David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DTV
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
|
+USD 60.5 M |
| 2 |
MGI
MoneyGram International, Inc. New
MGI
|
+USD 17.9 M |
| 3 |
VEON
VEON
|
+USD 14 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
COV
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
|
+USD 302 M |
| 2 |
American International
AIG
|
+USD 269 M |
| 3 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+USD 81.3 M |
| 4 |
Rayonier Advanced Materials
RYAM
|
+USD 54.2 M |
| 5 |
JCP
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
|
+USD 9.7 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 49.86% |
| 2 | Tecnología | 23.92% |
| 3 | Servicios de comunicación | 13.55% |
| 4 | Consumo discrecional | 9.86% |
| 5 | Industriales | 2.81% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
USD 1971 M
| USD 450 M | 33.44% |
21,608,707
| – | – |
2013 Q2
7 trimestres
|
|
2
Microsoft
MSFT
USD 3.9 B
| USD 202 M | 15.06% |
4,980,000
| – | – |
2014 Q1
4 trimestres
|
|
3
Wells Fargo
WFC
USD 247 mil M
| USD 151 M | 11.21% |
2,770,000
| – | – |
2013 Q4
5 trimestres
|
|
|
DTV
4
Dejó de cotizar
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
| USD 119 M | 8.86% |
1,400,000
+700,000
| +100% | +USD 60.5 M |
2014 Q4
1 trimestre
|
|
|
BKS
5
Dejó de cotizar
Barnes & Noble
BKS
| USD 97.7 M | 7.27% |
6,278,558
| – | – |
2014 Q1
4 trimestres
|
|
|
OPB
6
Dejó de cotizar
Opus Bank Common Stock
OPB
| USD 70.1 M | 5.21% |
2,270,265
| – | – |
2014 Q2
3 trimestres
|
|
|
ENT
7
Dejó de cotizar
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| USD 66.6 M | 4.95% |
200,000
| – | – |
2013 Q4
5 trimestres
|
|
|
INXN
8
Dejó de cotizar
Interxion Holding N.V.
INXN
| USD 66.2 M | 4.92% |
2,347,788
| – | – |
2014 Q3
2 trimestres
|
|
|
MGI
9
Dejó de cotizar
MoneyGram International, Inc. New
MGI
| USD 37.8 M | 2.81% |
4,375,590
+2,062,500
| +89% | +USD 17.9 M |
2014 Q4
1 trimestre
|
|
|
CST
10
Dejó de cotizar
CST Brands, Inc.
CST
| USD 34.8 M | 2.59% |
794,686
-1,871,994
| -70% | -USD 81.3 M |
2013 Q2
7 trimestres
|
|
11
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 33.9 M | 2.52% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
7 trimestres
|
|
|
12
VEON
VEON
USD 5605 M
| USD 15.5 M | 1.15% |
+118,398
| Nuevas | +USD 14 M |
2015 Q1
0 trimestres
|
|
|
13
American International
AIG
USD 42.6 mil M
| – | – |
-4,801,276
| Cerradas | -USD 269 M | – |
|
|
14
Rayonier Advanced Materials
RYAM
USD 469 M
| – | – |
-2,430,800
| Cerradas | -USD 54.2 M | – |
|
|
JCP
15
Dejó de cotizar
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| – | – |
-1,500,000
| Cerradas | -USD 9.7 M | – |
|
|
COV
16
Dejó de cotizar
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
| – | – |
-2,950,000
| Cerradas | -USD 302 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T1 2015
Al cierre de T1 2015, David Abrams mantenía 16 posiciones valuadas en USD 1345 M, un 30% menos que los USD 1930 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 96% de la cartera.
David Abrams retiró un monto neto de USD 623 M en T1 2015, cerró 4 posiciones y redujo 1 tenencia. Su salida más destacada fue COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND), una posición estimada en USD 302 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Finanzas, con 50% de los activos, frente a 45% un trimestre antes; le siguen Tecnología y Servicios de comunicación.
Contra la tendencia, David Abrams abrió una nueva posición en VEON por valor de USD 15.5 M.
- La mayor compra de David Abrams en T1 2015 fue VEON: 118,398 acciones por un valor de USD 15.5 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en DIRECTV COM STK (DE) durante T1 2015, con un incremento estimado de USD 60.5 M.
- La mayor reducción de David Abrams durante T1 2015 fue en CST Brands, Inc., con un recorte estimado de USD 81.3 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND) en T1 2015, con una venta estimada de USD 302 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 96% de su cartera de USD 1345 M en T1 2015.
- David Abrams abrió 1 nueva posición y cerró 4 posiciones en T1 2015.
- El valor de la cartera de David Abrams cayó 30% frente al trimestre anterior, hasta USD 1345 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T1 2015, presentado el 14 may 2015.