Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
NOV
NOV
|
+US$ 58,2 mi |
| 2 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+US$ 24,7 mi |
| 3 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+US$ 11,2 mi |
| 4 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+US$ 2,5 mi |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+US$ 97,5 mil |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
American International
AIG
|
+US$ 298 mi |
| 2 |
Jefferies Financial Group
JEF
|
+US$ 35,4 mi |
| 3 |
Bank of America
BAC
|
+US$ 20,9 mi |
| 4 |
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
|
+US$ 17,7 mi |
| 5 |
Wells Fargo & Company Ws
WFC.WS
|
+US$ 11,9 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Financeiro | 56,28% |
| 2 | Diversos | 18,38% |
| 3 | Consumo discricionário | 16,45% |
| 4 | Imobiliário | 7,78% |
| 5 | Energia | 1,11% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Bank of America
BAC
US$ 343 bi
| US$ 1,28 bi | 26,12% |
75.485.585
-1.268.780
| -2% | -US$ 20,9 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
2
American International
AIG
US$ 40,5 bi
| US$ 1,16 bi | 23,65% |
18.812.987
-5.048.493
| -21% | -US$ 298 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
3
Deslistada
Sears Holding Corporation
SHLD
| US$ 711 mi | 14,46% |
26.629.448
+640.275
| +2% | +US$ 24,7 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
4
Deslistada
American International Group, Inc.
AIG.WS
| US$ 677 mi | 13,77% |
24.447.104
-6.510
| -0% | -US$ 162 mil |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
5
St. Joe Company
JOE
US$ 3,97 bi
| US$ 382 mi | 7,78% |
24.624.918
-123.280
| -0,5% | -US$ 2,07 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
6
Jefferies Financial Group
JEF
US$ 10,8 bi
| US$ 299 mi | 6,08% |
13.756.074
-1.655.791
| -11% | -US$ 35,4 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
SRSC
7
Deslistada
SEARS Canada Inc.
SRSC
| US$ 97,9 mi | 1,99% |
16.083.575
+1.394.217
| +9% | +US$ 11,2 mi |
2014 Q4
2 trimestres
|
|
|
8
Deslistada
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| US$ 96,4 mi | 1,96% |
6.420.552
+4.257
| +0,1% | +US$ 97,5 mil |
2014 Q4
2 trimestres
|
|
|
9
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| US$ 86,1 mi | 1,75% |
13.948.749
+425.000
| +3% | +US$ 2,5 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
10
NOV
NOV
US$ 6,31 bi
| US$ 54,6 mi | 1,11% |
+1.131.800
| Nova | +US$ 58,2 mi |
2015 Q2
0 trimestres
|
|
|
11
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
US$ 1,23 tri
| US$ 20,7 mi | 0,42% |
152.292
-124.008
| -45% | -US$ 17,7 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
12
Deslistada
JPMorgan Chase
JPM.WS
| US$ 17,5 mi | 0,36% |
706.300
-47.000
| -6% | -US$ 1,14 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
13
Deslistada
Wells Fargo & Company Ws
WFC.WS
| US$ 16,8 mi | 0,34% |
749.050
-546.415
| -42% | -US$ 11,9 mi |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
14
Deslistada
Lincoln National Corporation
LNC.WS
| US$ 9,26 mi | 0,19% |
181.610
| – | – |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
15
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| US$ 742 mil | 0,02% |
1.455.701
| – | – |
2014 Q2
4 trimestres
|
|
16
Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
US$ 1,23 tri
| US$ 615 mil | 0,01% |
3
| – | – |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
17
Canadian Natural Resources
CNQ
US$ 100 bi
| – | – |
-48.611
| Encerrada | -US$ 722 mil | – |
|
|
18
Wells Fargo
WFC
US$ 252 bi
| – | – |
-143.600
| Encerrada | -US$ 7,81 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Bruce Berkowitz no T2 2015
No T2 2015, Bruce Berkowitz detinha 18 posições no valor de US$ 4,92 bi, uma queda de 7,9% em relação a US$ 5,34 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 99% da carteira.
Bruce Berkowitz fez uma retirada líquida de US$ 299 mi em T2 2015, encerrando 2 posições e reduzindo 8 participações. Sua saída mais significativa foi Wells Fargo, uma posição estimada em US$ 7,81 mi, vendida por completo.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Financeiro, que representa 56% dos ativos, ante 53% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Diversos e Consumo discricionário.
Na contramão da tendência, Bruce Berkowitz abriu uma nova posição em NOV no valor de US$ 54,6 mi.
- A maior compra de Bruce Berkowitz no T2 2015 foi NOV: 1.131.800 ações no valor de US$ 54,6 mi.
- Bruce Berkowitz foi quem mais aumentou sua posição em Sears Holding Corporation no T2 2015, com um aumento estimado de US$ 24,7 mi.
- A maior redução de Bruce Berkowitz em T2 2015 foi em American International, com um corte estimado de US$ 298 mi.
- Bruce Berkowitz encerrou totalmente sua posição em Wells Fargo no T2 2015, vendendo um valor estimado de US$ 7,81 mi.
- As dez maiores posições de Bruce Berkowitz representam 99% de sua carteira de US$ 4,92 bi no T2 2015.
- Bruce Berkowitz abriu 1 nova posição e encerrou 2 em T2 2015.
- O valor da carteira de Bruce Berkowitz caiu 7,9% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 4,92 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Fairholme Capital Management referente a T2 2015, protocolado em 14 de ago. de 2015.