OrbiMed Posiciones de la cartera
OrbiMed is an investment manager focused exclusively on healthcare, running public equity, private equity and private credit and royalty funds. The firm traces its origins to 1989, when Viren Mehta and Samuel Isaly, both pharmaceutical analysts at the bank S.G Warburg, set up the research and money-management firm Mehta & Isaly; in 1998 it split in two, with Isaly forming OrbiMed and Mehta forming Mehta Partners. Its public equity side covers long/short funds built around corporate events as well as closed-end investment trusts, and OrbiMed launched its first dedicated venture capital fund in 2000 and its first royalty and credit fund in 2011. Carl Gordon, Carter Neild and Geoffrey Hsu form the committee that leads the firm, which is owned and controlled by eight members.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Integer Holdings
ITGR
|
+USD 40.8 M |
| 2 |
Alnylam Pharmaceuticals
ALNY
|
+USD 39.5 M |
| 3 |
Exact Sciences
EXAS
|
+USD 29.3 M |
| 4 |
argenx
ARGX
|
+USD 22 M |
| 5 |
Amgen
AMGN
|
+USD 21 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Alpine Immune Sciences Inc
ALPN
|
+USD 106 M |
| 2 |
BioMarin Pharmaceuticals
BMRN
|
+USD 104 M |
| 3 |
Janux Therapeutics
JANX
|
+USD 60.8 M |
| 4 |
Esperion Therapeutics
ESPR
|
+USD 36.7 M |
| 5 |
Scholar Rock
SRRK
|
+USD 30.6 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 98.69% |
| 2 | Varios | 1.31% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
SVA
1
Dejó de cotizar
Sinovac Biotech, Ltd
SVA
| USD 340 M | 6.71% |
2,718,735
| – | – |
2022 Q2
8 trimestres
|
|
2
Eli Lilly
LLY
USD 1.26 B
| USD 306 M | 6.04% |
337,600
-23,200
| -6% | -USD 18.6 M |
2023 Q1
5 trimestres
|
|
3
Edgewise Therapeutics
EWTX
USD 4092 M
| USD 271 M | 5.34% |
15,021,721
| – | – |
2021 Q1
13 trimestres
|
|
4
Boston Scientific
BSX
USD 63 mil M
| USD 252 M | 4.98% |
3,273,000
| – | – |
2014 Q1
41 trimestres
|
|
5
Intuitive Surgical
ISRG
USD 156 mil M
| USD 219 M | 4.33% |
493,100
| – | – |
2013 Q4
42 trimestres
|
|
6
Biogen
BIIB
USD 36.8 mil M
| USD 209 M | 4.12% |
900,900
| – | – |
2013 Q2
44 trimestres
|
|
7
Enliven Therapeutics
ELVN
USD 3270 M
| USD 186 M | 3.67% |
7,959,538
-1,038,800
| -12% | -USD 21.9 M |
2020 Q1
17 trimestres
|
|
8
Merck
MRK
USD 357 mil M
| USD 163 M | 3.22% |
1,316,000
| – | – |
2023 Q3
3 trimestres
|
|
9
Tenet Healthcare
THC
USD 21.2 mil M
| USD 156 M | 3.08% |
1,173,300
| – | – |
2021 Q3
11 trimestres
|
|
|
10
Janux Therapeutics
JANX
USD 1089 M
| USD 125 M | 2.46% |
2,979,828
-1,295,725
| -30% | -USD 60.8 M |
2021 Q2
12 trimestres
|
|
11
Ionis Pharmaceuticals
IONS
USD 6717 M
| USD 113 M | 2.23% |
2,372,333
+359,300
| +18% | +USD 14.7 M |
2022 Q2
8 trimestres
|
|
12
Sarepta Therapeutics
SRPT
USD 1958 M
| USD 102 M | 2.02% |
646,000
-51,500
| -7% | -USD 6.62 M |
2017 Q4
26 trimestres
|
|
13
Stryker
SYK
USD 119 mil M
| USD 91.5 M | 1.81% |
269,000
| – | – |
2020 Q3
15 trimestres
|
|
14
Elevance Health
