David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+31,3 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
DELL INC
DELL
|
+200 Mio. $ |
| 2 |
SLM Corp
SLM
|
+124 Mio. $ |
| 3 |
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
|
+100 Mio. $ |
| 4 |
Assurant
AIZ
|
+76,4 Mio. $ |
| 5 |
BMC
BMC SOFTWARE, INC
BMC
|
+55,5 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 63,21 % |
| 2 | Industrie | 22,44 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 7 % |
| 4 | Sonstiges | 5,2 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 2,15 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
1,93 Mrd. $
| 324 Mio. $ | 25,35 % |
17.362.477
| – | – |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
2
SLM Corp
SLM
4,16 Mrd. $
| 253 Mio. $ | 19,81 % |
28.444.216
-14.222.105
| -33 % | -124 Mio. $ |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
3
American International
AIG
42,7 Mrd. $
| 231 Mio. $ | 18,06 % |
4.745.040
| – | – |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
WAIR
4
Nicht mehr gelistet
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
| 182 Mio. $ | 14,22 % |
8.684.212
-341.123
| -4 % | -6,72 Mio. $ |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
CST
5
Nicht mehr gelistet
CST Brands, Inc.
CST
| 89,4 Mio. $ | 7 % |
3.000.000
+1.000.000
| +50 % | +31,3 Mio. $ |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
EGL
6
Nicht mehr gelistet
Engility Holdings, Inc.
EGL
| 80,2 Mio. $ | 6,28 % |
2.527.478
-138.961
| -5 % | -4,52 Mio. $ |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
GCVRZ
7
Nicht mehr gelistet
Sanofi Contingent Value Rights
GCVRZ
| 63 Mio. $ | 4,93 % |
31.179.637
-89.450
| -0,3 % | -170.375 $ |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
8
Nicht mehr gelistet
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| 27,5 Mio. $ | 2,15 % |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
MANT
9
Nicht mehr gelistet
Mantech International Corp
MANT
| 24,8 Mio. $ | 1,94 % |
860.920
-906.410
| -51 % | -25,5 Mio. $ |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
RBS.PRR
10
Nicht mehr gelistet
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| 2,32 Mio. $ | 0,18 % |
115.305
| – | – |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
RBS.PRP
11
Nicht mehr gelistet
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| 1,18 Mio. $ | 0,09 % |
57.380
| – | – |
2013 Q2
1 Quartal
|
|
|
12
Assurant
AIZ
14 Mrd. $
| – | – |
-1.500.000
| Geschlossen | -76,4 Mio. $ | – |
|
|
13
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
47,7 Mrd. $
| – | – |
-2.561.269
| Geschlossen | -100 Mio. $ | – |
|
|
14
Nicht mehr gelistet
DELL INC
DELL
| – | – |
-15.000.000
| Geschlossen | -200 Mio. $ | – |
|
|
BMC
15
Nicht mehr gelistet
BMC SOFTWARE, INC
BMC
| – | – |
-1.230.000
| Geschlossen | -55,5 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von David Abrams für Q3 2013
Zum Stand von Q3 2013 hielt David Abrams 15 Positionen im Wert von 1,28 Mrd. $, ein Rückgang um 26 % gegenüber 1,73 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 100 % des Portfolios aus.
David Abrams zog im Q3 2013 netto 562 Mio. $ ab, schloss 4 Positionen und reduzierte 5 Bestände. Der bemerkenswerteste Ausstieg war DELL INC – eine Position im geschätzten Wert von 200 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 63 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Finanzwesen gewichtet, gegenüber 54 % im Vorquartal. Es folgen Industrie und Nicht-Basiskonsumgüter.
Entgegen dem Trend baute David Abrams seine Position in CST Brands, Inc. schätzungsweise um 31,3 Mio. $ aus.
- David Abrams hat seine Position in CST Brands, Inc. in Q3 2013 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 31,3 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von David Abrams im Q3 2013 entfiel auf SLM Corp und belief sich schätzungsweise auf 124 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in DELL INC im Q3 2013 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 200 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von David Abrams machen im Q3 2013 100 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 1,28 Mrd. $ aus.
- David Abrams eröffnete 0 neue Positionen und schloss 4 Positionen im Q3 2013.
- Der Portfoliowert von David Abrams sank gegenüber dem Vorquartal um 26 % auf 1,28 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Abrams Capital Management für Q3 2013 am 13. Nov. 2013 eingereichten 13F-Meldung .