Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Spectrum Brands
SPB
|
+4,04 Mio. $ |
| 2 |
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
|
+1,97 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
AT&T
T
|
+28,6 Mio. $ |
| 2 |
Vista Outdoor Inc.
VSTO
|
+26,1 Mio. $ |
| 3 |
HRG
HRG Group, Inc.
HRG
|
+20,3 Mio. $ |
| 4 |
Citigroup
C
|
+15,7 Mio. $ |
| 5 |
OAK
OAKTREE CAPITAL GROUP, LLC
OAK
|
+7,36 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Immobilien | 76,79 % |
| 2 | Industrie | 10,54 % |
| 3 | Versorger | 4,21 % |
| 4 | Basiskonsumgüter | 3,63 % |
| 5 | Nicht-Basiskonsumgüter | 2,27 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
St. Joe Company
JOE
4,12 Mrd. $
| 460 Mio. $ | 76,79 % |
27.394.450
-49.669
| -0,2 % | -870.270 $ |
2013 Q2
21 Quartale
|
|
|
2
Nicht mehr gelistet
Vista Outdoor Inc.
VSTO
| 63,2 Mio. $ | 10,54 % |
3.532.000
-1.523.300
| -30 % | -26,1 Mio. $ |
2018 Q1
2 Quartale
|
|
3
Vistra
VST
44,5 Mrd. $
| 25,3 Mio. $ | 4,22 % |
1.015.300
-22.200
| -2 % | -510.793 $ |
2018 Q1
2 Quartale
|
|
|
4
Spectrum Brands
SPB
2,04 Mrd. $
| 21,8 Mio. $ | 3,63 % |
291.228
+47.728
| +20 % | +4,04 Mio. $ |
2018 Q2
1 Quartal
|
|
5
Nicht mehr gelistet
Sears Holding Corporation
SHLD
| 13,6 Mio. $ | 2,27 % |
14.055.740
-3.372.407
| -19 % | -5,62 Mio. $ |
2013 Q2
21 Quartale
|
|
|
6
AT&T
T
148 Mrd. $
| 11,6 Mio. $ | 1,94 % |
459.296
-1.165.649
| -72 % | -28,6 Mio. $ |
2018 Q1
2 Quartale
|
|
|
7
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
1,24 Bio. $
| 2,06 Mio. $ | 0,34 % |
+9.600
| Neu | +1,97 Mio. $ |
2018 Q3
0 Quartale
|
|
8
Jefferies Financial Group
JEF
11 Mrd. $
| 1,45 Mio. $ | 0,24 % |
73.730
| – | – |
2013 Q2
21 Quartale
|
|
|
9
Nicht mehr gelistet
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| 117.000 $ | 0,02 % |
5.549.754
-16.587
| -0,3 % | -2.228 $ |
2014 Q4
15 Quartale
|
|
|
10
Citigroup
C
202 Mrd. $
| – | – |
-235.000
| Geschlossen | -15,7 Mio. $ | – |
|
11
Clipper Realty
CLPR
51,7 Mio. $
| – | – |
-280.000
| Geschlossen | -2,39 Mio. $ | – |
|
|
OAK
12
Nicht mehr gelistet
OAKTREE CAPITAL GROUP, LLC
OAK
| – | – |
-181.000
| Geschlossen | -7,36 Mio. $ | – |
|
|
HRG
13
Nicht mehr gelistet
HRG Group, Inc.
HRG
| – | – |
-1.553.250
| Geschlossen | -20,3 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Bruce Berkowitz für Q3 2018
Zum Stand von Q3 2018 hielt Bruce Berkowitz 13 Positionen im Wert von 599 Mio. $, ein Rückgang um 19 % gegenüber 744 Mio. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 100 % des Portfolios aus.
Bruce Berkowitz zog im Q3 2018 netto 101 Mio. $ ab, schloss 4 Positionen und reduzierte 6 Bestände. Der bemerkenswerteste Ausstieg war HRG Group, Inc. – eine Position im geschätzten Wert von 20,3 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 77 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Immobilien gewichtet, gegenüber 67 % im Vorquartal. Es folgen Industrie und Versorger.
Entgegen dem Trend eröffnete Bruce Berkowitz eine neue Position in Berkshire Hathaway Class B im Wert von 2,06 Mio. $.
- Der größte Kauf von Bruce Berkowitz im Q3 2018 war Berkshire Hathaway Class B: 9.600 Aktien im Wert von 2,06 Mio. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Spectrum Brands in Q3 2018 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 4,04 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Bruce Berkowitz im Q3 2018 entfiel auf AT&T und belief sich schätzungsweise auf 28,6 Mio. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in HRG Group, Inc. im Q3 2018 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 20,3 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Bruce Berkowitz machen im Q3 2018 100 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 599 Mio. $ aus.
- Bruce Berkowitz hat in Q3 2018 eine neue Position eröffnet und 4 Positionen geschlossen.
- Der Portfoliowert von Bruce Berkowitz sank gegenüber dem Vorquartal um 19 % auf 599 Mio. $.
Auf Grundlage der von Fairholme Capital Management für Q3 2018 am 14. Nov. 2018 eingereichten 13F-Meldung .