David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
DTV
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
|
+60,5 Mio. $ |
| 2 |
MGI
MoneyGram International, Inc. New
MGI
|
+17,9 Mio. $ |
| 3 |
VEON
VEON
|
+14 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
COV
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
|
+302 Mio. $ |
| 2 |
American International
AIG
|
+269 Mio. $ |
| 3 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+81,3 Mio. $ |
| 4 |
Rayonier Advanced Materials
RYAM
|
+54,2 Mio. $ |
| 5 |
JCP
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
|
+9,7 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 49,86 % |
| 2 | Technologie | 23,92 % |
| 3 | Kommunikationsdienste | 13,55 % |
| 4 | Nicht-Basiskonsumgüter | 9,86 % |
| 5 | Industrie | 2,81 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
1,94 Mrd. $
| 450 Mio. $ | 33,44 % |
21.608.707
| – | – |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
2
Microsoft
MSFT
3,94 Bio. $
| 202 Mio. $ | 15,06 % |
4.980.000
| – | – |
2014 Q1
4 Quartale
|
|
3
Wells Fargo
WFC
246 Mrd. $
| 151 Mio. $ | 11,21 % |
2.770.000
| – | – |
2013 Q4
5 Quartale
|
|
|
DTV
4
Nicht mehr gelistet
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
| 119 Mio. $ | 8,86 % |
1.400.000
+700.000
| +100 % | +60,5 Mio. $ |
2014 Q4
1 Quartal
|
|
|
BKS
5
Nicht mehr gelistet
Barnes & Noble
BKS
| 97,7 Mio. $ | 7,27 % |
6.278.558
| – | – |
2014 Q1
4 Quartale
|
|
|
OPB
6
Nicht mehr gelistet
Opus Bank Common Stock
OPB
| 70,1 Mio. $ | 5,21 % |
2.270.265
| – | – |
2014 Q2
3 Quartale
|
|
|
ENT
7
Nicht mehr gelistet
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| 66,6 Mio. $ | 4,95 % |
200.000
| – | – |
2013 Q4
5 Quartale
|
|
|
INXN
8
Nicht mehr gelistet
Interxion Holding N.V.
INXN
| 66,2 Mio. $ | 4,92 % |
2.347.788
| – | – |
2014 Q3
2 Quartale
|
|
|
MGI
9
Nicht mehr gelistet
MoneyGram International, Inc. New
MGI
| 37,8 Mio. $ | 2,81 % |
4.375.590
+2.062.500
| +89 % | +17,9 Mio. $ |
2014 Q4
1 Quartal
|
|
|
CST
10
Nicht mehr gelistet
CST Brands, Inc.
CST
| 34,8 Mio. $ | 2,59 % |
794.686
-1.871.994
| -70 % | -81,3 Mio. $ |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
11
Nicht mehr gelistet
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| 33,9 Mio. $ | 2,52 % |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
7 Quartale
|
|
|
12
VEON
VEON
5,5 Mrd. $
| 15,5 Mio. $ | 1,15 % |
+118.398
| Neu | +14 Mio. $ |
2015 Q1
0 Quartale
|
|
|
13
American International
AIG
42,7 Mrd. $
| – | – |
-4.801.276
| Geschlossen | -269 Mio. $ | – |
|
|
14
Rayonier Advanced Materials
RYAM
473 Mio. $
| – | – |
-2.430.800
| Geschlossen | -54,2 Mio. $ | – |
|
|
JCP
15
Nicht mehr gelistet
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| – | – |
-1.500.000
| Geschlossen | -9,7 Mio. $ | – |
|
|
COV
16
Nicht mehr gelistet
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
| – | – |
-2.950.000
| Geschlossen | -302 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von David Abrams für Q1 2015
Zum Stand von Q1 2015 hielt David Abrams 16 Positionen im Wert von 1,34 Mrd. $, ein Rückgang um 30 % gegenüber 1,93 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 96 % des Portfolios aus.
David Abrams zog in Q1 2015 netto 623 Mio. $ ab, schloss 4 Positionen und reduzierte eine Beteiligung. Der bemerkenswerteste Ausstieg war COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND) – eine Position im geschätzten Wert von 302 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 50 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Finanzwesen gewichtet, gegenüber 45 % im Vorquartal. Es folgen Technologie und Kommunikationsdienste.
Entgegen dem Trend eröffnete David Abrams eine neue Position in VEON im Wert von 15,5 Mio. $.
- Der größte Kauf von David Abrams im Q1 2015 war VEON: 118.398 Aktien im Wert von 15,5 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in DIRECTV COM STK (DE) in Q1 2015 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 60,5 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von David Abrams im Q1 2015 entfiel auf CST Brands, Inc. und belief sich schätzungsweise auf 81,3 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND) im Q1 2015 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 302 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von David Abrams machen im Q1 2015 96 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 1,34 Mrd. $ aus.
- David Abrams hat in Q1 2015 eine neue Position eröffnet und 4 Positionen geschlossen.
- Der Portfoliowert von David Abrams sank gegenüber dem Vorquartal um 30 % auf 1,34 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Abrams Capital Management für Q1 2015 am 14. Mai 2015 eingereichten 13F-Meldung .