OrbiMed Posiciones de la cartera
OrbiMed is an investment manager focused exclusively on healthcare, running public equity, private equity and private credit and royalty funds. The firm traces its origins to 1989, when Viren Mehta and Samuel Isaly, both pharmaceutical analysts at the bank S.G Warburg, set up the research and money-management firm Mehta & Isaly; in 1998 it split in two, with Isaly forming OrbiMed and Mehta forming Mehta Partners. Its public equity side covers long/short funds built around corporate events as well as closed-end investment trusts, and OrbiMed launched its first dedicated venture capital fund in 2000 and its first royalty and credit fund in 2011. Carl Gordon, Carter Neild and Geoffrey Hsu form the committee that leads the firm, which is owned and controlled by eight members.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
SpringWorks Therapeutics
SWTX
|
+USD 175 M |
| 2 |
Humana
HUM
|
+USD 51 M |
| 3 |
MRTX
Mirati Therapeutics, Inc. Common Stock
MRTX
|
+USD 50.2 M |
| 4 |
BLU
BELLUS Health Inc.
BLU
|
+USD 49.6 M |
| 5 |
Ultragenyx Pharmaceutical
RARE
|
+USD 41 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Agilent Technologies
A
|
+USD 66.7 M |
| 2 |
Boston Scientific
BSX
|
+USD 62.9 M |
| 3 |
Bristol-Myers Squibb
BMY
|
+USD 61 M |
| 4 |
Merck
MRK
|
+USD 51.7 M |
| 5 |
Illumina
ILMN
|
+USD 51.6 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 97.59% |
| 2 | Finanzas | 1.42% |
| 3 | Varios | 1% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Ascendis Pharma A/S
ASND
USD 16.9 mil M
| USD 358 M | 6.8% |
3,719,173
-127,500
| -3% | -USD 14.2 M |
2015 Q1
18 trimestres
|
|
|
TCDA
2
Dejó de cotizar
Tricida, Inc. Common Stock
TCDA
| USD 343 M | 6.51% |
11,114,280
| – | – |
2018 Q2
5 trimestres
|
|
|
3
Boston Scientific
BSX
USD 64.8 mil M
| USD 214 M | 4.07% |
5,268,700
-1,483,800
| -22% | -USD 62.9 M |
2014 Q1
22 trimestres
|
|
4
Alector
ALEC
USD 377 M
| USD 181 M | 3.43% |
12,532,329
-650,000
| -5% | -USD 11.7 M |
2019 Q1
2 trimestres
|
|
|
PRVL
5
Dejó de cotizar
Prevail Therapeutics Inc. Common Stock
PRVL
| USD 170 M | 3.22% |
13,822,463
| – | – |
2019 Q2
1 trimestre
|
|
|
6
Merck
MRK
USD 365 mil M
| USD 164 M | 3.12% |
2,047,897
-645,568
| -24% | -USD 51.7 M |
2016 Q1
14 trimestres
|
|
|
ALXN
7
Dejó de cotizar
Alexion Pharmaceuticals
ALXN
| USD 163 M | 3.09% |
1,663,285
-262,800
| -14% | -USD 29.6 M |
2013 Q2
25 trimestres
|
|
|
8
Dejó de cotizar
SpringWorks Therapeutics
SWTX
| USD 161 M | 3.05% |
+7,406,307
| Nuevas | +USD 175 M |
2019 Q3
0 trimestres
|
|
9
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
USD 139 mil M
| USD 143 M | 2.72% |
846,400
-126,900
| -13% | -USD 22.4 M |
2013 Q2
25 trimestres
|
|
10
Neurocrine Biosciences
NBIX
USD 17.1 mil M
| USD 142 M | 2.69% |
1,575,170
-258,030
| -14% | -USD 24.1 M |
2018 Q1
6 trimestres
|
|
11
Edwards Lifesciences
EW
USD 59.8 mil M
| USD 112 M | 2.12% |
1,523,400
-621,600
| -29% | -USD 43.7 M |
2016 Q1
14 trimestres
|
|
12
Intuitive Surgical
ISRG
USD 156 mil M
| USD 111 M | 2.11% |
616,800
-14,100
| -2% | -USD 2.44 M |
2013 Q4
23 trimestres
|
|
|
TPTX
13
Dejó de cotizar
