Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
AT&T
T
|
+US$ 38,1 mi |
| 2 |
Vista Outdoor Inc.
VSTO
|
+US$ 36,3 mi |
| 3 |
HRG
HRG Group, Inc.
HRG
|
+US$ 20,7 mi |
| 4 |
Spectrum Brands
SPB
|
+US$ 20,5 mi |
| 5 |
Citigroup
C
|
+US$ 16,2 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+US$ 56,7 mi |
| 2 |
St. Joe Company
JOE
|
+US$ 675 mil |
| 3 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+US$ 210 mil |
| 4 |
Vistra
VST
|
+US$ 34,5 mil |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+US$ 2,69 mil |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Imobiliário | 66,52% |
| 2 | Bens industriais | 13,25% |
| 3 | Consumo discricionário | 5,55% |
| 4 | Serviços de comunicação | 5,3% |
| 5 | Financeiro | 3,3% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
US$ 4,02 bi
| US$ 493 mi | 66,19% |
27.444.119
-37.661
| -0,1% | -US$ 675 mil |
2013 Q2
20 trimestres
|
|
|
2
Deslistada
Vista Outdoor Inc.
VSTO
| US$ 78,3 mi | 10,52% |
5.055.300
+2.265.600
| +81% | +US$ 36,3 mi |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
|
3
Deslistada
Sears Holding Corporation
SHLD
| US$ 41,3 mi | 5,55% |
17.428.147
-71.650
| -0,4% | -US$ 210 mil |
2013 Q2
20 trimestres
|
|
|
4
AT&T
T
US$ 149 bi
| US$ 39,4 mi | 5,3% |
1.624.945
+1.519.025
| +1.434% | +US$ 38,1 mi |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
|
5
Vistra
VST
US$ 45,7 bi
| US$ 24,5 mi | 3,3% |
1.037.500
-1.500
| -0,1% | -US$ 34,5 mil |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
|
HRG
6
Deslistada
HRG Group, Inc.
HRG
| US$ 20,3 mi | 2,73% |
+1.553.250
| Nova | +US$ 20,7 mi |
2018 Q2
0 trimestres
|
|
|
7
Spectrum Brands
SPB
US$ 2,03 bi
| US$ 19,9 mi | 2,67% |
+243.500
| Nova | +US$ 20,5 mi |
2018 Q2
0 trimestres
|
|
|
8
Citigroup
C
US$ 205 bi
| US$ 15,7 mi | 2,11% |
+235.000
| Nova | +US$ 16,2 mi |
2018 Q2
0 trimestres
|
|
|
OAK
9
Deslistada
OAKTREE CAPITAL GROUP, LLC
OAK
| US$ 7,36 mi | 0,99% |
181.000
+97.000
| +115% | +US$ 3,93 mi |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
10
Clipper Realty
CLPR
US$ 53,8 mi
| US$ 2,39 mi | 0,32% |
280.000
| – | – |
2018 Q1
1 trimestre
|
|
11
Jefferies Financial Group
JEF
US$ 10,6 bi
| US$ 1,5 mi | 0,2% |
73.730
| – | – |
2013 Q2
20 trimestres
|
|
|
12
Deslistada
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| US$ 835 mil | 0,11% |
5.566.341
-12.406
| -0,2% | -US$ 2,69 mil |
2014 Q4
14 trimestres
|
|
|
13
Seritage Growth Properties
SRG
US$ 86,7 mi
| – | – |
-1.595.000
| Encerrada | -US$ 56,7 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Bruce Berkowitz no T2 2018
No fechamento de T2 2018, Bruce Berkowitz detinha 13 posições avaliadas em US$ 744 mi, alta de 6,2% em relação a US$ 701 mi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 100% da carteira.
Bruce Berkowitz alocou US$ 78,1 mi em novo capital líquido no T2 2018, abrindo 3 novas posições e aumentando 3 posições existentes. Sua maior nova posição foi em HRG Group, Inc.: 1.553.250 ações no valor de US$ 20,3 mi.
Por setor, a maior concentração da carteira está em Imobiliário, com 67% dos ativos, abaixo dos 82% do trimestre anterior, seguido por Bens industriais e Consumo discricionário.
Entre as reduções, a maior foi em St. Joe Company, com um corte estimado de US$ 675 mil.
- A maior compra de Bruce Berkowitz no T2 2018 foi HRG Group, Inc.: 1.553.250 ações no valor de US$ 20,3 mi.
- Bruce Berkowitz foi quem mais aumentou sua posição em AT&T no T2 2018, com um aumento estimado de US$ 38,1 mi.
- A maior redução de Bruce Berkowitz em T2 2018 foi em St. Joe Company, com um corte estimado de US$ 675 mil.
- Bruce Berkowitz encerrou totalmente sua posição em Seritage Growth Properties no T2 2018, vendendo um valor estimado de US$ 56,7 mi.
- As dez maiores posições de Bruce Berkowitz representam 100% de sua carteira de US$ 744 mi no T2 2018.
- Bruce Berkowitz abriu 3 novas posições e encerrou 1 em T2 2018.
- O valor da carteira de Bruce Berkowitz subiu 6,2% em relação ao trimestre anterior, para US$ 744 mi.
Com base no formulário declaração 13F de Fairholme Capital Management referente a T2 2018, protocolado em 14 de ago. de 2018.