Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Bank of America
BAC
|
+62,9 Mio. $ |
| 2 |
Seritage Growth Properties
SRG
|
+2,89 Mio. $ |
| 3 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+2,04 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+206 Mio. $ |
| 2 |
MRC Global
MRC
|
+72,7 Mio. $ |
| 3 |
Jefferies Financial Group
JEF
|
+70,4 Mio. $ |
| 4 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+27,2 Mio. $ |
| 5 |
Canadian Natural Resources
CNQ
|
+24,2 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Immobilien | 35,26 % |
| 2 | Nicht-Basiskonsumgüter | 32,6 % |
| 3 | Sonstiges | 17,82 % |
| 4 | Industrie | 7,26 % |
| 5 | Finanzwesen | 7,07 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
St. Joe Company
JOE
3,95 Mrd. $
| 411 Mio. $ | 24,85 % |
23.983.197
-533.843
| -2 % | -8,43 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
2
Nicht mehr gelistet
Sears Holding Corporation
SHLD
| 407 Mio. $ | 24,6 % |
26.598.848
-1.604.300
| -6 % | -27,2 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
3
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 200 Mio. $ | 12,06 % |
10.676.761
-11.329.961
| -51 % | -206 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
4
Seritage Growth Properties
SRG
91,8 Mio. $
| 172 Mio. $ | 10,41 % |
3.447.850
+69.500
| +2 % | +2,89 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
5
DNOW Inc
DNOW
2,79 Mrd. $
| 120 Mio. $ | 7,26 % |
6.781.500
-403.500
| -6 % | -6,2 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
|
6
Bank of America
BAC
357 Mrd. $
| 116 Mio. $ | 7 % |
8.571.303
+4.663.000
| +119 % | +62,9 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
7
Lands' End
LE
288 Mio. $
| 74,4 Mio. $ | 4,5 % |
2.917.327
-124.400
| -4 % | -2,92 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
|
8
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| 65,3 Mio. $ | 3,95 % |
16.795.103
-18.300
| -0,1 % | -74.283 $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
SRSC
9
Nicht mehr gelistet
SEARS Canada Inc.
SRSC
| 53 Mio. $ | 3,2 % |
18.929.417
+617.368
| +3 % | +2,04 Mio. $ |
2014 Q4
5 Quartale
|
|
|
10
Nicht mehr gelistet
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| 29,7 Mio. $ | 1,79 % |
6.746.177
-104.922
| -2 % | -677.146 $ |
2014 Q4
5 Quartale
|
|
|
SHOS
11
Nicht mehr gelistet
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| 4,98 Mio. $ | 0,3 % |
776.300
| – | – |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
|
12
Jefferies Financial Group
JEF
10,5 Mrd. $
| 1,07 Mio. $ | 0,06 % |
73.730
-5.003.864
| -99 % | -70,4 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
13
Nicht mehr gelistet
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| 291.000 $ | 0,02 % |
1.455.701
| – | – |
2014 Q2
7 Quartale
|
|
|
14
American International
AIG
43,4 Mrd. $
| – | – |
-271.560
| Geschlossen | -16,8 Mio. $ | – |
|
15
Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
1,17 Bio. $
| – | – |
-3
| Geschlossen | -593.000 $ | – |
|
16
Berkshire Hathaway Class B
BRK.B
1,17 Bio. $
| – | – |
-135.242
| Geschlossen | -17,9 Mio. $ | – |
|
|
17
Canadian Natural Resources
CNQ
111 Mrd. $
| – | – |
-2.290.087
| Geschlossen | -24,2 Mio. $ | – |
|
18
IBM
IBM
238 Mrd. $
| – | – |
-50.103
| Geschlossen | -6,59 Mio. $ | – |
|
|
19
Nicht mehr gelistet
MRC Global
MRC
| – | – |
-5.634.300
| Geschlossen | -72,7 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Bruce Berkowitz für Q1 2016
Zum Stand von Q1 2016 hielt Bruce Berkowitz 19 Positionen im Wert von 1,66 Mrd. $, ein Rückgang um 32 % gegenüber 2,43 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 100 % des Portfolios aus.
Bruce Berkowitz zog im Q1 2016 netto 393 Mio. $ ab, schloss 6 Positionen und reduzierte 8 Bestände. Der bemerkenswerteste Ausstieg war MRC Global – eine Position im geschätzten Wert von 72,7 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 35 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Immobilien gewichtet, gegenüber 24 % im Vorquartal. Es folgen Nicht-Basiskonsumgüter und Sonstiges.
Entgegen dem Trend baute Bruce Berkowitz seine Position in Bank of America schätzungsweise um 62,9 Mio. $ aus.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in Bank of America in Q1 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 62,9 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Bruce Berkowitz im Q1 2016 entfiel auf American International Group, Inc. und belief sich schätzungsweise auf 206 Mio. $.
- Bruce Berkowitz hat seine Position in MRC Global im Q1 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 72,7 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Bruce Berkowitz machen im Q1 2016 100 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 1,66 Mrd. $ aus.
- Bruce Berkowitz eröffnete 0 neue Positionen und schloss 6 Positionen im Q1 2016.
- Der Portfoliowert von Bruce Berkowitz sank gegenüber dem Vorquartal um 32 % auf 1,66 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fairholme Capital Management für Q1 2016 am 16. Mai 2016 eingereichten 13F-Meldung .