Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
AT&T
T
|
+38,1 Mio. $ |
| 2 |
Vista Outdoor Inc.
VSTO
|
+36,3 Mio. $ |
| 3 |
HRG
HRG Group, Inc.
HRG
|
+20,7 Mio. $ |
| 4 |
Spectrum Brands
SPB
|
+20,5 Mio. $ |
| 5 |
Citigroup
C
|
+16,2 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+56,7 Mio. $ |
| 2 |
St. Joe Company
JOE
|
+675.190 $ |
| 3 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+209.791 $ |
| 4 |
Vistra
VST
|
+34.485 $ |
| 5 |
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
|
+2.688 $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Immobilien | 66,52 % |
| 2 | Industrie | 13,25 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 5,55 % |
| 4 | Kommunikationsdienste | 5,3 % |
| 5 | Finanzwesen | 3,3 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
3,87 Mrd. $
| 493 Mio. $ | 66,19 % |
27.444.119
-37.661
| -0,1 % | -675.190 $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
|
2
Nicht mehr gelistet
Vista Outdoor Inc.
VSTO
| 78,3 Mio. $ | 10,52 % |
5.055.300
+2.265.600
| +81 % | +36,3 Mio. $ |
2018 Q1
1 Quartal
|
|
|
3
Nicht mehr gelistet
Sears Holding Corporation
SHLD
| 41,3 Mio. $ | 5,55 % |
17.428.147
-71.650
| -0,4 % | -209.791 $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
|
4
AT&T
T
141 Mrd. $
| 39,4 Mio. $ | 5,3 % |
1.624.945
+1.519.025
| +1.434 % | +38,1 Mio. $ |
2018 Q1
1 Quartal
|
|
|
5
Vistra
VST
49,2 Mrd. $
| 24,5 Mio. $ | 3,3 % |
1.037.500
-1.500
| -0,1 % | -34.485 $ |
2018 Q1
1 Quartal
|
|
|
HRG
6
Nicht mehr gelistet
HRG Group, Inc.
HRG
| 20,3 Mio. $ | 2,73 % |
+1.553.250
| Neu | +20,7 Mio. $ |
2018 Q2
0 Quartale
|
|
|
7
Spectrum Brands
SPB
1,86 Mrd. $
| 19,9 Mio. $ | 2,67 % |
+243.500
| Neu | +20,5 Mio. $ |
2018 Q2
0 Quartale
|
|
|
8
Citigroup
C
203 Mrd. $
| 15,7 Mio. $ | 2,11 % |
+235.000
| Neu | +16,2 Mio. $ |
2018 Q2
0 Quartale
|
|
|
OAK
9
Nicht mehr gelistet
OAKTREE CAPITAL GROUP, LLC
OAK
| 7,36 Mio. $ | 0,99 % |
181.000
+97.000
| +115 % | +3,93 Mio. $ |
2018 Q1
1 Quartal
|
|
10
Clipper Realty
CLPR
50,9 Mio. $
| 2,39 Mio. $ | 0,32 % |
280.000
| – | – |
2018 Q1
1 Quartal
|
|
11
Jefferies Financial Group
JEF
10,6 Mrd. $
| 1,5 Mio. $ | 0,2 % |
73.730
| – | – |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
|
12
Nicht mehr gelistet
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| 835.000 $ | 0,11 % |
5.566.341
-12.406
| -0,2 % | -2.688 $ |
2014 Q4
14 Quartale
|
|
|
13
Seritage Growth Properties
SRG
95,2 Mio. $
| – | – |
-1.595.000
| Geschlossen | -56,7 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Bruce Berkowitz für Q2 2018
Zum Stand von Q2 2018 hielt Bruce Berkowitz 13 Positionen im Wert von 744 Mio. $, ein Anstieg um 6,2 % gegenüber 701 Mio. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 100 % des Portfolios aus.
Bruce Berkowitz investierte 78,1 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q2 2018, eröffnete 3 neue Positionen und stockte 3 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war HRG Group, Inc.: 1.553.250 Aktien im Wert von 20,3 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 67 % des Vermögens am stärksten auf Immobilien konzentriert, gegenüber 82 % ein Quartal zuvor. Es folgen Industrie und Nicht-Basiskonsumgüter.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf St. Joe Company; sie wurde auf 675.190 $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Bruce Berkowitz im Q2 2018 war HRG Group, Inc.: 1.553.250 Aktien im Wert von 20,3 Mio. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in AT&T in Q2 2018 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 38,1 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Bruce Berkowitz im Q2 2018 entfiel auf St. Joe Company und belief sich schätzungsweise auf 675.190 $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Seritage Growth Properties im Q2 2018 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 56,7 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Bruce Berkowitz machen im Q2 2018 100 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 744 Mio. $ aus.
- Bruce Berkowitz eröffnete 3 neue Positionen und schloss 1 Positionen im Q2 2018.
- Der Portfoliowert von Bruce Berkowitz stieg gegenüber dem Vorquartal um 6,2 % auf 744 Mio. $.
Auf Grundlage der von Fairholme Capital Management für Q2 2018 am 14. Aug. 2018 eingereichten 13F-Meldung .