Bruce Berkowitz Fairholme Capital Management
Bruce Berkowitz is the founder of Fairholme Capital Management and a concentrated value investor known for bold, high-conviction portfolios. He rose to prominence managing mutual fund assets with a willingness to take large positions in out-of-favor financials and special situations. Berkowitz’s approach prioritizes intrinsic value estimates and a short list of ideas rather than broad diversification.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
SRSC
SEARS Canada Inc.
SRSC
|
+USD 209 k |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
American International Group, Inc.
AIG.WS
|
+USD 92.6 M |
| 2 |
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
|
+USD 60.2 M |
| 3 |
Bank of America
BAC
|
+USD 26.8 M |
| 4 |
Sears Holding Corporation
SHLD
|
+USD 1.4 M |
| 5 |
St. Joe Company
JOE
|
+USD 307 k |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Bienes raíces | 62.16% |
| 2 | Consumo discrecional | 35.25% |
| 3 | Varios | 2.43% |
| 4 | Finanzas | 0.16% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
St. Joe Company
JOE
USD 3850 M
| USD 464 M | 47.24% |
24,429,257
-16,040
| -0.1% | -USD 307 k |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
|
2
Dejó de cotizar
Sears Holding Corporation
SHLD
| USD 257 M | 26.21% |
27,716,348
-123,100
| -0.4% | -USD 1.4 M |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
3
Seritage Growth Properties
SRG
USD 96.3 M
| USD 147 M | 14.93% |
3,433,750
| – | – |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
4
Lands' End
LE
USD 286 M
| USD 50.7 M | 5.16% |
3,344,727
-7,900
| -0.2% | -USD 129 k |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
|
SRSC
5
Dejó de cotizar
SEARS Canada Inc.
SRSC
| USD 34.6 M | 3.52% |
20,333,775
+111,596
| +0.6% | +USD 209 k |
2014 Q4
8 trimestres
|
|
|
6
Dejó de cotizar
Sears Holdings Corporation - Warrant
SHLDW
| USD 23.9 M | 2.43% |
6,718,568
-11,525
| -0.2% | -USD 41.6 k |
2014 Q4
8 trimestres
|
|
|
SHOS
7
Dejó de cotizar
Sears Hometown and Outlet Stores, Inc.
SHOS
| USD 3.65 M | 0.37% |
776,850
| – | – |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
8
Jefferies Financial Group
JEF
USD 11.2 mil M
| USD 1.53 M | 0.16% |
73,730
| – | – |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
|
9
Bank of America
BAC
USD 345 mil M
| – | – |
-1,713,203
| Cerradas | -USD 26.8 M | – |
|
|
10
Dejó de cotizar
American International Group, Inc.
AIG.WS
| – | – |
-4,368,490
| Cerradas | -USD 92.6 M | – |
|
|
11
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws A
BAC.WS.A
| – | – |
-13,023,864
| Cerradas | -USD 60.2 M | – |
|
|
12
Dejó de cotizar
Bank Of America Corporation Ws B
BAC.WS.B
| – | – |
-1,455,701
| Cerradas | -USD 146 k | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Bruce Berkowitz en T4 2016
Al cierre de T4 2016, Bruce Berkowitz mantenía 12 posiciones valuadas en USD 983 M, un 21% menos que los USD 1249 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 100% de la cartera.
Bruce Berkowitz registró retiros netos por USD 181 M en T4 2016, cerró 4 posiciones y redujo 4 tenencias. Su salida más destacada fue American International Group, Inc., una posición estimada en USD 92.6 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Bienes raíces, con 62% de los activos, frente a 50% un trimestre antes; le siguen Consumo discrecional y Varios.
A contracorriente, Bruce Berkowitz aumentó su posición en SEARS Canada Inc. en un valor estimado de USD 209 k.
- Bruce Berkowitz fue quien más aumentó su posición en SEARS Canada Inc. durante T4 2016, con un incremento estimado de USD 209 k.
- La mayor reducción de Bruce Berkowitz durante T4 2016 fue en Sears Holding Corporation, con un recorte estimado de USD 1.4 M.
- Bruce Berkowitz cerró por completo su posición en American International Group, Inc. en T4 2016, con una venta estimada de USD 92.6 M.
- Las diez principales posiciones de Bruce Berkowitz representan 100% de su cartera de USD 983 M en T4 2016.
- Bruce Berkowitz abrió 0 posiciones nuevas y cerró 4 en T4 2016.
- El valor de la cartera de Bruce Berkowitz cayó 21% frente al trimestre anterior, hasta USD 983 M.
Según el Informe 13F de Fairholme Capital Management correspondiente a T4 2016, presentado el 14 feb 2017.