David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
TWX
Time Warner Inc
TWX
|
+USD 272 M |
| 2 |
Willis Towers Watson
WTW
|
+USD 148 M |
| 3 |
QCP
Quality Care Properties, Inc.
QCP
|
+USD 66.8 M |
| 4 |
U-Haul Holding Co
UHAL
|
+USD 35.3 M |
| 5 |
Wells Fargo
WFC
|
+USD 28.8 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
NRF
NorthStar Realty Finance Corp.
NRF
|
+USD 43.2 M |
| 2 |
OPB
Opus Bank Common Stock
OPB
|
+USD 37.2 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 49.12% |
| 2 | Servicios de comunicación | 15.27% |
| 3 | Industriales | 11.61% |
| 4 | Tecnología | 11.36% |
| 5 | Consumo discrecional | 7.96% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
USD 1924 M
| USD 469 M | 17.23% |
21,608,707
| – | – |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
2
Franklin Templeton
BEN
USD 15.7 mil M
| USD 314 M | 11.54% |
7,945,023
| – | – |
2015 Q4
4 trimestres
|
|
3
Microsoft
MSFT
USD 3.93 B
| USD 309 M | 11.36% |
4,980,000
| – | – |
2014 Q1
11 trimestres
|
|
|
TWX
4
Dejó de cotizar
Time Warner Inc
TWX
| USD 294 M | 10.81% |
+3,050,000
| Nuevas | +USD 272 M |
2016 Q4
0 trimestres
|
|
|
WBT
5
Dejó de cotizar
Welbilt, Inc.
WBT
| USD 218 M | 7.99% |
11,255,323
| – | – |
2016 Q1
3 trimestres
|
|
|
6
Wells Fargo
WFC
USD 252 mil M
| USD 184 M | 6.76% |
3,342,343
+572,343
| +21% | +USD 28.8 M |
2013 Q4
12 trimestres
|
|
7
Dejó de cotizar
DigitalBridge
DBRG
| USD 163 M | 5.97% |
2,727,036
| – | – |
2016 Q1
3 trimestres
|
|
|
8
Willis Towers Watson
WTW
USD 29.3 mil M
| USD 145 M | 5.31% |
+1,183,287
| Nuevas | +USD 148 M |
2016 Q4
0 trimestres
|
|
|
BKS
9
Dejó de cotizar
Barnes & Noble
BKS
| USD 116 M | 4.26% |
10,418,775
| – | – |
2014 Q1
11 trimestres
|
|
10
Barnes & Noble Education
BNED
USD 449 M
| USD 101 M | 3.69% |
87,715
| – | – |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
11
VEON
VEON
USD 5729 M
| USD 72.3 M | 2.65% |
750,838
| – | – |
2015 Q1
7 trimestres
|
|
|
QCP
12
Dejó de cotizar
Quality Care Properties, Inc.
QCP
| USD 69.1 M | 2.54% |
+4,459,185
| Nuevas | +USD 66.8 M |
2016 Q4
0 trimestres
|
|
|
SCU
13
Dejó de cotizar
Sculptor Capital Management, Inc. Class A Common Stock
SCU
| USD 62.7 M | 2.3% |
1,894,999
+190,934
| +11% | +USD 6.09 M |
2016 Q2
2 trimestres
|
|
|
MGI
14
Dejó de cotizar
MoneyGram International, Inc. New
MGI
| USD 60.6 M | 2.22% |
5,130,000
| – | – |
2014 Q4
8 trimestres
|
|
|
15
U-Haul Holding Co
UHAL
USD 11.1 mil M
| USD 38 M | 1.4% |
+1,028,600
| Nuevas | +USD 35.3 M |
2016 Q4
0 trimestres
|
|
|
KERX
16
Dejó de cotizar
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| USD 33.5 M | 1.23% |
5,719,176
| – | – |
2015 Q3
5 trimestres
|
|
|
ENT
17
Dejó de cotizar
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| USD 32.3 M | 1.19% |
200,000
| – | – |
2013 Q4
12 trimestres
|
|
|
SYT
18
Dejó de cotizar
Syngenta Ag
SYT
| USD 24.9 M | 0.91% |
+315,024
| Nuevas | +USD 25.4 M |
2016 Q4
0 trimestres
|
|
19
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 16.9 M | 0.62% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
14 trimestres
|
|
|
OPB
20
Dejó de cotizar
Opus Bank Common Stock
OPB
| – | – |
-1,052,433
| Cerradas | -USD 37.2 M | – |
|
|
NRF
21
Dejó de cotizar
NorthStar Realty Finance Corp.
NRF
| – | – |
-3,279,651
| Cerradas | -USD 43.2 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T4 2016
Al cierre de T4 2016, David Abrams mantenía 21 posiciones por un valor de USD 2724 M, un aumento de 35% frente a los USD 2015 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 85% de la cartera.
David Abrams destinó USD 501 M de nuevo capital neto durante T4 2016, abrió 5 nuevas posiciones y aumentó 2 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue Time Warner Inc: 3,050,000 acciones con un valor de USD 294 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Finanzas, con 49% de los activos, por debajo del 55% del trimestre anterior. Le siguen Servicios de comunicación y Industriales.
En cuanto a las ventas, la salida más destacada fue NorthStar Realty Finance Corp., con una venta estimada de USD 43.2 M.
- La mayor compra de David Abrams en T4 2016 fue Time Warner Inc: 3,050,000 acciones por un valor de USD 294 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en Wells Fargo durante T4 2016, con un incremento estimado de USD 28.8 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en NorthStar Realty Finance Corp. en T4 2016, con una venta estimada de USD 43.2 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 85% de su cartera de USD 2724 M en T4 2016.
- David Abrams abrió 5 posiciones nuevas y cerró 2 en T4 2016.
- El valor de la cartera de David Abrams aumentó 35% respecto al trimestre anterior, hasta USD 2724 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T4 2016, presentado el 10 feb 2017.