Turning Point Therapeutics, Inc. Common Stock
TPTX
| USD 103 M | 1.96% |
2,745,327
+177,777
| +7% | +USD 7.74 M |
2019 Q2
1 trimestre
|
|
14
Thermo Fisher Scientific
TMO
USD 266 mil M
| USD 102 M | 1.94% |
351,900
-110,900
| -24% | -USD 31.8 M |
2013 Q2
25 trimestres
|
|
15
Iovance Biotherapeutics
IOVA
USD 3738 M
| USD 101 M | 1.92% |
5,548,326
| – | – |
2015 Q1
18 trimestres
|
|
16
Natera
NTRA
USD 45.2 mil M
| USD 98.4 M | 1.87% |
3,000,128
-224,200
| -7% | -USD 6.63 M |
2015 Q3
16 trimestres
|
|
|
AVDR
17
Dejó de cotizar
Avedro, Inc Common Stock
AVDR
| USD 96.3 M | 1.83% |
4,240,128
| – | – |
2019 Q1
2 trimestres
|
|
18
Inspire Medical Systems
INSP
USD 1805 M
| USD 89.8 M | 1.7% |
1,471,000
| – | – |
2018 Q2
5 trimestres
|
|
19
Dejó de cotizar
Synthorx, Inc. Common Stock
THOR
| USD 86.5 M | 1.64% |
5,316,355
| – | – |
2018 Q4
3 trimestres
|
|
20
NextCure
NXTC
USD 27.4 M
| USD 83.6 M | 1.59% |
225,918
| – | – |
2019 Q2
1 trimestre
|
|
21
Dejó de cotizar
Deciphera Pharmaceuticals, Inc. Common Stock
DCPH
| USD 83.5 M | 1.58% |
2,460,571
-1,157,600
| -32% | -USD 34.3 M |
2017 Q3
8 trimestres
|
|
|
WMGI
22
Dejó de cotizar
Wright Medical Group Inc
WMGI
| USD 79.2 M | 1.5% |
3,837,250
-350,549
| -8% | -USD 8.34 M |
2014 Q3
20 trimestres
|
|
23
eHealth
EHTH
USD 14.8 M
| USD 74.6 M | 1.42% |
1,117,414
+207,600
| +23% | +USD 18.7 M |
2015 Q1
18 trimestres
|
|
24
Bausch Health
BHC
USD 3103 M
| USD 72.4 M | 1.37% |
3,312,300
-428,400
| -11% | -USD 9.8 M |
2018 Q3
4 trimestres
|
|
|
LOGC
25
Dejó de cotizar
LogicBio Therapeutics, Inc. Common Stock
LOGC
| USD 69.9 M | 1.33% |
6,466,783
| – | – |
2018 Q4
3 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de OrbiMed en T3 2019
Al cierre de T3 2019, OrbiMed mantenía 148 posiciones valuadas en USD 5270 M, un 18% menos que los USD 6457 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 39% de la cartera.
OrbiMed registró retiros netos por USD 403 M en T3 2019, cerró 32 posiciones y redujo 35 tenencias. Su salida más destacada fue Agilent Technologies, una posición estimada en USD 66.7 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 98% de los activos, frente a 97% un trimestre antes; le siguen Finanzas y Varios.
Contra la tendencia, OrbiMed abrió una nueva posición en SpringWorks Therapeutics por valor de USD 161 M.
- La mayor compra de OrbiMed en T3 2019 fue SpringWorks Therapeutics: 7,406,307 acciones por un valor de USD 161 M.
- OrbiMed fue quien más aumentó su posición en Ultragenyx Pharmaceutical durante T3 2019, con un incremento estimado de USD 41 M.
- La mayor reducción de OrbiMed durante T3 2019 fue en Boston Scientific, con un recorte estimado de USD 62.9 M.
- OrbiMed cerró por completo su posición en Agilent Technologies en T3 2019, con una venta estimada de USD 66.7 M.
- Las diez principales posiciones de OrbiMed representan 39% de su cartera de USD 5270 M en T3 2019.
- OrbiMed abrió 20 posiciones nuevas y cerró 32 en T3 2019.
- El valor de la cartera de OrbiMed cayó 18% frente al trimestre anterior, hasta USD 5270 M.
Según el Informe 13F de OrbiMed correspondiente a T3 2019, presentado el 14 nov 2019.