Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+7 Mio. $ |
| 2 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+5,77 Mio. $ |
| 3 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+60.537 $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
American International
AIG
|
+1,47 Mrd. $ |
| 2 |
Bank of America
BAC
|
+282 Mio. $ |
| 3 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+20,2 Mio. $ |
| 4 |
Jefferies Financial Group
JEF
|
+15,8 Mio. $ |
| 5 |
Canadian Natural Resources
CNQ
|
+14,2 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 53,25 % |
| 2 | Nicht-Basiskonsumgüter | 22,66 % |
| 3 | Sonstiges | 15,48 % |
| 4 | Immobilien | 8,6 % |
| 5 | Energie | 0,01 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
American International
AIG
43 Mrd. $
| 1,31 Mrd. $ | 24,47 % |
23.861.480
-27.422.416
| -53 % | -1,47 Mrd. $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
2
Bank of America
BAC
350 Mrd. $
| 1,18 Mrd. $ | 22,11 % |
76.754.365
-17.550.600
| -19 % | -282 Mio. $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
3
Nicht mehr gelistet
Sears Holding Corporation
SHLD
| 1,08 Mrd. $ | 20,13 % |
25.989.173
-556.100
| -2 % | -20,2 Mio. $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
4
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 534 Mio. $ | 10 % |
24.453.614
-18.149
| -0,1 % | -411.318 $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
5
St. Joe Company
JOE
4,06 Mrd. $
| 459 Mio. $ | 8,6 % |
24.748.198
-31.200
| -0,1 % | -536.097 $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
6
Jefferies Financial Group
JEF
11 Mrd. $
| 308 Mio. $ | 5,76 % |
15.411.865
-764.978
| -5 % | -15,8 Mio. $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
7
Nicht mehr gelistet
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| 160 Mio. $ | 3 % |
6.416.295
+2.639
| +0 % | +60.537 $ |
2014 Q4
1 Quartal
|
|
|
SRSC
8
Nicht mehr gelistet
SEARS Canada Inc.
SRSC
| 135 Mio. $ | 2,53 % |
14.689.358
+593.662
| +4 % | +5,77 Mio. $ |
2014 Q4
1 Quartal
|
|
|
9
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| 79,4 Mio. $ | 1,49 % |
13.523.749
+1.160.321
| +9 % | +7 Mio. $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
10
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
1,25 Bio. $
| 39,9 Mio. $ | 0,75 % |
276.300
-4.150
| -1 % | -610.611 $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
11
Nicht mehr gelistet
Wells Fargo & Company Ws
WFC.WS
| 26,5 Mio. $ | 0,5 % |
1.295.465
| – | – |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
12
Nicht mehr gelistet
JPMorgan Chase
JPM.WS
| 16,6 Mio. $ | 0,31 % |
753.300
| – | – |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
13
Nicht mehr gelistet
Lincoln National Corporation
LNC.WS
| 8,97 Mio. $ | 0,17 % |
181.610
| – | – |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
14
Wells Fargo
WFC
258 Mrd. $
| 7,81 Mio. $ | 0,15 % |
143.600
-6.000
| -4 % | -324.255 $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
15
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| 757.000 $ | 0,01 % |
1.455.701
| – | – |
2014 Q2
3 Quartale
|
|
|
16
Canadian Natural Resources
CNQ
99,5 Mrd. $
| 722.000 $ | 0,01 % |
48.611
-993.109
| -95 % | -14,2 Mio. $ |
2014 Q4
1 Quartal
|
|
17
Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
1,25 Bio. $
| 653.000 $ | 0,01 % |
3
| – | – |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
18
Citigroup
C
206 Mrd. $
| – | – |
-54.560
| Geschlossen | -2,95 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Bruce Berkowitz für Q1 2015
Zum Stand von Q1 2015 hielt Bruce Berkowitz 18 Positionen im Wert von 5,34 Mrd. $, ein Rückgang um 27 % gegenüber 7,3 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 99 % des Portfolios aus.
Bruce Berkowitz zog in Q1 2015 netto 1,79 Mrd. $ ab, schloss 1 Position und reduzierte 9 Positionen. Der bemerkenswerteste Ausstieg war Citigroup – eine Position im geschätzten Wert von 2,95 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 53 % des Vermögens am stärksten auf Finanzwesen konzentriert, gegenüber 68 % ein Quartal zuvor. Es folgen Nicht-Basiskonsumgüter und Sonstiges.
Entgegen dem Trend baute Bruce Berkowitz seine Position in Bank Of America Corporation Ws A schätzungsweise um 7 Mio. $ aus.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Bank Of America Corporation Ws A in Q1 2015 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 7 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Bruce Berkowitz im Q1 2015 entfiel auf American International und belief sich schätzungsweise auf 1,47 Mrd. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Citigroup im Q1 2015 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 2,95 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Bruce Berkowitz machen im Q1 2015 99 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 5,34 Mrd. $ aus.
- Bruce Berkowitz eröffnete 0 neue Positionen und schloss 1 Positionen im Q1 2015.
- Der Portfoliowert von Bruce Berkowitz sank gegenüber dem Vorquartal um 27 % auf 5,34 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fairholme Capital Management für Q1 2015 am 15. Mai 2015 eingereichten 13F-Meldung .