD 1.5 M | 0.2% |
73,730
| – | – |
2013 Q2
20 trimestres
|
|
|
12
Dejó de cotizar
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| USD 835 k | 0.11% |
5,566,341
-12,406
| -0.2% | -USD 2.69 k |
2014 Q4
14 trimestres
|
|
|
13
Seritage Growth Properties
SRG
USD 84.5 M
| – | – |
-1,595,000
| Cerradas | -USD 56.7 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Bruce Berkowitz en T2 2018
Al cierre de T2 2018, Bruce Berkowitz mantenía 13 posiciones por un valor de USD 744 M, un aumento de 6.2% frente a los USD 701 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 100% de la cartera.
Bruce Berkowitz destinó USD 78.1 M de nuevo capital neto durante T2 2018, abrió 3 nuevas posiciones y aumentó 3 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue HRG Group, Inc.: 1,553,250 acciones con un valor de USD 20.3 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Bienes raíces, con 67% de los activos, por debajo del 82% del trimestre anterior. Le siguen Industriales y Consumo discrecional.
La mayor reducción de posición fue en St. Joe Company, por un valor estimado de USD 675 k.
- La mayor compra de Bruce Berkowitz en T2 2018 fue HRG Group, Inc.: 1,553,250 acciones por un valor de USD 20.3 M.
- Bruce Berkowitz fue quien más aumentó su posición en AT&T durante T2 2018, con un incremento estimado de USD 38.1 M.
- La mayor reducción de Bruce Berkowitz durante T2 2018 fue en St. Joe Company, con un recorte estimado de USD 675 k.
- Bruce Berkowitz cerró por completo su posición en Seritage Growth Properties en T2 2018, con una venta estimada de USD 56.7 M.
- Las diez principales posiciones de Bruce Berkowitz representan 100% de su cartera de USD 744 M en T2 2018.
- Bruce Berkowitz abrió 3 posiciones nuevas y cerró 1 en T2 2018.
- El valor de la cartera de Bruce Berkowitz aumentó 6.2% respecto al trimestre anterior, hasta USD 744 M.
Según el Informe 13F de Fairholme Capital Management correspondiente a T2 2018, presentado el 14 ago 2018.