OrbiMed Posiciones de la cartera
OrbiMed is an investment manager focused exclusively on healthcare, running public equity, private equity and private credit and royalty funds. The firm traces its origins to 1989, when Viren Mehta and Samuel Isaly, both pharmaceutical analysts at the bank S.G Warburg, set up the research and money-management firm Mehta & Isaly; in 1998 it split in two, with Isaly forming OrbiMed and Mehta forming Mehta Partners. Its public equity side covers long/short funds built around corporate events as well as closed-end investment trusts, and OrbiMed launched its first dedicated venture capital fund in 2000 and its first royalty and credit fund in 2011. Carl Gordon, Carter Neild and Geoffrey Hsu form the committee that leads the firm, which is owned and controlled by eight members.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Disc Medicine
IRON
|
+USD 97.9 M |
| 2 |
UnitedHealth
UNH
|
+USD 60 M |
| 3 |
Ionis Pharmaceuticals
IONS
|
+USD 51.5 M |
| 4 |
CINC
CinCor Pharma, Inc. Common Stock
CINC
|
+USD 37.9 M |
| 5 |
Tenet Healthcare
THC
|
+USD 26.7 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
TCDA
Tricida, Inc. Common Stock
TCDA
|
+USD 108 M |
| 2 |
argenx
ARGX
|
+USD 94.8 M |
| 3 |
AbbVie
ABBV
|
+USD 80.5 M |
| 4 |
Pfizer
PFE
|
+USD 57.8 M |
| 5 |
Guardant Health
GH
|
+USD 53.4 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 98.41% |
| 2 | Varios | 1.59% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
SVA
1
Dejó de cotizar
Sinovac Biotech, Ltd
SVA
| USD 340 M | 6.5% |
2,718,735
| – | – |
2022 Q2
2 trimestres
|
|
|
2
UnitedHealth
UNH
USD 365 mil M
| USD 202 M | 3.86% |
380,500
+113,300
| +42% | +USD 60 M |
2020 Q4
8 trimestres
|
|
3
Bristol-Myers Squibb
BMY
USD 130 mil M
| USD 186 M | 3.56% |
2,584,900
| – | – |
2019 Q4
12 trimestres
|
|
4
Boston Scientific
BSX
USD 64.3 mil M
| USD 180 M | 3.45% |
3,898,200
| – | – |
2014 Q1
35 trimestres
|
|
5
Humana
HUM
USD 54 mil M
| USD 179 M | 3.42% |
348,700
| – | – |
2019 Q3
13 trimestres
|
|
6
BioMarin Pharmaceuticals
BMRN
USD 11.1 mil M
| USD 167 M | 3.2% |
1,615,210
-102,100
| -6% | -USD 9.6 M |
2021 Q3
5 trimestres
|
|
7
Intuitive Surgical
ISRG
USD 154 mil M
| USD 165 M | 3.15% |
620,500
+47,800
| +8% | +USD 11.7 M |
2013 Q4
36 trimestres
|
|
8
Dejó de cotizar
SpringWorks Therapeutics
SWTX
| USD 137 M | 2.61% |
5,250,000
-275,926
| -5% | -USD 6.8 M |
2019 Q3
13 trimestres
|
|
9
Edgewise Therapeutics
EWTX
USD 5029 M
| USD 130 M | 2.49% |
14,567,176
| – | – |
2021 Q1
7 trimestres
|
|
10
Sarepta Therapeutics
SRPT
USD 1723 M
| USD 126 M | 2.41% |
972,300
+53,800
| +6% | +USD 6.23 M |
2017 Q4
20 trimestres
|
|
|
VRNA
11
Dejó de cotizar
Verona Pharma
VRNA
| USD 119 M | 2.29% |
4,572,289
-1,122,552
| -20% | -USD 14.9 M |
2017 Q2
22 trimestres
|
|
12
Stryker
SYK
USD 118 mil M
| USD 118 M | 2.25% |
481,000
+57,900
| +14% | +USD 13.1 M |
2020 Q3
9 trimestres
|
|
|
SGEN
13
Dejó de cotizar
Seagen Inc. Common Stock
SGEN
| USD 117 M | 2.25% |
913,812
+151,212
| +20% | +USD 19.5 M |
2021 Q3
5 trimestres
|
|
14
