OrbiMed Posiciones de la cartera
OrbiMed is an investment manager focused exclusively on healthcare, running public equity, private equity and private credit and royalty funds. The firm traces its origins to 1989, when Viren Mehta and Samuel Isaly, both pharmaceutical analysts at the bank S.G Warburg, set up the research and money-management firm Mehta & Isaly; in 1998 it split in two, with Isaly forming OrbiMed and Mehta forming Mehta Partners. Its public equity side covers long/short funds built around corporate events as well as closed-end investment trusts, and OrbiMed launched its first dedicated venture capital fund in 2000 and its first royalty and credit fund in 2011. Carl Gordon, Carter Neild and Geoffrey Hsu form the committee that leads the firm, which is owned and controlled by eight members.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
89bio
ETNB
|
+USD 111 M |
| 2 |
Bristol-Myers Squibb
BMY
|
+USD 97.4 M |
| 3 |
Glaukos
GKOS
|
+USD 94.2 M |
| 4 |
Danaher
DHR
|
+USD 91.1 M |
| 5 |
MRTX
Mirati Therapeutics, Inc. Common Stock
MRTX
|
+USD 77.7 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
AVDR
Avedro, Inc Common Stock
AVDR
|
+USD 96.3 M |
| 2 |
WMGI
Wright Medical Group Inc
WMGI
|
+USD 79.2 M |
| 3 |
Neurocrine Biosciences
NBIX
|
+USD 66.9 M |
| 4 |
TCDA
Tricida, Inc. Common Stock
TCDA
|
+USD 55.9 M |
| 5 |
MYOK
MyoKardia, Inc. Common Stock
MYOK
|
+USD 45.8 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 97.81% |
| 2 | Finanzas | 1.53% |
| 3 | Varios | 0.66% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Ascendis Pharma A/S
ASND
USD 18.1 mil M
| USD 465 M | 6.64% |
3,343,100
-376,073
| -10% | -USD 41.8 M |
2015 Q1
19 trimestres
|
|
2
Dejó de cotizar
Synthorx, Inc. Common Stock
THOR
| USD 372 M | 5.3% |
5,316,355
| – | – |
2018 Q4
4 trimestres
|
|
|
TCDA
3
Dejó de cotizar
Tricida, Inc. Common Stock
TCDA
| USD 363 M | 5.18% |
9,614,280
-1,500,000
| -13% | -USD 55.9 M |
2018 Q2
6 trimestres
|
|
4
Dejó de cotizar
SpringWorks Therapeutics
SWTX
| USD 285 M | 4.07% |
7,406,307
| – | – |
2019 Q3
1 trimestre
|
|
|
PRVL
5
Dejó de cotizar
Prevail Therapeutics Inc. Common Stock
PRVL
| USD 219 M | 3.12% |
13,822,463
| – | – |
2019 Q2
2 trimestres
|
|
6
Boston Scientific
BSX
USD 64.3 mil M
| USD 211 M | 3.02% |
4,674,800
-593,900
| -11% | -USD 24.9 M |
2014 Q1
23 trimestres
|
|
7
Alector
ALEC
USD 378 M
| USD 189 M | 2.7% |
10,987,944
-1,544,385
| -12% | -USD 26.3 M |
2019 Q1
3 trimestres
|
|
|
ALXN
8
Dejó de cotizar
Alexion Pharmaceuticals
ALXN
| USD 180 M | 2.57% |
1,662,585
-700
| -0% | -USD 74.9 k |
2013 Q2
26 trimestres
|
|
9
Merck
MRK
USD 364 mil M
| USD 178 M | 2.54% |
2,047,897
| – | – |
2016 Q1
15 trimestres
|
|
|
MRTX
10
Dejó de cotizar
Mirati Therapeutics, Inc. Common Stock
MRTX
| USD 173 M | 2.47% |
1,340,600
+805,457
| +151% | +USD 77.7 M |
2019 Q3
1 trimestre
|
|
11
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
USD 137 mil M
| USD 171 M | 2.45% |
783,100
-63,300
| -7% | -USD 12.8 M |
2013 Q2
26 trimestres
|
|
|
TPTX
12
Dejó de cotizar
Turning Point Therapeutics, Inc. Common Stock
TPTX
| USD 171 M | 2.44% |
