David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Navient
NAVI
|
+85,5 Mio. $ |
| 2 |
OPB
Opus Bank Common Stock
OPB
|
+68 Mio. $ |
| 3 |
Western Union
WU
|
+65,7 Mio. $ |
| 4 |
BKS
Barnes & Noble
BKS
|
+36,8 Mio. $ |
| 5 |
Rayonier
RYN
|
+31,8 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
SLM Corp
SLM
|
+201 Mio. $ |
| 2 |
WAIR
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
|
+31 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 65,66 % |
| 2 | Nicht-Basiskonsumgüter | 14,89 % |
| 3 | Technologie | 10,07 % |
| 4 | Kommunikationsdienste | 5,74 % |
| 5 | Immobilien | 2,31 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Western Union
WU
1,92 Mrd. $
| 372 Mio. $ | 26,24 % |
21.427.477
+4.065.000
| +23 % | +65,7 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
2
American International
AIG
42,2 Mrd. $
| 259 Mio. $ | 18,29 % |
4.745.040
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
3
Wells Fargo
WFC
252 Mrd. $
| 146 Mio. $ | 10,28 % |
2.770.000
| – | – |
2013 Q4
2 Quartale
|
|
4
Microsoft
MSFT
3,93 Bio. $
| 143 Mio. $ | 10,07 % |
3.420.000
| – | – |
2014 Q1
1 Quartal
|
|
|
CST
5
Nicht mehr gelistet
CST Brands, Inc.
CST
| 104 Mio. $ | 7,31 % |
3.000.000
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
BKS
6
Nicht mehr gelistet
Barnes & Noble
BKS
| 93,8 Mio. $ | 6,62 % |
6.278.558
+3.050.719
| +95 % | +36,8 Mio. $ |
2014 Q1
1 Quartal
|
|
|
7
Navient
NAVI
870 Mio. $
| 91,6 Mio. $ | 6,47 % |
+5.170.518
| Neu | +85,5 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
|
OPB
8
Nicht mehr gelistet
Opus Bank Common Stock
OPB
| 62,1 Mio. $ | 4,39 % |
+2.270.265
| Neu | +68 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
|
ENT
9
Nicht mehr gelistet
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| 53,8 Mio. $ | 3,8 % |
173.701
+53.701
| +45 % | +15,9 Mio. $ |
2013 Q4
2 Quartale
|
|
|
10
Rayonier
RYN
5,65 Mrd. $
| 32,7 Mio. $ | 2,31 % |
+1.014.832
| Neu | +31,8 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
11
Nicht mehr gelistet
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| 27,4 Mio. $ | 1,94 % |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
GTIV
12
Nicht mehr gelistet
GENTIVA HEALTH SERVICES INC
GTIV
| 14,7 Mio. $ | 1,04 % |
+975.170
| Neu | +11 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
|
JCP
13
Nicht mehr gelistet
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| 13,6 Mio. $ | 0,96 % |
1.500.000
| – | – |
2013 Q4
2 Quartale
|
|
|
RBS.PRR
14
Nicht mehr gelistet
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| 2,72 Mio. $ | 0,19 % |
115.305
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
RBS.PRP
15
Nicht mehr gelistet
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| 1,36 Mio. $ | 0,1 % |
57.380
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
16
SLM Corp
SLM
4,1 Mrd. $
| – | – |
-22.944.963
| Geschlossen | -201 Mio. $ | – |
|
|
WAIR
17
Nicht mehr gelistet
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
| – | – |
-1.410.141
| Geschlossen | -31 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von David Abrams für Q2 2014
Zum Stand von Q2 2014 hielt David Abrams 17 Positionen im Wert von 1,42 Mrd. $, ein Anstieg um 12 % gegenüber 1,26 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 96 % des Portfolios aus.
David Abrams investierte 83 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q2 2014, eröffnete 4 neue Positionen und stockte 3 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Navient: 5.170.518 Aktien im Wert von 91,6 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 66 % des Vermögens am stärksten auf Finanzwesen konzentriert, gegenüber 68 % ein Quartal zuvor. Es folgen Nicht-Basiskonsumgüter und Technologie.
Auf der Verkaufsseite war der bemerkenswerteste Ausstieg SLM Corp mit geschätzten Verkäufen im Wert von 201 Mio. $.
- Der größte Kauf von David Abrams im Q2 2014 war Navient: 5.170.518 Aktien im Wert von 91,6 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in Western Union in Q2 2014 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 65,7 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in SLM Corp im Q2 2014 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 201 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von David Abrams machen im Q2 2014 96 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 1,42 Mrd. $ aus.
- David Abrams eröffnete 4 neue Positionen und schloss 2 Positionen im Q2 2014.
- Der Portfoliowert von David Abrams stieg gegenüber dem Vorquartal um 12 % auf 1,42 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Abrams Capital Management für Q2 2014 am 13. Aug. 2014 eingereichten 13F-Meldung .