David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
COV
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
|
+USD 232 M |
| 2 |
Rayonier Advanced Materials
RYAM
|
+USD 87.7 M |
| 3 |
Microsoft
MSFT
|
+USD 69.6 M |
| 4 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+USD 25.6 M |
| 5 |
INXN
Interxion Holding N.V.
INXN
|
+USD 22.6 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Navient
NAVI
|
+USD 91.6 M |
| 2 |
Rayonier
RYN
|
+USD 32.7 M |
| 3 |
GTIV
GENTIVA HEALTH SERVICES INC
GTIV
|
+USD 14.7 M |
| 4 |
RBS.PRR
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
|
+USD 2.72 M |
| 5 |
RBS.PRP
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
|
+USD 1.36 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 48.42% |
| 2 | Tecnología | 13.66% |
| 3 | Consumo discrecional | 13.65% |
| 4 | Salud | 13.41% |
| 5 | Servicios de comunicación | 6% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
USD 1937 M
| USD 347 M | 20.5% |
21,608,707
+181,230
| +0.8% | +USD 3.12 M |
2013 Q2
5 trimestres
|
|
2
American International
AIG
USD 42.7 mil M
| USD 259 M | 15.34% |
4,801,276
+56,236
| +1% | +USD 3.07 M |
2013 Q2
5 trimestres
|
|
|
3
Microsoft
MSFT
USD 3.93 B
| USD 231 M | 13.66% |
4,980,000
+1,560,000
| +46% | +USD 69.6 M |
2014 Q1
2 trimestres
|
|
|
COV
4
Dejó de cotizar
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
| USD 227 M | 13.41% |
+2,620,000
| Nuevas | +USD 232 M |
2014 Q3
0 trimestres
|
|
5
Wells Fargo
WFC
USD 246 mil M
| USD 144 M | 8.5% |
2,770,000
| – | – |
2013 Q4
3 trimestres
|
|
|
CST
6
Dejó de cotizar
CST Brands, Inc.
CST
| USD 134 M | 7.95% |
3,740,304
+740,304
| +25% | +USD 25.6 M |
2013 Q2
5 trimestres
|
|
|
7
Rayonier Advanced Materials
RYAM
USD 474 M
| USD 82.3 M | 4.87% |
+2,500,000
| Nuevas | +USD 87.7 M |
2014 Q3
0 trimestres
|
|
|
BKS
8
Dejó de cotizar
Barnes & Noble
BKS
| USD 81.2 M | 4.8% |
6,278,558
| – | – |
2014 Q1
2 trimestres
|
|
|
OPB
9
Dejó de cotizar
Opus Bank Common Stock
OPB
| USD 69 M | 4.08% |
2,270,265
| – | – |
2014 Q2
1 trimestre
|
|
|
ENT
10
Dejó de cotizar
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| USD 56.1 M | 3.32% |
200,000
+26,299
| +15% | +USD 7.64 M |
2013 Q4
3 trimestres
|
|
|
INXN
11
Dejó de cotizar
Interxion Holding N.V.
INXN
| USD 22.7 M | 1.34% |
+820,269
| Nuevas | +USD 22.6 M |
2014 Q3
0 trimestres
|
|
12
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 22.6 M | 1.34% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
5 trimestres
|
|
|
JCP
13
Dejó de cotizar
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| USD 15.1 M | 0.89% |
1,500,000
| – | – |
2013 Q4
3 trimestres
|
|
|
14
Navient
NAVI
USD 850 M
| – | – |
-5,170,518
| Cerradas | -USD 91.6 M | – |
|
|
15
Rayonier
RYN
USD 5544 M
| – | – |
-1,014,832
| Cerradas | -USD 32.7 M | – |
|
|
RBS.PRP
16
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| – | – |
-57,380
| Cerradas | -USD 1.36 M | – |
|
|
GTIV
17
Dejó de cotizar
GENTIVA HEALTH SERVICES INC
GTIV
| – | – |
-975,170
| Cerradas | -USD 14.7 M | – |
|
|
RBS.PRR
18
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| – | – |
-115,305
| Cerradas | -USD 2.72 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T3 2014
Al cierre de T3 2014, David Abrams mantenía 18 posiciones por un valor de USD 1691 M, un aumento de 19% frente a los USD 1416 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 96% de la cartera.
David Abrams destinó USD 308 M de nuevo capital neto durante T3 2014, abrió 3 nuevas posiciones y aumentó 5 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND): 2,620,000 acciones con un valor de USD 227 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Finanzas, con 48% de los activos, por debajo del 66% del trimestre anterior. Le siguen Tecnología y Consumo discrecional.
En cuanto a las ventas, la salida más destacada fue Navient, con una venta estimada de USD 91.6 M.
- La mayor compra de David Abrams en T3 2014 fue COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND): 2,620,000 acciones por un valor de USD 227 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en Microsoft durante T3 2014, con un incremento estimado de USD 69.6 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en Navient en T3 2014, con una venta estimada de USD 91.6 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 96% de su cartera de USD 1691 M en T3 2014.
- David Abrams abrió 3 posiciones nuevas y cerró 5 en T3 2014.
- El valor de la cartera de David Abrams aumentó 19% respecto al trimestre anterior, hasta USD 1691 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T3 2014, presentado el 13 nov 2014.