David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
COV
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
|
+232 Mio. $ |
| 2 |
Rayonier Advanced Materials
RYAM
|
+87,7 Mio. $ |
| 3 |
Microsoft
MSFT
|
+69,6 Mio. $ |
| 4 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+25,6 Mio. $ |
| 5 |
INXN
Interxion Holding N.V.
INXN
|
+22,6 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Navient
NAVI
|
+91,6 Mio. $ |
| 2 |
Rayonier
RYN
|
+32,7 Mio. $ |
| 3 |
GTIV
GENTIVA HEALTH SERVICES INC
GTIV
|
+14,7 Mio. $ |
| 4 |
RBS.PRR
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
|
+2,72 Mio. $ |
| 5 |
RBS.PRP
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
|
+1,36 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 48,42 % |
| 2 | Technologie | 13,66 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 13,65 % |
| 4 | Gesundheitswesen | 13,41 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 6 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
1,92 Mrd. $
| 347 Mio. $ | 20,5 % |
21.608.707
+181.230
| +0,8 % | +3,12 Mio. $ |
2013 Q2
5 Quartale
|
|
2
American International
AIG
42,2 Mrd. $
| 259 Mio. $ | 15,34 % |
4.801.276
+56.236
| +1 % | +3,07 Mio. $ |
2013 Q2
5 Quartale
|
|
|
3
Microsoft
MSFT
3,93 Bio. $
| 231 Mio. $ | 13,66 % |
4.980.000
+1.560.000
| +46 % | +69,6 Mio. $ |
2014 Q1
2 Quartale
|
|
|
COV
4
Nicht mehr gelistet
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
| 227 Mio. $ | 13,41 % |
+2.620.000
| Neu | +232 Mio. $ |
2014 Q3
0 Quartale
|
|
5
Wells Fargo
WFC
252 Mrd. $
| 144 Mio. $ | 8,5 % |
2.770.000
| – | – |
2013 Q4
3 Quartale
|
|
|
CST
6
Nicht mehr gelistet
CST Brands, Inc.
CST
| 134 Mio. $ | 7,95 % |
3.740.304
+740.304
| +25 % | +25,6 Mio. $ |
2013 Q2
5 Quartale
|
|
|
7
Rayonier Advanced Materials
RYAM
473 Mio. $
| 82,3 Mio. $ | 4,87 % |
+2.500.000
| Neu | +87,7 Mio. $ |
2014 Q3
0 Quartale
|
|
|
BKS
8
Nicht mehr gelistet
Barnes & Noble
BKS
| 81,2 Mio. $ | 4,8 % |
6.278.558
| – | – |
2014 Q1
2 Quartale
|
|
|
OPB
9
Nicht mehr gelistet
Opus Bank Common Stock
OPB
| 69 Mio. $ | 4,08 % |
2.270.265
| – | – |
2014 Q2
1 Quartal
|
|
|
ENT
10
Nicht mehr gelistet
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| 56,1 Mio. $ | 3,32 % |
200.000
+26.299
| +15 % | +7,64 Mio. $ |
2013 Q4
3 Quartale
|
|
|
INXN
11
Nicht mehr gelistet
Interxion Holding N.V.
INXN
| 22,7 Mio. $ | 1,34 % |
+820.269
| Neu | +22,6 Mio. $ |
2014 Q3
0 Quartale
|
|
12
Nicht mehr gelistet
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| 22,6 Mio. $ | 1,34 % |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
5 Quartale
|
|
|
JCP
13
Nicht mehr gelistet
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| 15,1 Mio. $ | 0,89 % |
1.500.000
| – | – |
2013 Q4
3 Quartale
|
|
|
14
Navient
NAVI
870 Mio. $
| – | – |
-5.170.518
| Geschlossen | -91,6 Mio. $ | – |
|
|
15
Rayonier
RYN
5,65 Mrd. $
| – | – |
-1.014.832
| Geschlossen | -32,7 Mio. $ | – |
|
|
RBS.PRP
16
Nicht mehr gelistet
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| – | – |
-57.380
| Geschlossen | -1,36 Mio. $ | – |
|
|
GTIV
17
Nicht mehr gelistet
GENTIVA HEALTH SERVICES INC
GTIV
| – | – |
-975.170
| Geschlossen | -14,7 Mio. $ | – |
|
|
RBS.PRR
18
Nicht mehr gelistet
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| – | – |
-115.305
| Geschlossen | -2,72 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von David Abrams für Q3 2014
Zum Stand von Q3 2014 hielt David Abrams 18 Positionen im Wert von 1,69 Mrd. $, ein Anstieg um 19 % gegenüber 1,42 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 96 % des Portfolios aus.
David Abrams investierte 308 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q3 2014, eröffnete 3 neue Positionen und stockte 5 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND): 2.620.000 Aktien im Wert von 227 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 48 % des Vermögens am stärksten auf Finanzwesen konzentriert, gegenüber 66 % ein Quartal zuvor. Es folgen Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter.
Auf der Verkaufsseite war der bemerkenswerteste Ausstieg Navient mit geschätzten Verkäufen im Wert von 91,6 Mio. $.
- Der größte Kauf von David Abrams im Q3 2014 war COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND): 2.620.000 Aktien im Wert von 227 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in Microsoft in Q3 2014 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 69,6 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in Navient im Q3 2014 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 91,6 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von David Abrams machen im Q3 2014 96 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 1,69 Mrd. $ aus.
- David Abrams eröffnete 3 neue Positionen und schloss 5 Positionen im Q3 2014.
- Der Portfoliowert von David Abrams stieg gegenüber dem Vorquartal um 19 % auf 1,69 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Abrams Capital Management für Q3 2014 am 13. Nov. 2014 eingereichten 13F-Meldung .