David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
DTV
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
|
+60,2 Mio. $ |
| 2 |
INXN
Interxion Holding N.V.
INXN
|
+41,4 Mio. $ |
| 3 |
COV
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
|
+31,7 Mio. $ |
| 4 |
MGI
MoneyGram International, Inc. New
MGI
|
+23 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+43,1 Mio. $ |
| 2 |
Rayonier Advanced Materials
RYAM
|
+1,83 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 45,18 % |
| 2 | Gesundheitswesen | 15,63 % |
| 3 | Technologie | 15,13 % |
| 4 | Nicht-Basiskonsumgüter | 11,48 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 8,69 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
1,92 Mrd. $
| 387 Mio. $ | 20,05 % |
21.608.707
| – | – |
2013 Q2
6 Quartale
|
|
|
COV
2
Nicht mehr gelistet
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
| 302 Mio. $ | 15,63 % |
2.950.000
+330.000
| +13 % | +31,7 Mio. $ |
2014 Q3
1 Quartal
|
|
3
American International
AIG
42,2 Mrd. $
| 269 Mio. $ | 13,93 % |
4.801.276
| – | – |
2013 Q2
6 Quartale
|
|
4
Microsoft
MSFT
3,96 Bio. $
| 231 Mio. $ | 11,98 % |
4.980.000
| – | – |
2014 Q1
3 Quartale
|
|
5
Wells Fargo
WFC
246 Mrd. $
| 152 Mio. $ | 7,87 % |
2.770.000
| – | – |
2013 Q4
4 Quartale
|
|
|
CST
6
Nicht mehr gelistet
CST Brands, Inc.
CST
| 116 Mio. $ | 6,02 % |
2.666.680
-1.073.624
| -29 % | -43,1 Mio. $ |
2013 Q2
6 Quartale
|
|
|
BKS
7
Nicht mehr gelistet
Barnes & Noble
BKS
| 95,5 Mio. $ | 4,95 % |
6.278.558
| – | – |
2014 Q1
3 Quartale
|
|
|
ENT
8
Nicht mehr gelistet
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| 68 Mio. $ | 3,53 % |
200.000
| – | – |
2013 Q4
4 Quartale
|
|
|
OPB
9
Nicht mehr gelistet
Opus Bank Common Stock
OPB
| 64,4 Mio. $ | 3,34 % |
2.270.265
| – | – |
2014 Q2
2 Quartale
|
|
|
INXN
10
Nicht mehr gelistet
Interxion Holding N.V.
INXN
| 64,2 Mio. $ | 3,33 % |
2.347.788
+1.527.519
| +186 % | +41,4 Mio. $ |
2014 Q3
1 Quartal
|
|
|
DTV
11
Nicht mehr gelistet
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
| 60,7 Mio. $ | 3,14 % |
+700.000
| Neu | +60,2 Mio. $ |
2014 Q4
0 Quartale
|
|
|
12
Rayonier Advanced Materials
RYAM
465 Mio. $
| 54,2 Mio. $ | 2,81 % |
2.430.800
-69.200
| -3 % | -1,83 Mio. $ |
2014 Q3
1 Quartal
|
|
13
Nicht mehr gelistet
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| 35,5 Mio. $ | 1,84 % |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
6 Quartale
|
|
|
MGI
14
Nicht mehr gelistet
MoneyGram International, Inc. New
MGI
| 21 Mio. $ | 1,09 % |
+2.313.090
| Neu | +23 Mio. $ |
2014 Q4
0 Quartale
|
|
|
JCP
15
Nicht mehr gelistet
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| 9,7 Mio. $ | 0,5 % |
1.500.000
| – | – |
2013 Q4
4 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von David Abrams für Q4 2014
Zum Stand von Q4 2014 hielt David Abrams 15 Positionen im Wert von 1,93 Mrd. $, ein Anstieg um 14 % gegenüber 1,69 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 91 % des Portfolios aus.
David Abrams investierte 111 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q4 2014, eröffnete 2 neue Positionen und stockte 2 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war DIRECTV COM STK (DE): 700.000 Aktien im Wert von 60,7 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 45 % des Vermögens am stärksten auf Finanzwesen konzentriert, gegenüber 48 % ein Quartal zuvor. Es folgen Gesundheitswesen und Technologie.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf CST Brands, Inc.; sie wurde auf 43,1 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von David Abrams im Q4 2014 war DIRECTV COM STK (DE): 700.000 Aktien im Wert von 60,7 Mio. $.
- David Abrams hat seine Position in Interxion Holding N.V. in Q4 2014 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 41,4 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von David Abrams im Q4 2014 entfiel auf CST Brands, Inc. und belief sich schätzungsweise auf 43,1 Mio. $.
- Die zehn größten Positionen von David Abrams machen im Q4 2014 91 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 1,93 Mrd. $ aus.
- David Abrams eröffnete 2 neue Positionen und schloss 0 Positionen im Q4 2014.
- Der Portfoliowert von David Abrams stieg gegenüber dem Vorquartal um 14 % auf 1,93 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Abrams Capital Management für Q4 2014 am 13. Feb. 2015 eingereichten 13F-Meldung .