OrbiMed Posiciones de la cartera
OrbiMed is an investment manager focused exclusively on healthcare, running public equity, private equity and private credit and royalty funds. The firm traces its origins to 1989, when Viren Mehta and Samuel Isaly, both pharmaceutical analysts at the bank S.G Warburg, set up the research and money-management firm Mehta & Isaly; in 1998 it split in two, with Isaly forming OrbiMed and Mehta forming Mehta Partners. Its public equity side covers long/short funds built around corporate events as well as closed-end investment trusts, and OrbiMed launched its first dedicated venture capital fund in 2000 and its first royalty and credit fund in 2011. Carl Gordon, Carter Neild and Geoffrey Hsu form the committee that leads the firm, which is owned and controlled by eight members.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Bristol-Myers Squibb
BMY
|
+USD 192 M |
| 2 |
ARMO
ARMO BioSciences, Inc. Common Stock
ARMO
|
+USD 173 M |
| 3 |
Merck
MRK
|
+USD 94.1 M |
| 4 |
Tenet Healthcare
THC
|
+USD 83.4 M |
| 5 |
DaVita
DVA
|
+USD 79.5 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
LOXO
Loxo Oncology, Inc
LOXO
|
+USD 9909 M |
| 2 |
Eli Lilly
LLY
|
+USD 193 M |
| 3 |
Amgen
AMGN
|
+USD 156 M |
| 4 |
Cigna
CI
|
+USD 151 M |
| 5 |
Elevance Health
ELV
|
+USD 148 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 98% |
| 2 | Varios | 1.49% |
| 3 | Finanzas | 0.51% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
ALXN
1
Dejó de cotizar
Alexion Pharmaceuticals
ALXN
| USD 364 M | 4.52% |
3,268,275
+388,700
| +13% | +USD 46.5 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
2
Regeneron Pharmaceuticals
REGN
USD 99.2 mil M
| USD 332 M | 4.11% |
962,900
+108,300
| +13% | +USD 37.7 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
3
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
USD 139 mil M
| USD 302 M | 3.75% |
1,854,600
+113,300
| +7% | +USD 18.5 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
|
4
Merck
MRK
USD 363 mil M
| USD 288 M | 3.57% |
5,542,034
+1,742,615
| +46% | +USD 94.1 M |
2016 Q1
8 trimestres
|
|
5
Biogen
BIIB
USD 37.5 mil M
| USD 285 M | 3.53% |
1,040,400
-190,300
| -15% | -USD 59.1 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
6
Boston Scientific
BSX
USD 65.4 mil M
| USD 284 M | 3.52% |
10,377,795
-8,805
| -0.1% | -USD 239 k |
2014 Q1
16 trimestres
|
|
|
CELG
7
Dejó de cotizar
Celgene Corp
CELG
| USD 235 M | 2.91% |
2,634,250
-428,600
| -14% | -USD 41.1 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
|
8
Bristol-Myers Squibb
BMY
USD 129 mil M
| USD 232 M | 2.88% |
3,675,300
+2,987,300
| +434% | +USD 192 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
9
Ascendis Pharma A/S
ASND
USD 17.1 mil M
| USD 220 M | 2.73% |
3,367,315
| – | – |
2015 Q1
12 trimestres
|
|
10
Agilent Technologies
A
USD 49.9 mil M
| USD 190 M | 2.35% |
2,836,900
+246,200
| +10% | +USD 17.3 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
11
Puma Biotechnology
PBYI
USD 418 M
| USD 180 M | 2.23% |
2,641,661
+457,126
| +21% | +USD 34.2 M |
2014 Q2
15 trimestres
|
|
|
CMTA
12
Dejó de cotizar
Clementia Pharmaceuticals Inc.
