David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DTV
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
|
+US$ 60,5 mi |
| 2 |
MGI
MoneyGram International, Inc. New
MGI
|
+US$ 17,9 mi |
| 3 |
VEON
VEON
|
+US$ 14 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
COV
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
|
+US$ 302 mi |
| 2 |
American International
AIG
|
+US$ 269 mi |
| 3 |
CST
CST Brands, Inc.
CST
|
+US$ 81,3 mi |
| 4 |
Rayonier Advanced Materials
RYAM
|
+US$ 54,2 mi |
| 5 |
JCP
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
|
+US$ 9,7 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Financeiro | 49,86% |
| 2 | Tecnologia | 23,92% |
| 3 | Serviços de comunicação | 13,55% |
| 4 | Consumo discricionário | 9,86% |
| 5 | Bens industriais | 2,81% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
US$ 2,01 bi
| US$ 450 mi | 33,44% |
21.608.707
| – | – |
2013 Q2
7 trimestres
|
|
2
Microsoft
MSFT
US$ 3,87 tri
| US$ 202 mi | 15,06% |
4.980.000
| – | – |
2014 Q1
4 trimestres
|
|
3
Wells Fargo
WFC
US$ 249 bi
| US$ 151 mi | 11,21% |
2.770.000
| – | – |
2013 Q4
5 trimestres
|
|
|
DTV
4
Deslistada
DIRECTV COM STK (DE)
DTV
| US$ 119 mi | 8,86% |
1.400.000
+700.000
| +100% | +US$ 60,5 mi |
2014 Q4
1 trimestre
|
|
|
BKS
5
Deslistada
Barnes & Noble
BKS
| US$ 97,7 mi | 7,27% |
6.278.558
| – | – |
2014 Q1
4 trimestres
|
|
|
OPB
6
Deslistada
Opus Bank Common Stock
OPB
| US$ 70,1 mi | 5,21% |
2.270.265
| – | – |
2014 Q2
3 trimestres
|
|
|
ENT
7
Deslistada
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| US$ 66,6 mi | 4,95% |
200.000
| – | – |
2013 Q4
5 trimestres
|
|
|
INXN
8
Deslistada
Interxion Holding N.V.
INXN
| US$ 66,2 mi | 4,92% |
2.347.788
| – | – |
2014 Q3
2 trimestres
|
|
|
MGI
9
Deslistada
MoneyGram International, Inc. New
MGI
| US$ 37,8 mi | 2,81% |
4.375.590
+2.062.500
| +89% | +US$ 17,9 mi |
2014 Q4
1 trimestre
|
|
|
CST
10
Deslistada
CST Brands, Inc.
CST
| US$ 34,8 mi | 2,59% |
794.686
-1.871.994
| -70% | -US$ 81,3 mi |
2013 Q2
7 trimestres
|
|
11
Deslistada
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| US$ 33,9 mi | 2,52% |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
7 trimestres
|
|
|
12
VEON
VEON
US$ 5,46 bi
| US$ 15,5 mi | 1,15% |
+118.398
| Nova | +US$ 14 mi |
2015 Q1
0 trimestres
|
|
|
13
American International
AIG
US$ 43,4 bi
| – | – |
-4.801.276
| Encerrada | -US$ 269 mi | – |
|
|
14
Rayonier Advanced Materials
RYAM
US$ 462 mi
| – | – |
-2.430.800
| Encerrada | -US$ 54,2 mi | – |
|
|
JCP
15
Deslistada
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| – | – |
-1.500.000
| Encerrada | -US$ 9,7 mi | – |
|
|
COV
16
Deslistada
COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND)
COV
| – | – |
-2.950.000
| Encerrada | -US$ 302 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de David Abrams no T1 2015
No T1 2015, David Abrams detinha 16 posições no valor de US$ 1,34 bi, uma queda de 30% em relação a US$ 1,93 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 96% da carteira.
David Abrams registrou saídas líquidas de US$ 623 mi em T1 2015, encerrando 4 posições e reduzindo 1 posição. Sua saída mais significativa foi COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND), uma posição estimada em US$ 302 mi, vendida por completo.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Financeiro, que representa 50% dos ativos, ante 45% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Tecnologia e Serviços de comunicação.
Na contramão da tendência, David Abrams abriu uma nova posição em VEON no valor de US$ 15,5 mi.
- A maior compra de David Abrams no T1 2015 foi VEON: 118.398 ações no valor de US$ 15,5 mi.
- David Abrams foi quem mais aumentou sua posição em DIRECTV COM STK (DE) no T1 2015, com um aumento estimado de US$ 60,5 mi.
- A maior redução de David Abrams em T1 2015 foi em CST Brands, Inc., com um corte estimado de US$ 81,3 mi.
- David Abrams encerrou totalmente sua posição em COVIDIEN PLC COM SHS NEW (IRELAND) no T1 2015, vendendo um valor estimado de US$ 302 mi.
- As dez maiores posições de David Abrams representam 96% de sua carteira de US$ 1,34 bi no T1 2015.
- David Abrams abriu 1 nova posição e encerrou 4 em T1 2015.
- O valor da carteira de David Abrams caiu 30% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 1,34 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Abrams Capital Management referente a T1 2015, protocolado em 14 de mai. de 2015.