2,745,327
| – | – |
2019 Q2
2 trimestres
|
|
13
Iovance Biotherapeutics
IOVA
USD 3590 M
| USD 154 M | 2.19% |
5,548,326
| – | – |
2015 Q1
19 trimestres
|
|
14
NextCure
NXTC
USD 29.3 M
| USD 153 M | 2.18% |
225,918
| – | – |
2019 Q2
2 trimestres
|
|
15
Humana
HUM
USD 54 mil M
| USD 144 M | 2.05% |
391,900
+210,100
| +116% | +USD 66.6 M |
2019 Q3
1 trimestre
|
|
|
16
Bristol-Myers Squibb
BMY
USD 130 mil M
| USD 109 M | 1.56% |
+1,700,000
| Nuevas | +USD 97.4 M |
2019 Q4
0 trimestres
|
|
17
eHealth
EHTH
USD 13.4 M
| USD 107 M | 1.53% |
1,111,914
-5,500
| -0.5% | -USD 427 k |
2015 Q1
19 trimestres
|
|
|
18
Dejó de cotizar
89bio
ETNB
| USD 105 M | 1.5% |
+4,004,442
| Nuevas | +USD 111 M |
2019 Q4
0 trimestres
|
|
19
Edwards Lifesciences
EW
USD 61.6 mil M
| USD 101 M | 1.45% |
1,304,700
-218,700
| -14% | -USD 17.1 M |
2016 Q1
15 trimestres
|
|
|
20
Neurocrine Biosciences
NBIX
USD 16.9 mil M
| USD 101 M | 1.44% |
935,970
-639,200
| -41% | -USD 66.9 M |
2018 Q1
7 trimestres
|
|
21
Cigna
CI
USD 78.3 mil M
| USD 100 M | 1.43% |
489,700
+198,100
| +68% | +USD 36.3 M |
2017 Q2
10 trimestres
|
|
22
Inspire Medical Systems
INSP
USD 1770 M
| USD 100 M | 1.43% |
1,347,000
-124,000
| -8% | -USD 7.97 M |
2018 Q2
6 trimestres
|
|
|
ARQL
23
Dejó de cotizar
Arqule Inc
ARQL
| USD 100 M | 1.42% |
5,000,000
+1,298,727
| +35% | +USD 15.1 M |
2019 Q2
2 trimestres
|
|
24
Intuitive Surgical
ISRG
USD 154 mil M
| USD 99.2 M | 1.42% |
503,400
-113,400
| -18% | -USD 21.2 M |
2013 Q4
24 trimestres
|
|
25
Sarepta Therapeutics
SRPT
USD 1723 M
| USD 98.9 M | 1.41% |
766,049
-71,300
| -9% | -USD 7.2 M |
2017 Q4
8 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de OrbiMed en T4 2019
Al cierre de T4 2019, OrbiMed mantenía 156 posiciones por un valor de USD 7004 M, un aumento de 33% frente a los USD 5270 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 38% de la cartera.
El reporte de T4 2019 de OrbiMed muestra 40 nuevos, Aumentaron 17, 34 reducidas y 20 cerradas posiciones. Su mayor nueva posición fue 89bio: 4,004,442 acciones con un valor de USD 105 M. La mayor venta fue Avedro, Inc Common Stock, por un valor estimado de USD 96.3 M.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 98% de los activos, frente a 98% un trimestre antes; le siguen Finanzas y Varios.
- La mayor compra de OrbiMed en T4 2019 fue 89bio: 4,004,442 acciones por un valor de USD 105 M.
- OrbiMed fue quien más aumentó su posición en Mirati Therapeutics, Inc. Common Stock durante T4 2019, con un incremento estimado de USD 77.7 M.
- La mayor reducción de OrbiMed durante T4 2019 fue en Neurocrine Biosciences, con un recorte estimado de USD 66.9 M.
- OrbiMed cerró por completo su posición en Avedro, Inc Common Stock en T4 2019, con una venta estimada de USD 96.3 M.
- Las diez principales posiciones de OrbiMed representan 38% de su cartera de USD 7004 M en T4 2019.
- OrbiMed abrió 40 posiciones nuevas y cerró 20 en T4 2019.
- El valor de la cartera de OrbiMed aumentó 33% respecto al trimestre anterior, hasta USD 7004 M.
Según el Informe 13F de OrbiMed correspondiente a T4 2019, presentado el 14 feb 2020.