OrbiMed Posiciones de la cartera
OrbiMed is an investment manager focused exclusively on healthcare, running public equity, private equity and private credit and royalty funds. The firm traces its origins to 1989, when Viren Mehta and Samuel Isaly, both pharmaceutical analysts at the bank S.G Warburg, set up the research and money-management firm Mehta & Isaly; in 1998 it split in two, with Isaly forming OrbiMed and Mehta forming Mehta Partners. Its public equity side covers long/short funds built around corporate events as well as closed-end investment trusts, and OrbiMed launched its first dedicated venture capital fund in 2000 and its first royalty and credit fund in 2011. Carl Gordon, Carter Neild and Geoffrey Hsu form the committee that leads the firm, which is owned and controlled by eight members.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
LOGC
LogicBio Therapeutics, Inc. Common Stock
LOGC
|
+USD 78.1 M |
| 2 |
Synthorx, Inc. Common Stock
THOR
|
+USD 77.1 M |
| 3 |
CVS Health
CVS
|
+USD 59.3 M |
| 4 |
CELG
Celgene Corp
CELG
|
+USD 58.5 M |
| 5 |
Guardant Health
GH
|
+USD 56.5 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Jazz Pharmaceuticals
JAZZ
|
+USD 149 M |
| 2 |
ALXN
Alexion Pharmaceuticals
ALXN
|
+USD 98.5 M |
| 3 |
Bristol-Myers Squibb
BMY
|
+USD 81.7 M |
| 4 |
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
|
+USD 81 M |
| 5 |
Edwards Lifesciences
EW
|
+USD 79.7 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 98.03% |
| 2 | Varios | 1.18% |
| 3 | Finanzas | 0.78% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
TCDA
1
Dejó de cotizar
Tricida, Inc. Common Stock
TCDA
| USD 257 M | 4.75% |
10,889,280
| – | – |
2018 Q2
2 trimestres
|
|
2
Ascendis Pharma A/S
ASND
USD 17.1 mil M
| USD 256 M | 4.74% |
4,087,373
-68,518
| -2% | -USD 4.31 M |
2015 Q1
15 trimestres
|
|
3
Biogen
BIIB
USD 37.7 mil M
| USD 251 M | 4.65% |
835,249
-75,051
| -8% | -USD 24 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
|
CELG
4
Dejó de cotizar
Celgene Corp
CELG
| USD 209 M | 3.86% |
3,256,700
+792,850
| +32% | +USD 58.5 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
5
Boston Scientific
BSX
USD 63.8 mil M
| USD 205 M | 3.78% |
5,790,400
-2,073,595
| -26% | -USD 75.2 M |
2014 Q1
19 trimestres
|
|
|
ALXN
6
Dejó de cotizar
Alexion Pharmaceuticals
ALXN
| USD 199 M | 3.69% |
2,047,400
-833,703
| -29% | -USD 98.5 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
7
Merck
MRK
USD 367 mil M
| USD 191 M | 3.53% |
2,614,760
-1,099,771
| -30% | -USD 77.6 M |
2016 Q1
11 trimestres
|
|
|
8
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
USD 140 mil M
| USD 188 M | 3.47% |
1,133,200
-467,300
| -29% | -USD 81 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
|
WMGI
9
Dejó de cotizar
Wright Medical Group Inc
WMGI
| USD 134 M | 2.47% |
4,905,899
-1,533,669
| -24% | -USD 42.4 M |
2014 Q3
17 trimestres
|
|
|
AGN
10
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN
| USD 128 M | 2.37% |
957,000
-193,405
| -17% | -USD 31.7 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
|
CMTA
11
Dejó de cotizar
Clementia Pharmaceuticals Inc.
