David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
TWX
Time Warner Inc
TWX
|
+282 Mio. $ |
| 2 |
PG&E
PCG
|
+182 Mio. $ |
| 3 |
KERX
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
|
+22 Mio. $ |
| 4 |
Suburban Propane Partners
SPH
|
+20,5 Mio. $ |
| 5 |
O'Reilly Automotive
ORLY
|
+6,52 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
|
+28,3 Mio. $ |
| 2 |
Wells Fargo
WFC
|
+27 Mio. $ |
| 3 |
Barnes & Noble Education
BNED
|
+14,8 Mio. $ |
| 4 |
DigitalBridge
DBRG
|
+9,9 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 41,02 % |
| 2 | Gesundheitswesen | 14,12 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 11,9 % |
| 4 | Kommunikationsdienste | 10,24 % |
| 5 | Technologie | 9,21 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
1,92 Mrd. $
| 411 Mio. $ | 13,83 % |
21.608.707
| – | – |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
|
2
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
48,4 Mrd. $
| 374 Mio. $ | 12,6 % |
19.743.123
-1.880.763
| -9 % | -28,3 Mio. $ |
2017 Q3
1 Quartal
|
|
3
Franklin Templeton
BEN
15,7 Mrd. $
| 344 Mio. $ | 11,59 % |
7.945.023
| – | – |
2015 Q4
8 Quartale
|
|
|
AABA
4
Nicht mehr gelistet
Altaba Inc
AABA
| 273 Mio. $ | 9,21 % |
3.914.805
| – | – |
2017 Q2
2 Quartale
|
|
|
TWX
5
Nicht mehr gelistet
Time Warner Inc
TWX
| 273 Mio. $ | 9,18 % |
+2.980.642
| Neu | +282 Mio. $ |
2017 Q4
0 Quartale
|
|
|
6
O'Reilly Automotive
ORLY
72,2 Mrd. $
| 212 Mio. $ | 7,15 % |
13.247.910
+437.910
| +3 % | +6,52 Mio. $ |
2017 Q3
1 Quartal
|
|
7
Willis Towers Watson
WTW
29,3 Mrd. $
| 178 Mio. $ | 6 % |
1.183.287
| – | – |
2016 Q4
4 Quartale
|
|
|
8
Wells Fargo
WFC
252 Mrd. $
| 174 Mio. $ | 5,85 % |
2.863.662
-478.681
| -14 % | -27 Mio. $ |
2013 Q4
16 Quartale
|
|
9
U-Haul Holding Co
UHAL
11,1 Mrd. $
| 149 Mio. $ | 5,02 % |
3.946.100
| – | – |
2016 Q4
4 Quartale
|
|
|
10
PG&E
PCG
39,3 Mrd. $
| 146 Mio. $ | 4,91 % |
+3.250.000
| Neu | +182 Mio. $ |
2017 Q4
0 Quartale
|
|
|
QCP
11
Nicht mehr gelistet
Quality Care Properties, Inc.
QCP
| 70,1 Mio. $ | 2,36 % |
5.077.545
+77.545
| +2 % | +1,18 Mio. $ |
2016 Q4
4 Quartale
|
|
12
Asbury Automotive
ABG
3,05 Mrd. $
| 69,4 Mio. $ | 2,34 % |
1.085.091
+85.091
| +9 % | +5,32 Mio. $ |
2017 Q3
1 Quartal
|
|
|
13
Nicht mehr gelistet
DigitalBridge
DBRG
| 55,8 Mio. $ | 1,88 % |
1.222.035
-200.618
| -14 % | -9,9 Mio. $ |
2016 Q1
7 Quartale
|
|
|
SCU
14
Nicht mehr gelistet
Sculptor Capital Management, Inc. Class A Common Stock
SCU
| 55,6 Mio. $ | 1,87 % |
2.223.859
| – | – |
2016 Q2
6 Quartale
|
|
|
15
Barnes & Noble Education
BNED
449 Mio. $
| 53,9 Mio. $ | 1,81 % |
65.397
-22.318
| -25 % | -14,8 Mio. $ |
2015 Q3
9 Quartale
|
|
|
KERX
16
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 45,2 Mio. $ | 1,52 % |
9.719.176
+4.000.000
| +70 % | +22 Mio. $ |
2015 Q3
9 Quartale
|
|
|
17
Suburban Propane Partners
SPH
1,17 Mrd. $
| 36,5 Mio. $ | 1,23 % |
1.507.540
+825.126
| +121 % | +20,5 Mio. $ |
2017 Q2
2 Quartale
|
|
18
Group 1 Automotive
GPI
2,89 Mrd. $
| 17,8 Mio. $ | 0,6 % |
250.471
| – | – |
2017 Q3
1 Quartal
|
|
|
ENT
19
Nicht mehr gelistet
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| 16 Mio. $ | 0,54 % |
280.000
| – | – |
2013 Q4
16 Quartale
|
|
20
Nicht mehr gelistet
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| 15,4 Mio. $ | 0,52 % |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von David Abrams für Q4 2017
Zum Stand von Q4 2017 hielt David Abrams 20 Positionen im Wert von 2,97 Mrd. $, ein Anstieg um 16 % gegenüber 2,56 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 85 % des Portfolios aus.
David Abrams investierte 439 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q4 2017, eröffnete 2 neue Positionen und stockte 5 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Time Warner Inc: 2.980.642 Aktien im Wert von 273 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 41 % des Vermögens am stärksten auf Finanzwesen konzentriert, gegenüber 50 % ein Quartal zuvor. Es folgen Gesundheitswesen und Nicht-Basiskonsumgüter.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf Teva Pharmaceutical Industries Limited; sie wurde auf 28,3 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von David Abrams im Q4 2017 war Time Warner Inc: 2.980.642 Aktien im Wert von 273 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in Keryx Biopharmaceuticals Inc in Q4 2017 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 22 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von David Abrams im Q4 2017 entfiel auf Teva Pharmaceutical Industries Limited und belief sich schätzungsweise auf 28,3 Mio. $.
- Die zehn größten Positionen von David Abrams machen im Q4 2017 85 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 2,97 Mrd. $ aus.
- David Abrams eröffnete 2 neue Positionen und schloss 0 Positionen im Q4 2017.
- Der Portfoliowert von David Abrams stieg gegenüber dem Vorquartal um 16 % auf 2,97 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Abrams Capital Management für Q4 2017 am 13. Feb. 2018 eingereichten 13F-Meldung .