David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DTV
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
|
+US$ 60,2 mi |
| 2 |
INXN
Interxion Holding N.V.
INXN
|
+US$ 41,4 mi |
| 3 |
COV
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
|
+US$ 31,7 mi |
| 4 |
MGI
MoneyGram International, Inc. New
MGI
|
+US$ 23 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+US$ 43,1 mi |
| 2 |
Rayonier Advanced Materials
RYAM
|
+US$ 1,83 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Financeiro | 45,18% |
| 2 | Saúde | 15,63% |
| 3 | Tecnologia | 15,13% |
| 4 | Consumo discricionário | 11,48% |
| 5 | Serviços de comunicação | 8,69% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
US$ 1,95 bi
| US$ 387 mi | 20,05% |
21.608.707
| – | – |
2013 Q2
6 trimestres
|
|
|
COV
2
Deslistada
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
| US$ 302 mi | 15,63% |
2.950.000
+330.000
| +13% | +US$ 31,7 mi |
2014 Q3
1 trimestre
|
|
3
American International
AIG
US$ 42,7 bi
| US$ 269 mi | 13,93% |
4.801.276
| – | – |
2013 Q2
6 trimestres
|
|
4
Microsoft
MSFT
US$ 3,96 tri
| US$ 231 mi | 11,98% |
4.980.000
| – | – |
2014 Q1
3 trimestres
|
|
5
Wells Fargo
WFC
US$ 247 bi
| US$ 152 mi | 7,87% |
2.770.000
| – | – |
2013 Q4
4 trimestres
|
|
|
CST
6
Deslistada
CST Brands, Inc.
CST
| US$ 116 mi | 6,02% |
2.666.680
-1.073.624
| -29% | -US$ 43,1 mi |
2013 Q2
6 trimestres
|
|
|
BKS
7
Deslistada
Barnes & Noble
BKS
| US$ 95,5 mi | 4,95% |
6.278.558
| – | – |
2014 Q1
3 trimestres
|
|
|
ENT
8
Deslistada
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| US$ 68 mi | 3,53% |
200.000
| – | – |
2013 Q4
4 trimestres
|
|
|
OPB
9
Deslistada
Opus Bank Common Stock
OPB
| US$ 64,4 mi | 3,34% |
2.270.265
| – | – |
2014 Q2
2 trimestres
|
|
|
INXN
10
Deslistada
Interxion Holding N.V.
INXN
| US$ 64,2 mi | 3,33% |
2.347.788
+1.527.519
| +186% | +US$ 41,4 mi |
2014 Q3
1 trimestre
|
|
|
DTV
11
Deslistada
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
| US$ 60,7 mi | 3,14% |
+700.000
| Nova | +US$ 60,2 mi |
2014 Q4
0 trimestres
|
|
|
12
Rayonier Advanced Materials
RYAM
US$ 473 mi
| US$ 54,2 mi | 2,81% |
2.430.800
-69.200
| -3% | -US$ 1,83 mi |
2014 Q3
1 trimestre
|
|
13
Deslistada
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| US$ 35,5 mi | 1,84% |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
6 trimestres
|
|
|
MGI
14
Deslistada
MoneyGram International, Inc. New
MGI
| US$ 21 mi | 1,09% |
+2.313.090
| Nova | +US$ 23 mi |
2014 Q4
0 trimestres
|
|
|
JCP
15
Deslistada
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| US$ 9,7 mi | 0,5% |
1.500.000
| – | – |
2013 Q4
4 trimestres
|
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de David Abrams no T4 2014
No fechamento de T4 2014, David Abrams detinha 15 posições avaliadas em US$ 1,93 bi, alta de 14% em relação a US$ 1,69 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 91% da carteira.
David Abrams alocou US$ 111 mi em novo capital líquido no T4 2014, abrindo 2 novas posições e aumentando 2 posições existentes. Sua maior nova posição foi em DIRECTV COM STK (DE): 700.000 ações no valor de US$ 60,7 mi.
Por setor, a maior concentração da carteira está em Financeiro, com 45% dos ativos, abaixo dos 48% do trimestre anterior, seguido por Saúde e Tecnologia.
Entre as reduções, a maior foi em CST Brands, Inc., com um corte estimado de US$ 43,1 mi.
- A maior compra de David Abrams no T4 2014 foi DIRECTV COM STK (DE): 700.000 ações no valor de US$ 60,7 mi.
- David Abrams foi quem mais aumentou sua posição em Interxion Holding N.V. no T4 2014, com um aumento estimado de US$ 41,4 mi.
- A maior redução de David Abrams em T4 2014 foi em CST Brands, Inc., com um corte estimado de US$ 43,1 mi.
- As dez maiores posições de David Abrams representam 91% de sua carteira de US$ 1,93 bi no T4 2014.
- David Abrams abriu 2 novas posições e encerrou 0 em T4 2014.
- O valor da carteira de David Abrams subiu 14% em relação ao trimestre anterior, para US$ 1,93 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Abrams Capital Management referente a T4 2014, protocolado em 13 de fev. de 2015.