Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
NOV
NOV
|
+58,2 Mio. $ |
| 2 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+24,7 Mio. $ |
| 3 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+11,2 Mio. $ |
| 4 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+2,5 Mio. $ |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+97.481 $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
American International
AIG
|
+298 Mio. $ |
| 2 |
Jefferies Financial Group
JEF
|
+35,4 Mio. $ |
| 3 |
Bank of America
BAC
|
+20,9 Mio. $ |
| 4 |
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
|
+17,7 Mio. $ |
| 5 |
Wells Fargo & Company Ws
WFC.WS
|
+11,9 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 56,28 % |
| 2 | Sonstiges | 18,38 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 16,45 % |
| 4 | Immobilien | 7,78 % |
| 5 | Energie | 1,11 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Bank of America
BAC
357 Mrd. $
| 1,28 Mrd. $ | 26,12 % |
75.485.585
-1.268.780
| -2 % | -20,9 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
2
American International
AIG
43,4 Mrd. $
| 1,16 Mrd. $ | 23,65 % |
18.812.987
-5.048.493
| -21 % | -298 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
3
Nicht mehr gelistet
Sears Holding Corporation
SHLD
| 711 Mio. $ | 14,46 % |
26.629.448
+640.275
| +2 % | +24,7 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
4
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 677 Mio. $ | 13,77 % |
24.447.104
-6.510
| -0 % | -161.835 $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
5
St. Joe Company
JOE
3,95 Mrd. $
| 382 Mio. $ | 7,78 % |
24.624.918
-123.280
| -0,5 % | -2,07 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
6
Jefferies Financial Group
JEF
10,5 Mrd. $
| 299 Mio. $ | 6,08 % |
13.756.074
-1.655.791
| -11 % | -35,4 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
SRSC
7
Nicht mehr gelistet
SEARS Canada Inc.
SRSC
| 97,9 Mio. $ | 1,99 % |
16.083.575
+1.394.217
| +9 % | +11,2 Mio. $ |
2014 Q4
2 Quartale
|
|
|
8
Nicht mehr gelistet
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| 96,4 Mio. $ | 1,96 % |
6.420.552
+4.257
| +0,1 % | +97.481 $ |
2014 Q4
2 Quartale
|
|
|
9
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| 86,1 Mio. $ | 1,75 % |
13.948.749
+425.000
| +3 % | +2,5 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
10
NOV
NOV
6,69 Mrd. $
| 54,6 Mio. $ | 1,11 % |
+1.131.800
| Neu | +58,2 Mio. $ |
2015 Q2
0 Quartale
|
|
|
11
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
1,17 Bio. $
| 20,7 Mio. $ | 0,42 % |
152.292
-124.008
| -45 % | -17,7 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
12
Nicht mehr gelistet
JPMorgan Chase
JPM.WS
| 17,5 Mio. $ | 0,36 % |
706.300
-47.000
| -6 % | -1,14 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
13
Nicht mehr gelistet
Wells Fargo & Company Ws
WFC.WS
| 16,8 Mio. $ | 0,34 % |
749.050
-546.415
| -42 % | -11,9 Mio. $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
14
Nicht mehr gelistet
Lincoln National Corporation
LNC.WS
| 9,26 Mio. $ | 0,19 % |
181.610
| – | – |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
15
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| 742.000 $ | 0,02 % |
1.455.701
| – | – |
2014 Q2
4 Quartale
|
|
16
Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
1,17 Bio. $
| 615.000 $ | 0,01 % |
3
| – | – |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
17
Canadian Natural Resources
CNQ
111 Mrd. $
| – | – |
-48.611
| Geschlossen | -722.000 $ | – |
|
|
18
Wells Fargo
WFC
249 Mrd. $
| – | – |
-143.600
| Geschlossen | -7,81 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Bruce Berkowitz für Q2 2015
Zum Stand von Q2 2015 hielt Bruce Berkowitz 18 Positionen im Wert von 4,92 Mrd. $, ein Rückgang um 7,9 % gegenüber 5,34 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 99 % des Portfolios aus.
Bruce Berkowitz zog im Q2 2015 netto 299 Mio. $ ab, schloss 2 Positionen und reduzierte 8 Bestände. Der bemerkenswerteste Ausstieg war Wells Fargo – eine Position im geschätzten Wert von 7,81 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 56 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Finanzwesen gewichtet, gegenüber 53 % im Vorquartal. Es folgen Sonstiges und Nicht-Basiskonsumgüter.
Entgegen dem Trend eröffnete Bruce Berkowitz eine neue Position in NOV im Wert von 54,6 Mio. $.
- Der größte Kauf von Bruce Berkowitz im Q2 2015 war NOV: 1.131.800 Aktien im Wert von 54,6 Mio. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Sears Holding Corporation in Q2 2015 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 24,7 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Bruce Berkowitz im Q2 2015 entfiel auf American International und belief sich schätzungsweise auf 298 Mio. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Wells Fargo im Q2 2015 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 7,81 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Bruce Berkowitz machen im Q2 2015 99 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 4,92 Mrd. $ aus.
- Bruce Berkowitz hat in Q2 2015 eine neue Position eröffnet und 2 Positionen geschlossen.
- Der Portfoliowert von Bruce Berkowitz sank gegenüber dem Vorquartal um 7,9 % auf 4,92 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fairholme Capital Management für Q2 2015 am 14. Aug. 2015 eingereichten 13F-Meldung .