David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Navient
NAVI
|
+US$ 85,5 mi |
| 2 |
OPB
Opus Bank Common Stock
OPB
|
+US$ 68 mi |
| 3 |
Western Union
WU
|
+US$ 65,7 mi |
| 4 |
BKS
Barnes & Noble
BKS
|
+US$ 36,8 mi |
| 5 |
Rayonier
RYN
|
+US$ 31,8 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
SLM Corp
SLM
|
+US$ 201 mi |
| 2 |
WAIR
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
|
+US$ 31 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Financeiro | 65,66% |
| 2 | Consumo discricionário | 14,89% |
| 3 | Tecnologia | 10,07% |
| 4 | Serviços de comunicação | 5,74% |
| 5 | Imóveis | 2,31% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Western Union
WU
US$ 1,91 bi
| US$ 372 mi | 26,24% |
21.427.477
+4.065.000
| +23% | +US$ 65,7 mi |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
2
American International
AIG
US$ 42,3 bi
| US$ 259 mi | 18,29% |
4.745.040
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
3
Wells Fargo
WFC
US$ 248 bi
| US$ 146 mi | 10,28% |
2.770.000
| – | – |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
4
Microsoft
MSFT
US$ 3,97 tri
| US$ 143 mi | 10,07% |
3.420.000
| – | – |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
|
CST
5
Deslistada
CST Brands, Inc.
CST
| US$ 104 mi | 7,31% |
3.000.000
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
BKS
6
Deslistada
Barnes & Noble
BKS
| US$ 93,8 mi | 6,62% |
6.278.558
+3.050.719
| +95% | +US$ 36,8 mi |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
|
7
Navient
NAVI
US$ 856 mi
| US$ 91,6 mi | 6,47% |
+5.170.518
| Nova | +US$ 85,5 mi |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
|
OPB
8
Deslistada
Opus Bank Common Stock
OPB
| US$ 62,1 mi | 4,39% |
+2.270.265
| Nova | +US$ 68 mi |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
|
ENT
9
Deslistada
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| US$ 53,8 mi | 3,8% |
173.701
+53.701
| +45% | +US$ 15,9 mi |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
|
10
Rayonier
RYN
US$ 5,58 bi
| US$ 32,7 mi | 2,31% |
+1.014.832
| Nova | +US$ 31,8 mi |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
11
Deslistada
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| US$ 27,4 mi | 1,94% |
3.354.390
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
GTIV
12
Deslistada
GENTIVA HEALTH SERVICES INC
GTIV
| US$ 14,7 mi | 1,04% |
+975.170
| Nova | +US$ 11 mi |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
|
JCP
13
Deslistada
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| US$ 13,6 mi | 0,96% |
1.500.000
| – | – |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
|
RBS.PRR
14
Deslistada
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| US$ 2,72 mi | 0,19% |
115.305
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
RBS.PRP
15
Deslistada
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| US$ 1,36 mi | 0,1% |
57.380
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
16
SLM Corp
SLM
US$ 4,1 bi
| – | – |
-22.944.963
| Encerrada | -US$ 201 mi | – |
|
|
WAIR
17
Deslistada
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
| – | – |
-1.410.141
| Encerrada | -US$ 31 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de David Abrams no T2 2014
No fechamento de T2 2014, David Abrams detinha 17 posições avaliadas em US$ 1,42 bi, alta de 12% em relação a US$ 1,26 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 96% da carteira.
David Abrams alocou US$ 83 mi em novo capital líquido no T2 2014, abrindo 4 novas posições e aumentando 3 posições existentes. Sua maior nova posição foi em Navient: 5.170.518 ações no valor de US$ 91,6 mi.
Por setor, a maior concentração da carteira está em Financeiro, com 66% dos ativos, abaixo dos 68% do trimestre anterior, seguido por Consumo discricionário e Tecnologia.
Entre as vendas, a saída mais significativa foi de SLM Corp, com uma venda estimada em US$ 201 mi.
- A maior compra de David Abrams no T2 2014 foi Navient: 5.170.518 ações no valor de US$ 91,6 mi.
- David Abrams foi quem mais aumentou sua posição em Western Union no T2 2014, com um aumento estimado de US$ 65,7 mi.
- David Abrams encerrou totalmente sua posição em SLM Corp no T2 2014, vendendo um valor estimado de US$ 201 mi.
- As dez maiores posições de David Abrams representam 96% de sua carteira de US$ 1,42 bi no T2 2014.
- David Abrams abriu 4 novas posições e encerrou 2 em T2 2014.
- O valor da carteira de David Abrams subiu 12% em relação ao trimestre anterior, para US$ 1,42 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Abrams Capital Management referente a T2 2014, protocolado em 13 de ago. de 2014.