David Abrams Abrams Capital Management
David Abrams is the founder of Abrams Capital Management, a Boston-based firm with a flexible value-oriented mandate. A former Baupost Group investor, he is known for concentrated positions and a willingness to hold cash or unconventional securities when public equities are unattractive. Abrams Capital’s filings are followed for high-conviction ideas across equities and special situations.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Microsoft
MSFT
|
+USD 128 M |
| 2 |
BKS
Barnes & Noble
BKS
|
+USD 37 M |
| 3 |
JCP
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
|
+USD 3.61 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
WAIR
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
|
+USD 94.9 M |
| 2 |
SLM Corp
SLM
|
+USD 48 M |
| 3 |
GCVRZ
Sanofi Contingent Value Rights
GCVRZ
|
+USD 3.96 M |
| 4 |
EGL
Engility Holdings, Inc.
EGL
|
+USD 3.42 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 68.05% |
| 2 | Consumo discrecional | 11.94% |
| 3 | Tecnología | 11.09% |
| 4 | Servicios de comunicación | 6.16% |
| 5 | Industriales | 2.46% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Western Union
WU
USD 1971 M
| USD 284 M | 22.48% |
17,362,477
| – | – |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
2
American International
AIG
USD 42.6 mil M
| USD 237 M | 18.78% |
4,745,040
| – | – |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
|
3
SLM Corp
SLM
USD 3687 M
| USD 201 M | 15.89% |
22,944,963
-5,499,253
| -19% | -USD 48 M |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
|
4
Microsoft
MSFT
USD 3.9 B
| USD 140 M | 11.09% |
+3,420,000
| Nuevas | +USD 128 M |
2014 Q1
0 trimestres
|
|
5
Wells Fargo
WFC
USD 247 mil M
| USD 138 M | 10.9% |
2,770,000
| – | – |
2013 Q4
1 trimestre
|
|
|
CST
6
Dejó de cotizar
CST Brands, Inc.
CST
| USD 93.7 M | 7.42% |
3,000,000
| – | – |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
|
ENT
7
Dejó de cotizar
Global Eagle Entertainment Inc.
ENT
| USD 47.3 M | 3.75% |
120,000
| – | – |
2013 Q4
1 trimestre
|
|
|
BKS
8
Dejó de cotizar
Barnes & Noble
BKS
| USD 44.2 M | 3.5% |
+3,227,839
| Nuevas | +USD 37 M |
2014 Q1
0 trimestres
|
|
|
WAIR
9
Dejó de cotizar
WESCO Aircraft Holdings Inc.
WAIR
| USD 31 M | 2.46% |
1,410,141
-4,355,398
| -76% | -USD 94.9 M |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
10
Dejó de cotizar
Clear Channel Outdoor Holdings
CCO
| USD 30.6 M | 2.42% |
3,354,390
| – | – |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
|
JCP
11
Dejó de cotizar
J.C. Penney Company, Inc.
JCP
| USD 12.9 M | 1.02% |
1,500,000
+500,000
| +50% | +USD 3.61 M |
2013 Q4
1 trimestre
|
|
|
RBS.PRR
12
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR repstg USD Pfd Sh
RBS.PRR
| USD 2.54 M | 0.2% |
115,305
| – | – |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
|
RBS.PRP
13
Dejó de cotizar
Royal Bank of Scotland Group Plc (The) ADR representing Pref
RBS.PRP
| USD 1.27 M | 0.1% |
57,380
| – | – |
2013 Q2
3 trimestres
|
|
|
EGL
14
Dejó de cotizar
Engility Holdings, Inc.
EGL
| – | – |
-102,430
| Cerradas | -USD 3.42 M | – |
|
|
GCVRZ
15
Dejó de cotizar
Sanofi Contingent Value Rights
GCVRZ
| – | – |
-11,658,873
| Cerradas | -USD 3.96 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de David Abrams en T1 2014
Al cierre de T1 2014, David Abrams mantenía 15 posiciones valuadas en USD 1264 M, un 0.48% menos que los USD 1270 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 99% de la cartera.
El reporte de T1 2014 de David Abrams muestra 2 nuevos, Aumentaron 1, 2 reducidas y 2 cerradas posiciones. Su mayor nueva posición fue Microsoft: 3,420,000 acciones con un valor de USD 140 M. La mayor venta fue WESCO Aircraft Holdings Inc., por un valor estimado de USD 94.9 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Finanzas, con 68% de los activos, por debajo del 74% del trimestre anterior. Le siguen Consumo discrecional y Tecnología.
- La mayor compra de David Abrams en T1 2014 fue Microsoft: 3,420,000 acciones por un valor de USD 140 M.
- David Abrams fue quien más aumentó su posición en J.C. Penney Company, Inc. durante T1 2014, con un incremento estimado de USD 3.61 M.
- La mayor reducción de David Abrams durante T1 2014 fue en WESCO Aircraft Holdings Inc., con un recorte estimado de USD 94.9 M.
- David Abrams cerró por completo su posición en Sanofi Contingent Value Rights en T1 2014, con una venta estimada de USD 3.96 M.
- Las diez principales posiciones de David Abrams representan 99% de su cartera de USD 1264 M en T1 2014.
- David Abrams abrió 2 posiciones nuevas y cerró 2 en T1 2014.
- El valor de la cartera de David Abrams cayó 0.48% frente al trimestre anterior, hasta USD 1264 M.
Según el Informe 13F de Abrams Capital Management correspondiente a T1 2014, presentado el 14 may 2014.