David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+USD 31.3 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DELL INC
DELL
|
+USD 200 M |
| 2 |
SLM Corp
SLM
|
+USD 124 M |
| 3 |
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
|
+USD 100 M |
| 4 |
Assurant
AIZ
|
+USD 76.4 M |
| 5 |
BMC
BMC SOFTWARE, INC
BMC
|
+USD 55.5 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 63.21% |
| 2 | Industriales | 22.44% |
| 3 | Consumo discrecional | 7% |
| 4 | Varios | 5.2% |
| 5 | Servicios de comunicación | 2.15% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
USD 1977 M
| USD 324 M | 25.35% |
17,362,477
| – | – |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
2
SLM Corp
SLM
USD 3657 M
| USD 253 M | 19.81% |
28,444,216
-14,222,105
| -33% | -USD 124 M |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
3
American International
AIG
USD 42.7 mil M
| USD 231 M | 18.06% |
4,745,040
| – | – |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
WAIR
4
Dejó de cotizar
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
| USD 182 M | 14.22% |
8,684,212
-341,123
| -4% | -USD 6.72 M |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
CST
5
Dejó de cotizar
CST Brands, Inc.
CST
| USD 89.4 M | 7% |
3,000,000
+1,000,000
| +50% | +USD 31.3 M |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
EGL
6
Dejó de cotizar
Engility Holdings, Inc.
EGL
| USD 80.2 M | 6.28% |
2,527,478
-138,961
| -5% | -USD 4.52 M |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
GCVRZ
7
Dejó de cotizar
Sanofi Contingent Value Rights
GCVRZ
| USD 63 M | 4.93% |
31,179,637
-89,450
| -0.3% | -USD 170 k |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
8
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 27.5 M | 2.15% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
MANT
9
Dejó de cotizar
Mantech International Corp
MANT
| USD 24.8 M | 1.94% |
860,920
-906,410
| -51% | -USD 25.5 M |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
RBS.PRR
10
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| USD 2.32 M | 0.18% |
115,305
| – | – |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
RBS.PRP
11
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| USD 1.18 M | 0.09% |
57,380
| – | – |
2013 Q2
1 trimestre
|
|
|
12
Assurant
AIZ
USD 14.1 mil M
| – | – |
-1,500,000
| Cerradas | -USD 76.4 M | – |
|
|
13
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
USD 46.1 mil M
| – | – |
-2,561,269
| Cerradas | -USD 100 M | – |
|
|
14
Dejó de cotizar
DELL INC
DELL
| – | – |
-15,000,000
| Cerradas | -USD 200 M | – |
|
|
BMC
15
Dejó de cotizar
BMC SOFTWARE, INC
BMC
| – | – |
-1,230,000
| Cerradas | -USD 55.5 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T3 2013
Al cierre de T3 2013, David Abrams mantenía 15 posiciones valuadas en USD 1278 M, un 26% menos que los USD 1729 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 100% de la cartera.
David Abrams registró retiros netos por USD 562 M en T3 2013, cerró 4 posiciones y redujo 5 tenencias. Su salida más destacada fue DELL INC, una posición estimada en USD 200 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Finanzas, con 63% de los activos, frente a 54% un trimestre antes; le siguen Industriales y Consumo discrecional.
A contracorriente, David Abrams aumentó su posición en CST Brands, Inc. en un valor estimado de USD 31.3 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en CST Brands, Inc. durante T3 2013, con un incremento estimado de USD 31.3 M.
- La mayor reducción de David Abrams durante T3 2013 fue en SLM Corp, con un recorte estimado de USD 124 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en DELL INC en T3 2013, con una venta estimada de USD 200 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 100% de su cartera de USD 1278 M en T3 2013.
- David Abrams abrió 0 posiciones nuevas y cerró 4 en T3 2013.
- El valor de la cartera de David Abrams cayó 26% frente al trimestre anterior, hasta USD 1278 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T3 2013, presentado el 13 nov 2013.