Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+US$ 209 mil |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+US$ 92,6 mi |
| 2 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+US$ 60,2 mi |
| 3 |
Bank of America
BAC
|
+US$ 26,8 mi |
| 4 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+US$ 1,4 mi |
| 5 |
St. Joe Company
JOE
|
+US$ 307 mil |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Imobiliário | 62,16% |
| 2 | Consumo discricionário | 35,25% |
| 3 | Diversos | 2,43% |
| 4 | Financeiro | 0,16% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
US$ 3,96 bi
| US$ 464 mi | 47,24% |
24.429.257
-16.040
| -0,1% | -US$ 307 mil |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
|
2
Deslistada
Sears Holding Corporation
SHLD
| US$ 257 mi | 26,21% |
27.716.348
-123.100
| -0,4% | -US$ 1,4 mi |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
3
Seritage Growth Properties
SRG
US$ 92,4 mi
| US$ 147 mi | 14,93% |
3.433.750
| – | – |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
4
Lands' End
LE
US$ 281 mi
| US$ 50,7 mi | 5,16% |
3.344.727
-7.900
| -0,2% | -US$ 129 mil |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
|
SRSC
5
Deslistada
SEARS Canada Inc.
SRSC
| US$ 34,6 mi | 3,52% |
20.333.775
+111.596
| +0,6% | +US$ 209 mil |
2014 Q4
8 trimestres
|
|
|
6
Deslistada
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| US$ 23,9 mi | 2,43% |
6.718.568
-11.525
| -0,2% | -US$ 41,6 mil |
2014 Q4
8 trimestres
|
|
|
SHOS
7
Deslistada
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| US$ 3,65 mi | 0,37% |
776.850
| – | – |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
8
Jefferies Financial Group
JEF
US$ 10,6 bi
| US$ 1,53 mi | 0,16% |
73.730
| – | – |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
|
9
Bank of America
BAC
US$ 346 bi
| – | – |
-1.713.203
| Encerrada | -US$ 26,8 mi | – |
|
|
10
Deslistada
American International Group, Inc.
AIG.WS
| – | – |
-4.368.490
| Encerrada | -US$ 92,6 mi | – |
|
|
11
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| – | – |
-13.023.864
| Encerrada | -US$ 60,2 mi | – |
|
|
12
Deslistada
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| – | – |
-1.455.701
| Encerrada | -US$ 146 mil | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Bruce Berkowitz no T4 2016
No T4 2016, Bruce Berkowitz detinha 12 posições no valor de US$ 983 mi, uma queda de 21% em relação a US$ 1,25 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 100% da carteira.
Bruce Berkowitz fez uma retirada líquida de US$ 181 mi em T4 2016, encerrando 4 posições e reduzindo 4 participações. Sua saída mais significativa foi American International Group, Inc., uma posição estimada em US$ 92,6 mi, vendida por completo.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Imobiliário, que representa 62% dos ativos, ante 50% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Consumo discricionário e Diversos.
Na contramão da tendência, Bruce Berkowitz adicionou cerca de US$ 209 mil a SEARS Canada Inc..
- Bruce Berkowitz foi quem mais aumentou sua posição em SEARS Canada Inc. no T4 2016, com um aumento estimado de US$ 209 mil.
- A maior redução de Bruce Berkowitz em T4 2016 foi em Sears Holding Corporation, com um corte estimado de US$ 1,4 mi.
- Bruce Berkowitz encerrou totalmente sua posição em American International Group, Inc. no T4 2016, vendendo um valor estimado de US$ 92,6 mi.
- As dez maiores posições de Bruce Berkowitz representam 100% de sua carteira de US$ 983 mi no T4 2016.
- Bruce Berkowitz abriu 0 novas posições e encerrou 4 em T4 2016.
- O valor da carteira de Bruce Berkowitz caiu 21% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 983 mi.
Com base no formulário declaração 13F de Fairholme Capital Management referente a T4 2016, protocolado em 14 de fev. de 2017.