ELV
USD 89.7 mil M
| USD 91.1 M | 1.8% |
168,100
| – | – |
2023 Q4
2 trimestres
|
|
|
15
argenx
ARGX
USD 56.7 mil M
| USD 89.9 M | 1.78% |
209,100
+57,500
| +38% | +USD 22 M |
2022 Q1
9 trimestres
|
|
16
Disc Medicine
IRON
USD 3490 M
| USD 80.5 M | 1.59% |
1,785,571
+83,334
| +5% | +USD 2.83 M |
2021 Q1
13 trimestres
|
|
17
ARS Pharmaceuticals
SPRY
USD 303 M
| USD 78.6 M | 1.55% |
9,240,887
| – | – |
2020 Q4
14 trimestres
|
|
18
Dejó de cotizar
Third Harmonic Bio
THRD
| USD 75.1 M | 1.48% |
5,779,071
| – | – |
2022 Q3
7 trimestres
|
|
19
Natera
NTRA
USD 56 mil M
| USD 74.4 M | 1.47% |
687,500
-211,931
| -24% | -USD 21.5 M |
2015 Q3
35 trimestres
|
|
20
Thermo Fisher Scientific
TMO
USD 259 mil M
| USD 73 M | 1.44% |
132,000
| – | – |
2013 Q2
44 trimestres
|
|
21
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
USD 135 mil M
| USD 70.8 M | 1.4% |
151,000
+28,300
| +23% | +USD 12.3 M |
2013 Q2
44 trimestres
|
|
22
Dejó de cotizar
SpringWorks Therapeutics
SWTX
| USD 64.3 M | 1.27% |
1,707,331
| – | – |
2019 Q3
19 trimestres
|
|
23
Neurocrine Biosciences
NBIX
USD 16.8 mil M
| USD 61.7 M | 1.22% |
448,200
+25,100
| +6% | +USD 3.44 M |
2018 Q1
25 trimestres
|
|
|
24
Alnylam Pharmaceuticals
ALNY
USD 21.4 mil M
| USD 60.8 M | 1.2% |
+250,300
| Nuevas | +USD 39.5 M |
2024 Q2
0 trimestres
|
|
25
Vaxcyte
PCVX
USD 9571 M
| USD 60.1 M | 1.19% |
795,900
-270,231
| -25% | -USD 18.4 M |
2020 Q2
16 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de OrbiMed en T2 2024
Al cierre de T2 2024, OrbiMed mantenía 127 posiciones valuadas en USD 5065 M, un 7.2% menos que los USD 5460 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 44% de la cartera.
OrbiMed registró retiros netos por USD 277 M en T2 2024, cerró 13 posiciones y redujo 22 tenencias. Su salida más destacada fue Alpine Immune Sciences Inc, una posición estimada en USD 106 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera está más concentrada en Salud, que representa 99% de los activos, frente a 99% el trimestre anterior; le sigue Varios.
Contra la tendencia, OrbiMed abrió una nueva posición en Integer Holdings por valor de USD 40.4 M.
- La mayor compra de OrbiMed en T2 2024 fue Integer Holdings: 349,221 acciones por un valor de USD 40.4 M.
- OrbiMed fue quien más aumentó su posición en Exact Sciences durante T2 2024, con un incremento estimado de USD 29.3 M.
- La mayor reducción de OrbiMed durante T2 2024 fue en BioMarin Pharmaceuticals, con un recorte estimado de USD 104 M.
- OrbiMed cerró por completo su posición en Alpine Immune Sciences Inc en T2 2024, con una venta estimada de USD 106 M.
- Las diez principales posiciones de OrbiMed representan 44% de su cartera de USD 5065 M en T2 2024.
- OrbiMed abrió 13 posiciones nuevas y cerró 13 en T2 2024.
- El valor de la cartera de OrbiMed cayó 7.2% frente al trimestre anterior, hasta USD 5065 M.
Según el Informe 13F de OrbiMed correspondiente a T2 2024, presentado el 14 ago 2024.