CMTA
| USD 123 M | 2.27% |
10,425,225
| – | – |
2017 Q3
5 trimestres
|
|
12
Viatris
VTRS
USD 23.5 mil M
| USD 109 M | 2.02% |
3,986,200
-793,400
| -17% | -USD 25.7 M |
2017 Q1
7 trimestres
|
|
13
Thermo Fisher Scientific
TMO
USD 267 mil M
| USD 97.9 M | 1.81% |
437,500
-230,500
| -35% | -USD 54.1 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
|
14
Dejó de cotizar
Synthorx, Inc. Common Stock
THOR
| USD 92.4 M | 1.71% |
+5,316,355
| Nuevas | +USD 77.1 M |
2018 Q4
0 trimestres
|
|
15
Cigna
CI
USD 77.9 mil M
| USD 91.7 M | 1.7% |
482,700
-151,200
| -24% | -USD 31.5 M |
2017 Q2
6 trimestres
|
|
16
Sarepta Therapeutics
SRPT
USD 1849 M
| USD 85.2 M | 1.58% |
781,000
-73,400
| -9% | -USD 9.18 M |
2017 Q4
4 trimestres
|
|
17
Regeneron Pharmaceuticals
REGN
USD 95.2 mil M
| USD 83 M | 1.53% |
222,100
-172,300
| -44% | -USD 63.1 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
18
Intuitive Surgical
ISRG
USD 160 mil M
| USD 81.7 M | 1.51% |
511,500
+234,900
| +85% | +USD 39.8 M |
2013 Q4
20 trimestres
|
|
19
Elevance Health
ELV
USD 90.4 mil M
| USD 80.2 M | 1.48% |
305,400
-168,600
| -36% | -USD 46.4 M |
2018 Q2
2 trimestres
|
|
20
Inspire Medical Systems
INSP
USD 1863 M
| USD 77.3 M | 1.43% |
1,829,449
-614,772
| -25% | -USD 26.1 M |
2018 Q2
2 trimestres
|
|
21
Illumina
ILMN
USD 33.4 mil M
| USD 73.8 M | 1.36% |
252,785
-22,205
| -8% | -USD 6.88 M |
2013 Q2
22 trimestres
|
|
|
PRNB
22
Dejó de cotizar
Principia Biopharma Inc. Common Stock
PRNB
| USD 71.4 M | 1.32% |
2,605,713
| – | – |
2018 Q3
1 trimestre
|
|
|
23
Edwards Lifesciences
EW
USD 60.2 mil M
| USD 71.3 M | 1.32% |
1,396,800
-1,575,000
| -53% | -USD 79.7 M |
2016 Q1
11 trimestres
|
|
|
IMMU
24
Dejó de cotizar
Immunomedics Inc
IMMU
| USD 70.9 M | 1.31% |
4,967,403
+638,830
| +15% | +USD 12.7 M |
2015 Q3
13 trimestres
|
|
|
LOGC
25
Dejó de cotizar
LogicBio Therapeutics, Inc. Common Stock
LOGC
| USD 67.3 M | 1.24% |
+6,466,783
| Nuevas | +USD 78.1 M |
2018 Q4
0 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de OrbiMed en T4 2018
Al cierre de T4 2018, OrbiMed mantenía 165 posiciones valuadas en USD 5408 M, un 35% menos que los USD 8302 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 37% de la cartera.
OrbiMed registró retiros netos por USD 1495 M en T4 2018, cerró 34 posiciones y redujo 46 tenencias. Su salida más destacada fue Jazz Pharmaceuticals, una posición estimada en USD 149 M que vendió por completo.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Salud, con 98% de los activos, por debajo del 98% del trimestre anterior. Le siguen Varios y Finanzas.
Contra la tendencia, OrbiMed abrió una nueva posición en LogicBio Therapeutics, Inc. Common Stock por valor de USD 67.3 M.
- La mayor compra de OrbiMed en T4 2018 fue LogicBio Therapeutics, Inc. Common Stock: 6,466,783 acciones por un valor de USD 67.3 M.
- OrbiMed fue quien más aumentó su posición en Celgene Corp durante T4 2018, con un incremento estimado de USD 58.5 M.
- La mayor reducción de OrbiMed durante T4 2018 fue en Alexion Pharmaceuticals, con un recorte estimado de USD 98.5 M.
- OrbiMed cerró por completo su posición en Jazz Pharmaceuticals en T4 2018, con una venta estimada de USD 149 M.
- Las diez principales posiciones de OrbiMed representan 37% de su cartera de USD 5408 M en T4 2018.
- OrbiMed abrió 19 posiciones nuevas y cerró 34 en T4 2018.
- El valor de la cartera de OrbiMed cayó 35% frente al trimestre anterior, hasta USD 5408 M.
Según el Informe 13F de OrbiMed correspondiente a T4 2018, presentado el 14 feb 2019.