David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Kinder Morgan
KMI
|
+USD 40.6 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
AGN
Allergan plc
AGN
|
+USD 219 M |
| 2 |
Suburban Propane Partners
SPH
|
+USD 37.7 M |
| 3 |
PACD
Pacific Drilling S.A. Common Shares
PACD
|
+USD 3.62 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Consumo discrecional | 23.56% |
| 2 | Servicios de comunicación | 15.67% |
| 3 | Finanzas | 14.41% |
| 4 | Salud | 14.09% |
| 5 | Industriales | 13.19% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Lithia Motors
LAD
USD 6423 M
| USD 337 M | 10.89% |
2,226,068
| – | – |
2018 Q2
8 trimestres
|
|
2
Teva Pharmaceutical Industries Limited
TEVA
USD 48.4 mil M
| USD 296 M | 9.58% |
24,046,356
| – | – |
2017 Q3
11 trimestres
|
|
3
Meta Platforms (Facebook)
META
USD 1.63 B
| USD 274 M | 8.84% |
1,205,043
| – | – |
2018 Q4
6 trimestres
|
|
4
TransDigm Group
TDG
USD 65 mil M
| USD 238 M | 7.7% |
539,305
| – | – |
2020 Q1
1 trimestre
|
|
5
PG&E
PCG
USD 39.7 mil M
| USD 222 M | 7.17% |
25,000,000
| – | – |
2019 Q1
5 trimestres
|
|
6
Willis Towers Watson
WTW
USD 29.6 mil M
| USD 215 M | 6.96% |
1,094,001
| – | – |
2016 Q4
14 trimestres
|
|
7
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
USD 3.49 B
| USD 208 M | 6.71% |
2,928,800
| – | – |
2018 Q2
8 trimestres
|
|
8
Franklin Templeton
BEN
USD 16.4 mil M
| USD 204 M | 6.59% |
9,717,841
| – | – |
2015 Q4
18 trimestres
|
|
|
9
Kinder Morgan
KMI
USD 75.7 mil M
| USD 189 M | 6.12% |
12,476,200
+2,669,942
| +27% | +USD 40.6 M |
2018 Q1
9 trimestres
|
|
10
U-Haul Holding Co
UHAL
USD 11 mil M
| USD 170 M | 5.48% |
5,612,580
| – | – |
2016 Q4
14 trimestres
|
|
11
Camping World
CWH
USD 320 M
| USD 166 M | 5.36% |
6,108,808
| – | – |
2018 Q3
7 trimestres
|
|
12
Asbury Automotive
ABG
USD 3577 M
| USD 164 M | 5.29% |
2,118,216
| – | – |
2017 Q3
11 trimestres
|
|
13
Energy Transfer Partners
ET
USD 71.9 mil M
| USD 96.3 M | 3.11% |
13,527,492
| – | – |
2020 Q1
1 trimestre
|
|
14
Dejó de cotizar
Bristol-Myers Squibb Company Contingent Value Rights
BMY.RT
| USD 83.1 M | 2.68% |
23,202,869
| – | – |
2019 Q4
2 trimestres
|
|
15
Akebia Therapeutics
AKBA
USD 206 M
| USD 76.8 M | 2.48% |
5,656,462
| – | – |
2018 Q3
7 trimestres
|
|
16
Transmedics
TMDX
USD 2327 M
| USD 62.7 M | 2.03% |
3,499,859
| – | – |
2019 Q2
4 trimestres
|
|
17
O-I Glass
OI
USD 814 M
| USD 62.3 M | 2.01% |
6,934,144
| – | – |
2019 Q4
2 trimestres
|
|
|
SCU
18
Dejó de cotizar
Sculptor Capital Management, Inc. Class A Common Stock
SCU
| USD 26.6 M | 0.86% |
2,058,860
| – | – |
2016 Q2
16 trimestres
|
|
19
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 3.49 M | 0.11% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
28 trimestres
|
|
|
PACD
20
Dejó de cotizar
Pacific Drilling S.A. Common Shares
PACD
| USD 201 k | 0.01% |
406,076
-7,008,461
| -95% | -USD 3.62 M |
2018 Q4
6 trimestres
|
|
|
21
Suburban Propane Partners
SPH
USD 1191 M
| – | – |
-2,667,512
| Cerradas | -USD 37.7 M | – |
|
|
AGN
22
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN
| – | – |
-1,238,000
| Cerradas | -USD 219 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T2 2020
Al cierre de T2 2020, David Abrams mantenía 22 posiciones por un valor de USD 3094 M, un aumento de 22% frente a los USD 2541 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 76% de la cartera.
David Abrams retiró un monto neto de USD 220 M en T2 2020, cerró 2 posiciones y redujo 1 tenencia. Su salida más destacada fue Allergan plc, una posición estimada en USD 219 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Consumo discrecional, con 24% de los activos, frente a 15% un trimestre antes; le siguen Servicios de comunicación y Finanzas.
A contracorriente, David Abrams aumentó su posición en Kinder Morgan en un valor estimado de USD 40.6 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en Kinder Morgan durante T2 2020, con un incremento estimado de USD 40.6 M.
- La mayor reducción de David Abrams durante T2 2020 fue en Pacific Drilling S.A. Common Shares, con un recorte estimado de USD 3.62 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en Allergan plc en T2 2020, con una venta estimada de USD 219 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 76% de su cartera de USD 3094 M en T2 2020.
- David Abrams abrió 0 posiciones nuevas y cerró 2 en T2 2020.
- El valor de la cartera de David Abrams aumentó 22% respecto al trimestre anterior, hasta USD 3094 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T2 2020, presentado el 13 ago 2020.