David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
U-Haul Holding Co Series N
UHAL.B
|
+USD 212 M |
| 2 |
Meta Platforms (Facebook)
META
|
+USD 114 M |
| 3 |
Coupang
CPNG
|
+USD 793 k |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
CHNG
Change Healthcare Inc. Common Stock
CHNG
|
+USD 437 M |
| 2 |
U-Haul Holding Co
UHAL
|
+USD 220 M |
| 3 |
TransDigm Group
TDG
|
+USD 102 M |
| 4 |
O-I Glass
OI
|
+USD 89.8 M |
| 5 |
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
|
+USD 69.5 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Consumo discrecional | 46.23% |
| 2 | Servicios de comunicación | 16.7% |
| 3 | Industriales | 16.28% |
| 4 | Energía | 7.55% |
| 5 | Finanzas | 7.32% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Lithia Motors
LAD
USD 6346 M
| USD 481 M | 17.17% |
2,351,068
| – | – |
2018 Q2
18 trimestres
|
|
2
Asbury Automotive
ABG
USD 3474 M
| USD 380 M | 13.54% |
2,118,216
| – | – |
2017 Q3
21 trimestres
|
|
|
3
Meta Platforms (Facebook)
META
USD 1.59 B
| USD 262 M | 9.34% |
2,176,734
+971,691
| +81% | +USD 114 M |
2018 Q4
16 trimestres
|
|
|
4
TransDigm Group
TDG
USD 62.8 mil M
| USD 231 M | 8.22% |
366,187
-173,118
| -32% | -USD 102 M |
2020 Q1
11 trimestres
|
|
5
Energy Transfer Partners
ET
USD 71.3 mil M
| USD 212 M | 7.55% |
17,834,322
-4,185,000
| -19% | -USD 50.2 M |
2020 Q1
11 trimestres
|
|
6
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
USD 3.97 B
| USD 206 M | 7.36% |
2,339,440
-571,160
| -20% | -USD 54.3 M |
2018 Q2
18 trimestres
|
|
|
7
U-Haul Holding Co Series N
UHAL.B
USD 9449 M
| USD 201 M | 7.18% |
+3,663,243
| Nuevas | +USD 212 M |
2022 Q4
0 trimestres
|
|
|
8
Coupang
CPNG
USD 25.4 mil M
| USD 198 M | 7.05% |
13,439,964
+44,938
| +0.3% | +USD 793 k |
2021 Q3
5 trimestres
|
|
9
Willis Towers Watson
WTW
USD 29.9 mil M
| USD 197 M | 7.04% |
806,836
-261,909
| -25% | -USD 59.8 M |
2016 Q4
24 trimestres
|
|
|
10
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
USD 46.6 mil M
| USD 145 M | 5.18% |
15,932,865
-7,966,431
| -33% | -USD 69.5 M |
2017 Q3
21 trimestres
|
|
11
Somnigroup International
SGI
USD 14.3 mil M
| USD 124 M | 4.41% |
3,600,000
| – | – |
2021 Q3
5 trimestres
|
|
12
Camping World
CWH
USD 292 M
| USD 114 M | 4.07% |
5,108,808
| – | – |
2018 Q3
17 trimestres
|
|
|
13
U-Haul Holding Co
UHAL
USD 10.7 mil M
| USD 24.5 M | 0.87% |
407,027
-3,822,143
| -90% | -USD 220 M |
2016 Q4
24 trimestres
|
|
14
Dejó de cotizar
Cantaloupe
CTLP
| USD 13.4 M | 0.48% |
3,090,000
| – | – |
2021 Q1
7 trimestres
|
|
15
USCB Financial Holdings
USCB
USD 368 M
| USD 7.92 M | 0.28% |
649,085
-196,309
| -23% | -USD 2.6 M |
2021 Q3
5 trimestres
|
|
16
Nuvation Bio
NUVB
USD 1612 M
| USD 7.32 M | 0.26% |
3,811,513
| – | – |
2021 Q1
7 trimestres
|
|
17
Kinder Morgan
KMI
USD 74.8 mil M
| – | – |
-3,377,688
| Cerradas | -USD 56.2 M | – |
|
|
18
O-I Glass
OI
USD 865 M
| – | – |
-6,934,144
| Cerradas | -USD 89.8 M | – |
|
|
CHNG
19
Dejó de cotizar
Change Healthcare Inc. Common Stock
CHNG
| – | – |
-15,908,220
| Cerradas | -USD 437 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T4 2022
Al cierre de T4 2022, David Abrams mantenía 19 posiciones valuadas en USD 2804 M, un 19% menos que los USD 3469 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 90% de la cartera.
David Abrams registró retiros netos por USD 815 M en T4 2022, cerró 3 posiciones y redujo 7 tenencias. Su salida más destacada fue Change Healthcare Inc. Common Stock, una posición estimada en USD 437 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Consumo discrecional, con 46% de los activos, frente a 39% un trimestre antes; le siguen Servicios de comunicación y Industriales.
Contra la tendencia, David Abrams abrió una nueva posición en U-Haul Holding Co Series N por valor de USD 201 M.
- La mayor compra de David Abrams en T4 2022 fue U-Haul Holding Co Series N: 3,663,243 acciones por un valor de USD 201 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en Meta Platforms (Facebook) durante T4 2022, con un incremento estimado de USD 114 M.
- La mayor reducción de David Abrams durante T4 2022 fue en U-Haul Holding Co, con un recorte estimado de USD 220 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en Change Healthcare Inc. Common Stock en T4 2022, con una venta estimada de USD 437 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 90% de su cartera de USD 2804 M en T4 2022.
- David Abrams abrió 1 nueva posición y cerró 3 posiciones en T4 2022.
- El valor de la cartera de David Abrams cayó 19% frente al trimestre anterior, hasta USD 2804 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T4 2022, presentado el 10 feb 2023.