David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Navient
NAVI
|
+USD 85.5 M |
| 2 |
OPB
Opus Bank Common Stock
OPB
|
+USD 68 M |
| 3 |
Western Union
WU
|
+USD 65.7 M |
| 4 |
BKS
Barnes & Noble
BKS
|
+USD 36.8 M |
| 5 |
Rayonier
RYN
|
+USD 31.8 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
SLM Corp
SLM
|
+USD 201 M |
| 2 |
WAIR
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
|
+USD 31 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 65.66% |
| 2 | Consumo discrecional | 14.89% |
| 3 | Tecnología | 10.07% |
| 4 | Servicios de comunicación | 5.74% |
| 5 | Bienes raíces | 2.31% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Western Union
WU
USD 1906 M
| USD 372 M | 26.24% |
21,427,477
+4,065,000
| +23% | +USD 65.7 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
2
American International
AIG
USD 42.3 mil M
| USD 259 M | 18.29% |
4,745,040
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
3
Wells Fargo
WFC
USD 246 mil M
| USD 146 M | 10.28% |
2,770,000
| – | – |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
4
Microsoft
MSFT
USD 3.96 B
| USD 143 M | 10.07% |
3,420,000
| – | – |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
|
CST
5
Dejó de cotizar
CST Brands, Inc.
CST
| USD 104 M | 7.31% |
3,000,000
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
BKS
6
Dejó de cotizar
Barnes & Noble
BKS
| USD 93.8 M | 6.62% |
6,278,558
+3,050,719
| +95% | +USD 36.8 M |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
|
7
Navient
NAVI
USD 854 M
| USD 91.6 M | 6.47% |
+5,170,518
| Nuevas | +USD 85.5 M |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
|
OPB
8
Dejó de cotizar
Opus Bank Common Stock
OPB
| USD 62.1 M | 4.39% |
+2,270,265
| Nuevas | +USD 68 M |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
|
ENT
9
Dejó de cotizar
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| USD 53.8 M | 3.8% |
173,701
+53,701
| +45% | +USD 15.9 M |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
|
10
Rayonier
RYN
USD 5562 M
| USD 32.7 M | 2.31% |
+1,014,832
| Nuevas | +USD 31.8 M |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
11
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 27.4 M | 1.94% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
GTIV
12
Dejó de cotizar
GENTIVA HEALTH SERVICES INC
GTIV
| USD 14.7 M | 1.04% |
+975,170
| Nuevas | +USD 11 M |
2014 Q2
0 trimestres
|
|
|
JCP
13
Dejó de cotizar
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| USD 13.6 M | 0.96% |
1,500,000
| – | – |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
|
RBS.PRR
14
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| USD 2.72 M | 0.19% |
115,305
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
RBS.PRP
15
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| USD 1.36 M | 0.1% |
57,380
| – | – |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
16
SLM Corp
SLM
USD 4080 M
| – | – |
-22,944,963
| Cerradas | -USD 201 M | – |
|
|
WAIR
17
Dejó de cotizar
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
| – | – |
-1,410,141
| Cerradas | -USD 31 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T2 2014
Al cierre de T2 2014, David Abrams mantenía 17 posiciones por un valor de USD 1416 M, un aumento de 12% frente a los USD 1264 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 96% de la cartera.
David Abrams destinó USD 83 M de nuevo capital neto durante T2 2014, abrió 4 nuevas posiciones y aumentó 3 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue Navient: 5,170,518 acciones con un valor de USD 91.6 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Finanzas, con 66% de los activos, por debajo del 68% del trimestre anterior. Le siguen Consumo discrecional y Tecnología.
En cuanto a las ventas, la salida más destacada fue SLM Corp, con una venta estimada de USD 201 M.
- La mayor compra de David Abrams en T2 2014 fue Navient: 5,170,518 acciones por un valor de USD 91.6 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en Western Union durante T2 2014, con un incremento estimado de USD 65.7 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en SLM Corp en T2 2014, con una venta estimada de USD 201 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 96% de su cartera de USD 1416 M en T2 2014.
- David Abrams abrió 4 posiciones nuevas y cerró 2 en T2 2014.
- El valor de la cartera de David Abrams aumentó 12% respecto al trimestre anterior, hasta USD 1416 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T2 2014, presentado el 13 ago 2014.