CMTA
| USD 158 M | 1.96% |
10,425,225
| – | – |
2017 Q3
2 trimestres
|
|
13
Jazz Pharmaceuticals
JAZZ
USD 15.9 mil M
| USD 157 M | 1.95% |
1,040,100
+432,200
| +71% | +USD 63.4 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
|
ARMO
14
Dejó de cotizar
ARMO BioSciences, Inc. Common Stock
ARMO
| USD 154 M | 1.91% |
+4,118,903
| Nuevas | +USD 173 M |
2018 Q1
0 trimestres
|
|
15
Alnylam Pharmaceuticals
ALNY
USD 21.4 mil M
| USD 151 M | 1.87% |
1,265,966
+324,366
| +34% | +USD 41.8 M |
2017 Q1
4 trimestres
|
|
16
AbbVie
ABBV
USD 521 mil M
| USD 145 M | 1.79% |
1,527,500
+476,900
| +45% | +USD 52.4 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
17
Edwards Lifesciences
EW
USD 60.8 mil M
| USD 143 M | 1.77% |
3,073,800
-298,500
| -9% | -USD 13 M |
2016 Q1
8 trimestres
|
|
|
WMGI
18
Dejó de cotizar
Wright Medical Group Inc
WMGI
| USD 136 M | 1.69% |
6,852,068
| – | – |
2014 Q3
14 trimestres
|
|
|
CLVS
19
Dejó de cotizar
Clovis Oncology, Inc.
CLVS
| USD 123 M | 1.53% |
2,330,870
+359,200
| +18% | +USD 21 M |
2017 Q2
3 trimestres
|
|
|
AGN
20
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN
| USD 117 M | 1.45% |
693,605
+406,315
| +141% | +USD 68.2 M |
2013 Q2
19 trimestres
|
|
21
Dejó de cotizar
NEVRO CORP.
NVRO
| USD 109 M | 1.35% |
1,260,091
+362,300
| +40% | +USD 29.3 M |
2017 Q1
4 trimestres
|
|
|
LOXO
22
Dejó de cotizar
Loxo Oncology, Inc
LOXO
| USD 109 M | 1.35% |
941,000
-93,159,036
| -99% | -USD 9909 M |
2014 Q3
14 trimestres
|
|
23
Dejó de cotizar
Amicus Therapeutics
FOLD
| USD 106 M | 1.32% |
7,072,500
+1,500,000
| +27% | +USD 22.8 M |
2017 Q4
1 trimestre
|
|
24
Dejó de cotizar
Audentes Therapeutics, Inc
BOLD
| USD 106 M | 1.31% |
3,522,100
-607,538
| -15% | -USD 20.6 M |
2016 Q3
6 trimestres
|
|
|
25
DaVita
DVA
USD 11.5 mil M
| USD 103 M | 1.28% |
1,559,600
+1,082,200
| +227% | +USD 79.5 M |
2017 Q4
1 trimestre
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de OrbiMed en T1 2018
Al cierre de T1 2018, OrbiMed mantenía 157 posiciones por un valor de USD 8065 M, un aumento de 2% frente a los USD 7906 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 34% de la cartera.
OrbiMed registró retiros netos por USD 9817 M en T1 2018, cerró 16 posiciones y redujo 33 tenencias. Su salida más destacada fue Eli Lilly, una posición estimada en USD 193 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 98% de los activos, frente a 97% un trimestre antes; le siguen Varios y Finanzas.
Contra la tendencia, OrbiMed abrió una nueva posición en ARMO BioSciences, Inc. Common Stock por valor de USD 154 M.
- La mayor compra de OrbiMed en T1 2018 fue ARMO BioSciences, Inc. Common Stock: 4,118,903 acciones por un valor de USD 154 M.
- OrbiMed fue quien más aumentó su posición en Bristol-Myers Squibb durante T1 2018, con un incremento estimado de USD 192 M.
- La mayor reducción de OrbiMed durante T1 2018 fue en Loxo Oncology, Inc, con un recorte estimado de USD 9909 M.
- OrbiMed cerró por completo su posición en Eli Lilly en T1 2018, con una venta estimada de USD 193 M.
- Las diez principales posiciones de OrbiMed representan 34% de su cartera de USD 8065 M en T1 2018.
- OrbiMed abrió 25 posiciones nuevas y cerró 16 en T1 2018.
- El valor de la cartera de OrbiMed aumentó 2% respecto al trimestre anterior, hasta USD 8065 M.
Según el Informe 13F de OrbiMed correspondiente a T1 2018, presentado el 15 may 2018.