Compass Therapeutics
CMPX
USD 139 M
| USD 112 M | 2.15% |
22,362,850
+402,000
| +2% | +USD 1.6 M |
2021 Q4
4 trimestres
|
|
15
Thermo Fisher Scientific
TMO
USD 259 mil M
| USD 111 M | 2.13% |
202,200
| – | – |
2013 Q2
38 trimestres
|
|
|
THRX
16
Dejó de cotizar
Theseus Pharmaceuticals, Inc. Common Stock
THRX
| USD 85.8 M | 1.64% |
17,233,668
+192,000
| +1% | +USD 1.12 M |
2021 Q4
4 trimestres
|
|
17
Neurocrine Biosciences
NBIX
USD 16.9 mil M
| USD 82.1 M | 1.57% |
687,700
-208,845
| -23% | -USD 24.5 M |
2018 Q1
19 trimestres
|
|
18
Keros Therapeutics
KROS
USD 202 M
| USD 80.6 M | 1.54% |
1,679,417
| – | – |
2020 Q2
10 trimestres
|
|
19
Evolent Health
EVH
USD 554 M
| USD 79.3 M | 1.52% |
2,824,832
+830,115
| +42% | +USD 23.8 M |
2021 Q3
5 trimestres
|
|
20
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
USD 137 mil M
| USD 78.4 M | 1.5% |
271,500
-101,700
| -27% | -USD 31 M |
2013 Q2
38 trimestres
|
|
21
Natera
NTRA
USD 46.3 mil M
| USD 78.2 M | 1.5% |
1,946,353
+441,200
| +29% | +USD 18.2 M |
2015 Q3
29 trimestres
|
|
22
Dejó de cotizar
Terns Pharmaceuticals
TERN
| USD 77.6 M | 1.48% |
7,619,135
+137,931
| +2% | +USD 918 k |
2021 Q1
7 trimestres
|
|
|
23
Ionis Pharmaceuticals
IONS
USD 4840 M
| USD 75.3 M | 1.44% |
1,993,600
+1,224,700
| +159% | +USD 51.5 M |
2022 Q2
2 trimestres
|
|
24
ARS Pharmaceuticals
SPRY
USD 391 M
| USD 74.6 M | 1.43% |
8,740,887
| – | – |
2020 Q4
8 trimestres
|
|
25
Biogen
BIIB
USD 37.5 mil M
| USD 71.5 M | 1.37% |
258,200
+33,600
| +15% | +USD 9.49 M |
2013 Q2
38 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de OrbiMed en T4 2022
Al cierre de T4 2022, OrbiMed mantenía 139 posiciones valuadas en USD 5227 M, un 3% menos que los USD 5387 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 35% de la cartera.
OrbiMed registró retiros netos por USD 204 M en T4 2022, cerró 24 posiciones y redujo 20 tenencias. Su salida más destacada fue Tricida, Inc. Common Stock, una posición estimada en USD 108 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 98% de los activos, frente a 98% un trimestre antes; le sigue Varios.
Contra la tendencia, OrbiMed abrió una nueva posición en Horizon Therapeutics Public Limited Company Ordinary Shares por valor de USD 19.5 M.
- La mayor compra de OrbiMed en T4 2022 fue Horizon Therapeutics Public Limited Company Ordinary Shares: 171,000 acciones por un valor de USD 19.5 M.
- OrbiMed fue quien más aumentó su posición en Disc Medicine durante T4 2022, con un incremento estimado de USD 97.9 M.
- La mayor reducción de OrbiMed durante T4 2022 fue en argenx, con un recorte estimado de USD 94.8 M.
- OrbiMed cerró por completo su posición en Tricida, Inc. Common Stock en T4 2022, con una venta estimada de USD 108 M.
- Las diez principales posiciones de OrbiMed representan 35% de su cartera de USD 5227 M en T4 2022.
- OrbiMed abrió 8 posiciones nuevas y cerró 24 en T4 2022.
- El valor de la cartera de OrbiMed cayó 3% frente al trimestre anterior, hasta USD 5227 M.
Según el Informe 13F de OrbiMed correspondiente a T4 2022, presentado el 14 feb 2023.