David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
TWX
Time Warner Inc
TWX
|
+USD 282 M |
| 2 |
PG&E
PCG
|
+USD 182 M |
| 3 |
KERX
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
|
+USD 22 M |
| 4 |
Suburban Propane Partners
SPH
|
+USD 20.5 M |
| 5 |
O'Reilly Automotive
ORLY
|
+USD 6.52 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
|
+USD 28.3 M |
| 2 |
Wells Fargo
WFC
|
+USD 27 M |
| 3 |
Barnes & Noble Education
BNED
|
+USD 14.8 M |
| 4 |
DigitalBridge
DBRG
|
+USD 9.9 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 41.02% |
| 2 | Salud | 14.12% |
| 3 | Consumo discrecional | 11.9% |
| 4 | Servicios de comunicación | 10.24% |
| 5 | Tecnología | 9.21% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
USD 1937 M
| USD 411 M | 13.83% |
21,608,707
| – | – |
2013 Q2
18 trimestres
|
|
|
2
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
USD 47.6 mil M
| USD 374 M | 12.6% |
19,743,123
-1,880,763
| -9% | -USD 28.3 M |
2017 Q3
1 trimestre
|
|
3
Franklin Templeton
BEN
USD 15.9 mil M
| USD 344 M | 11.59% |
7,945,023
| – | – |
2015 Q4
8 trimestres
|
|
|
AABA
4
Dejó de cotizar
Altaba Inc
AABA
| USD 273 M | 9.21% |
3,914,805
| – | – |
2017 Q2
2 trimestres
|
|
|
TWX
5
Dejó de cotizar
Time Warner Inc
TWX
| USD 273 M | 9.18% |
+2,980,642
| Nuevas | +USD 282 M |
2017 Q4
0 trimestres
|
|
|
6
O'Reilly Automotive
ORLY
USD 72.8 mil M
| USD 212 M | 7.15% |
13,247,910
+437,910
| +3% | +USD 6.52 M |
2017 Q3
1 trimestre
|
|
7
Willis Towers Watson
WTW
USD 29.6 mil M
| USD 178 M | 6% |
1,183,287
| – | – |
2016 Q4
4 trimestres
|
|
|
8
Wells Fargo
WFC
USD 247 mil M
| USD 174 M | 5.85% |
2,863,662
-478,681
| -14% | -USD 27 M |
2013 Q4
16 trimestres
|
|
9
U-Haul Holding Co
UHAL
USD 11 mil M
| USD 149 M | 5.02% |
3,946,100
| – | – |
2016 Q4
4 trimestres
|
|
|
10
PG&E
PCG
USD 39.6 mil M
| USD 146 M | 4.91% |
+3,250,000
| Nuevas | +USD 182 M |
2017 Q4
0 trimestres
|
|
|
QCP
11
Dejó de cotizar
Quality Care Properties, Inc.
QCP
| USD 70.1 M | 2.36% |
5,077,545
+77,545
| +2% | +USD 1.18 M |
2016 Q4
4 trimestres
|
|
12
Asbury Automotive
ABG
USD 3090 M
| USD 69.4 M | 2.34% |
1,085,091
+85,091
| +9% | +USD 5.32 M |
2017 Q3
1 trimestre
|
|
|
13
Dejó de cotizar
DigitalBridge
DBRG
| USD 55.8 M | 1.88% |
1,222,035
-200,618
| -14% | -USD 9.9 M |
2016 Q1
7 trimestres
|
|
|
SCU
14
Dejó de cotizar
Sculptor Capital Management, Inc. Class A Common Stock
SCU
| USD 55.6 M | 1.87% |
2,223,859
| – | – |
2016 Q2
6 trimestres
|
|
|
15
Barnes & Noble Education
BNED
USD 467 M
| USD 53.9 M | 1.81% |
65,397
-22,318
| -25% | -USD 14.8 M |
2015 Q3
9 trimestres
|
|
|
KERX
16
Dejó de cotizar
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| USD 45.2 M | 1.52% |
9,719,176
+4,000,000
| +70% | +USD 22 M |
2015 Q3
9 trimestres
|
|
|
17
Suburban Propane Partners
SPH
USD 1161 M
| USD 36.5 M | 1.23% |
1,507,540
+825,126
| +121% | +USD 20.5 M |
2017 Q2
2 trimestres
|
|
18
Group 1 Automotive
GPI
USD 2897 M
| USD 17.8 M | 0.6% |
250,471
| – | – |
2017 Q3
1 trimestre
|
|
|
ENT
19
Dejó de cotizar
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| USD 16 M | 0.54% |
280,000
| – | – |
2013 Q4
16 trimestres
|
|
20
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 15.4 M | 0.52% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
18 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T4 2017
Al cierre de T4 2017, David Abrams mantenía 20 posiciones por un valor de USD 2970 M, un aumento de 16% frente a los USD 2562 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 85% de la cartera.
David Abrams destinó USD 439 M de nuevo capital neto durante T4 2017, abrió 2 nuevas posiciones y aumentó 5 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue Time Warner Inc: 2,980,642 acciones con un valor de USD 273 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Finanzas, con 41% de los activos, por debajo del 50% del trimestre anterior. Le siguen Salud y Consumo discrecional.
La mayor reducción de posición fue en Teva Pharmaceutical Industries Limited, por un valor estimado de USD 28.3 M.
- La mayor compra de David Abrams en T4 2017 fue Time Warner Inc: 2,980,642 acciones por un valor de USD 273 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en Keryx Biopharmaceuticals Inc durante T4 2017, con un incremento estimado de USD 22 M.
- La mayor reducción de David Abrams durante T4 2017 fue en Teva Pharmaceutical Industries Limited, con un recorte estimado de USD 28.3 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 85% de su cartera de USD 2970 M en T4 2017.
- David Abrams abrió 2 posiciones nuevas y cerró 0 en T4 2017.
- El valor de la cartera de David Abrams aumentó 16% respecto al trimestre anterior, hasta USD 2970 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T4 2017, presentado el 13 feb 2018.