David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
CHNG
Change Healthcare Inc. Common Stock
CHNG
|
+USD 287 M |
| 2 |
Nuvation Bio
NUVB
|
+USD 42.6 M |
| 3 |
Cantaloupe
CTLP
|
+USD 22 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Transmedics
TMDX
|
+USD 69.6 M |
| 2 |
Bristol-Myers Squibb Company Contingent Value Rights
BMY.RT
|
+USD 17.1 M |
| 3 |
SCU
Sculptor Capital Management, Inc. Class A Common Stock
SCU
|
+USD 7.93 M |
| 4 |
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
|
+USD 5.54 M |
| 5 |
PG&E
PCG
|
+USD 5.23 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Consumo discrecional | 36.51% |
| 2 | Industriales | 14.88% |
| 3 | Servicios de comunicación | 14.79% |
| 4 | Energía | 8.5% |
| 5 | Salud | 7.01% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Lithia Motors
LAD
USD 6425 M
| USD 917 M | 20.65% |
2,351,068
| – | – |
2018 Q2
11 trimestres
|
|
2
Asbury Automotive
ABG
USD 3584 M
| USD 416 M | 9.37% |
2,118,216
| – | – |
2017 Q3
14 trimestres
|
|
3
Meta Platforms (Facebook)
META
USD 1.59 B
| USD 355 M | 7.99% |
1,205,043
| – | – |
2018 Q4
9 trimestres
|
|
4
U-Haul Holding Co
UHAL
USD 10.9 mil M
| USD 344 M | 7.74% |
5,612,580
| – | – |
2016 Q4
17 trimestres
|
|
5
TransDigm Group
TDG
USD 65.7 mil M
| USD 317 M | 7.14% |
539,305
| – | – |
2020 Q1
4 trimestres
|
|
6
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
USD 3.67 B
| USD 302 M | 6.8% |
2,928,800
| – | – |
2018 Q2
11 trimestres
|
|
7
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
USD 50.9 mil M
| USD 277 M | 6.25% |
24,046,356
| – | – |
2017 Q3
14 trimestres
|
|
|
CHNG
8
Dejó de cotizar
Change Healthcare Inc. Common Stock
CHNG
| USD 274 M | 6.17% |
+12,400,000
| Nuevas | +USD 287 M |
2021 Q1
0 trimestres
|
|
|
9
PG&E
PCG
USD 28.6 mil M
| USD 266 M | 6% |
22,745,008
-450,000
| -2% | -USD 5.23 M |
2019 Q1
8 trimestres
|
|
10
Willis Towers Watson
WTW
USD 30.3 mil M
| USD 250 M | 5.64% |
1,094,001
| – | – |
2016 Q4
17 trimestres
|
|
11
Kinder Morgan
KMI
USD 71.3 mil M
| USD 208 M | 4.68% |
12,476,200
| – | – |
2018 Q1
12 trimestres
|
|
12
Camping World
CWH
USD 449 M
| USD 186 M | 4.18% |
5,108,808
| – | – |
2018 Q3
10 trimestres
|
|
13
Energy Transfer Partners
ET
USD 66.9 mil M
| USD 170 M | 3.83% |
22,124,322
| – | – |
2020 Q1
4 trimestres
|
|
14
O-I Glass
OI
USD 751 M
| USD 102 M | 2.3% |
6,934,144
| – | – |
2019 Q4
5 trimestres
|
|
|
15
Nuvation Bio
NUVB
USD 1433 M
| USD 34 M | 0.77% |
+3,811,513
| Nuevas | +USD 42.6 M |
2021 Q1
0 trimestres
|
|
|
16
Dejó de cotizar
Cantaloupe
CTLP
| USD 22.3 M | 0.5% |
+2,090,000
| Nuevas | +USD 22 M |
2021 Q1
0 trimestres
|
|
|
17
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| – | – |
-3,354,390
| Cerradas | -USD 5.54 M | – |
|
|
18
Transmedics
TMDX
USD 3196 M
| – | – |
-3,499,859
| Cerradas | -USD 69.6 M | – |
|
|
SCU
19
Dejó de cotizar
Sculptor Capital Management, Inc. Class A Common Stock
SCU
| – | – |
-521,991
| Cerradas | -USD 7.93 M | – |
|
|
20
Dejó de cotizar
Bristol-Myers Squibb Company Contingent Value Rights
BMY.RT
| – | – |
-24,800,355
| Cerradas | -USD 17.1 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T1 2021
Al cierre de T1 2021, David Abrams mantenía 20 posiciones por un valor de USD 4441 M, un aumento de 25% frente a los USD 3546 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 84% de la cartera.
David Abrams invirtió USD 246 M de capital neto nuevo en T1 2021, abriendo 3 nuevas posiciones. Su mayor nueva posición fue Change Healthcare Inc. Common Stock: 12,400,000 acciones con un valor de USD 274 M.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Consumo discrecional, con 37% de los activos, frente a 34% un trimestre antes; le siguen Industriales y Servicios de comunicación.
La mayor reducción de posición fue en PG&E, por un valor estimado de USD 5.23 M.
- La mayor compra de David Abrams en T1 2021 fue Change Healthcare Inc. Common Stock: 12,400,000 acciones por un valor de USD 274 M.
- La mayor reducción de David Abrams durante T1 2021 fue en PG&E, con un recorte estimado de USD 5.23 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en Transmedics en T1 2021, con una venta estimada de USD 69.6 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 84% de su cartera de USD 4441 M en T1 2021.
- David Abrams abrió 3 posiciones nuevas y cerró 4 en T1 2021.
- El valor de la cartera de David Abrams aumentó 25% respecto al trimestre anterior, hasta USD 4441 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T1 2021, presentado el 14 may 2021.