David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
WBT
Welbilt, Inc.
WBT
|
+USD 164 M |
| 2 |
Franklin Templeton
BEN
|
+USD 94.5 M |
| 3 |
DigitalBridge
DBRG
|
+USD 87.3 M |
| 4 |
NRF
NorthStar Realty Finance Corp.
NRF
|
+USD 40.2 M |
| 5 |
BKS
Barnes & Noble
BKS
|
+USD 29.4 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
CLECO CRP (HOLDING CO)
CNL
|
+USD 123 M |
| 2 |
Manitowoc
MTW
|
+USD 111 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 47.49% |
| 2 | Servicios de comunicación | 16.76% |
| 3 | Tecnología | 12.99% |
| 4 | Consumo discrecional | 10.14% |
| 5 | Industriales | 9.32% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
USD 1921 M
| USD 417 M | 19.69% |
21,608,707
| – | – |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
2
Franklin Templeton
BEN
USD 15.6 mil M
| USD 310 M | 14.66% |
7,945,023
+2,669,361
| +51% | +USD 94.5 M |
2015 Q4
1 trimestre
|
|
3
Microsoft
MSFT
USD 3.96 B
| USD 275 M | 12.99% |
4,980,000
| – | – |
2014 Q1
8 trimestres
|
|
|
WBT
4
Dejó de cotizar
Welbilt, Inc.
WBT
| USD 166 M | 7.84% |
+11,255,323
| Nuevas | +USD 164 M |
2016 Q1
0 trimestres
|
|
|
TWC
5
Dejó de cotizar
TIME WARNER CABLE INC NEW COM STK
TWC
| USD 135 M | 6.39% |
661,000
| – | – |
2015 Q4
1 trimestre
|
|
6
Wells Fargo
WFC
USD 246 mil M
| USD 134 M | 6.33% |
2,770,000
| – | – |
2013 Q4
9 trimestres
|
|
|
BKS
7
Dejó de cotizar
Barnes & Noble
BKS
| USD 129 M | 6.08% |
10,418,774
+3,000,000
| +40% | +USD 29.4 M |
2014 Q1
8 trimestres
|
|
|
8
Dejó de cotizar
DigitalBridge
DBRG
| USD 89.8 M | 4.24% |
+1,977,036
| Nuevas | +USD 87.3 M |
2016 Q1
0 trimestres
|
|
9
Barnes & Noble Education
BNED
USD 447 M
| USD 85.9 M | 4.06% |
87,619
+5,411
| +7% | +USD 5.42 M |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
|
INXN
10
Dejó de cotizar
Interxion Holding N.V.
INXN
| USD 81.2 M | 3.84% |
2,347,788
| – | – |
2014 Q3
6 trimestres
|
|
11
VEON
VEON
USD 5659 M
| USD 80 M | 3.78% |
750,838
+22,838
| +3% | +USD 2.02 M |
2015 Q1
4 trimestres
|
|
|
OPB
12
Dejó de cotizar
Opus Bank Common Stock
OPB
| USD 54.3 M | 2.56% |
1,596,395
| – | – |
2014 Q2
7 trimestres
|
|
|
NRF
13
Dejó de cotizar
NorthStar Realty Finance Corp.
NRF
| USD 43 M | 2.03% |
+3,279,651
| Nuevas | +USD 40.2 M |
2016 Q1
0 trimestres
|
|
|
ENT
14
Dejó de cotizar
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| USD 42.6 M | 2.01% |
200,000
| – | – |
2013 Q4
9 trimestres
|
|
|
MGI
15
Dejó de cotizar
MoneyGram International, Inc. New
MGI
| USD 31.4 M | 1.48% |
5,130,000
| – | – |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
|
KERX
16
Dejó de cotizar
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| USD 26.7 M | 1.26% |
5,719,176
+219,176
| +4% | +USD 875 k |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
17
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 15.8 M | 0.74% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
18
Oxford Square Capital
OXSQ
USD 138 M
| USD 284 k | 0.01% |
+59,105
| Nuevas | +USD 297 k |
2016 Q1
0 trimestres
|
|
|
19
Manitowoc
MTW
USD 783 M
| – | – |
-7,976,773
| Cerradas | -USD 111 M | – |
|
|
20
Dejó de cotizar
CLECO CRP (HOLDING CO)
CNL
| – | – |
-2,362,366
| Cerradas | -USD 123 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T1 2016
Al cierre de T1 2016, David Abrams mantenía 20 posiciones por un valor de USD 2117 M, un aumento de 16% frente a los USD 1829 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 86% de la cartera.
David Abrams destinó USD 189 M de nuevo capital neto durante T1 2016, abrió 4 nuevas posiciones y aumentó 5 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue Welbilt, Inc.: 11,255,323 acciones con un valor de USD 166 M.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Finanzas, con 47% de los activos, frente a 43% un trimestre antes; le siguen Servicios de comunicación y Tecnología.
En cuanto a las ventas, la salida más destacada fue CLECO CRP (HOLDING CO), con una venta estimada de USD 123 M.
- La mayor compra de David Abrams en T1 2016 fue Welbilt, Inc.: 11,255,323 acciones por un valor de USD 166 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en Franklin Templeton durante T1 2016, con un incremento estimado de USD 94.5 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en CLECO CRP (HOLDING CO) en T1 2016, con una venta estimada de USD 123 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 86% de su cartera de USD 2117 M en T1 2016.
- David Abrams abrió 4 posiciones nuevas y cerró 2 en T1 2016.
- El valor de la cartera de David Abrams aumentó 16% respecto al trimestre anterior, hasta USD 2117 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T1 2016, presentado el 13 may 2016.