OrbiMed Posiciones de la cartera
OrbiMed is an investment manager focused exclusively on healthcare, running public equity, private equity and private credit and royalty funds. The firm traces its origins to 1989, when Viren Mehta and Samuel Isaly, both pharmaceutical analysts at the bank S.G Warburg, set up the research and money-management firm Mehta & Isaly; in 1998 it split in two, with Isaly forming OrbiMed and Mehta forming Mehta Partners. Its public equity side covers long/short funds built around corporate events as well as closed-end investment trusts, and OrbiMed launched its first dedicated venture capital fund in 2000 and its first royalty and credit fund in 2011. Carl Gordon, Carter Neild and Geoffrey Hsu form the committee that leads the firm, which is owned and controlled by eight members.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Humana
HUM
|
+USD 104 M |
| 2 |
Cigna
CI
|
+USD 77.7 M |
| 3 |
PRNB
Principia Biopharma Inc. Common Stock
PRNB
|
+USD 73.5 M |
| 4 |
Molina Healthcare
MOH
|
+USD 62.4 M |
| 5 |
Crinetics Pharmaceuticals
CRNX
|
+USD 56.8 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Alnylam Pharmaceuticals
ALNY
|
+USD 125 M |
| 2 |
Biogen
BIIB
|
+USD 88.7 M |
| 3 |
Select Medical
SEM
|
+USD 77.6 M |
| 4 |
Merck
MRK
|
+USD 75.8 M |
| 5 |
Amicus Therapeutics
FOLD
|
+USD 74.2 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 98.19% |
| 2 | Varios | 1.02% |
| 3 | Finanzas | 0.79% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
ALXN
1
Dejó de cotizar
Alexion Pharmaceuticals
ALXN
| USD 401 M | 4.82% |
2,881,103
-243,500
| -8% | -USD 30.5 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
|
TCDA
2
Dejó de cotizar
Tricida, Inc. Common Stock
TCDA
| USD 333 M | 4.01% |
10,889,280
| – | – |
2018 Q2
1 trimestre
|
|
|
3
Biogen
BIIB
USD 36.1 mil M
| USD 322 M | 3.87% |
910,300
-257,600
| -22% | -USD 88.7 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
4
Vertex Pharmaceuticals
VRTX
USD 134 mil M
| USD 308 M | 3.72% |
1,600,500
-192,100
| -11% | -USD 34.2 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
5
Boston Scientific
BSX
USD 61.5 mil M
| USD 303 M | 3.65% |
7,863,995
-1,710,700
| -18% | -USD 59.7 M |
2014 Q1
18 trimestres
|
|
6
Ascendis Pharma A/S
ASND
USD 16.4 mil M
| USD 294 M | 3.55% |
4,155,891
-257,400
| -6% | -USD 17.7 M |
2015 Q1
14 trimestres
|
|
|
7
Merck
MRK
USD 348 mil M
| USD 251 M | 3.03% |
3,714,531
-1,190,109
| -24% | -USD 75.8 M |
2016 Q1
10 trimestres
|
|
|
CELG
8
Dejó de cotizar
Celgene Corp
CELG
| USD 220 M | 2.66% |
2,463,850
-106,800
| -4% | -USD 9.44 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
|
AGN
9
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN
| USD 219 M | 2.64% |
1,150,405
-135,800
| -11% | -USD 24.9 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
|
WMGI
10
Dejó de cotizar
Wright Medical Group Inc
WMGI
| USD 187 M | 2.25% |
6,439,568
+116,900
| +2% | +USD 3.15 M |
2014 Q3
16 trimestres
|
|
11
Viatris
VTRS
USD 21.6 mil M
| USD 175 M | 2.11% |
4,779,600
+1,076,800
| +29% | +USD 40.4 M |
2017 Q1
6 trimestres
|
|
12
Edwards Lifesciences
EW
USD 52.9 mil M
| USD 172 M | 2.08% |
2,971,800
+359,100
| +14% | +USD 17.6 M |
2016 Q1
10 trimestres
|
|
13
Thermo Fisher Scientific
TMO
USD 260 mil M
| USD 163 M | 1.96% |
668,000
+84,500
| +14% | +USD 19.4 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
14
Regeneron Pharmaceuticals
REGN
USD 83.7 mil M
| USD 159 M | 1.92% |
394,400
+21,900
| +6% | +USD 8.33 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
15
Jazz Pharmaceuticals
JAZZ
USD 13.3 mil M
| USD 149 M | 1.79% |
884,000
-156,100
| -15% | -USD 26.8 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
16
Sarepta Therapeutics
SRPT
USD 2041 M
| USD 138 M | 1.66% |
854,400
+401,800
| +89% | +USD 54.9 M |
2017 Q4
3 trimestres
|
|
|
17
Humana
HUM
USD 49.5 mil M
| USD 133 M | 1.6% |
393,000
+320,400
| +441% | +USD 104 M |
2018 Q2
1 trimestre
|
|
|
18
Cigna
CI
USD 78 mil M
| USD 132 M | 1.59% |
633,900
+419,100
| +195% | +USD 77.7 M |
2017 Q2
5 trimestres
|
|
19
Elevance Health
ELV
USD 89.9 mil M
| USD 130 M | 1.56% |
474,000
-57,800
| -11% | -USD 15 M |
2018 Q2
1 trimestre
|
|
20
Bristol-Myers Squibb
BMY
USD 124 mil M
| USD 126 M | 1.51% |
2,025,800
-354,500
| -15% | -USD 21 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
21
Puma Biotechnology
PBYI
USD 548 M
| USD 124 M | 1.49% |
2,705,181
-27,700
| -1% | -USD 1.34 M |
2014 Q2
17 trimestres
|
|
|
CMTA
22
Dejó de cotizar
Clementia Pharmaceuticals Inc.
CMTA
| USD 116 M | 1.4% |
10,425,225
| – | – |
2017 Q3
4 trimestres
|
|
23
DaVita
DVA
USD 11.7 mil M
| USD 104 M | 1.25% |
1,445,700
-243,700
| -14% | -USD 17.2 M |
2017 Q4
3 trimestres
|
|
24
Inspire Medical Systems
INSP
USD 2052 M
| USD 103 M | 1.24% |
2,444,221
| – | – |
2018 Q2
1 trimestre
|
|
25
Illumina
ILMN
USD 43.6 mil M
| USD 98.2 M | 1.18% |
274,990
-17,476
| -6% | -USD 5.6 M |
2013 Q2
21 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de OrbiMed en T3 2018
Al cierre de T3 2018, OrbiMed mantenía 170 posiciones valuadas en USD 8302 M, un 0.98% menos que los USD 8384 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 34% de la cartera.
OrbiMed registró retiros netos por USD 589 M en T3 2018, cerró 20 posiciones y redujo 50 tenencias. Su salida más destacada fue Alnylam Pharmaceuticals, una posición estimada en USD 125 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 98% de los activos, frente a 98% un trimestre antes; le siguen Varios y Finanzas.
Contra la tendencia, OrbiMed abrió una nueva posición en Principia Biopharma Inc. Common Stock por valor de USD 76.1 M.
- La mayor compra de OrbiMed en T3 2018 fue Principia Biopharma Inc. Common Stock: 2,605,713 acciones por un valor de USD 76.1 M.
- OrbiMed fue quien más aumentó su posición en Humana durante T3 2018, con un incremento estimado de USD 104 M.
- La mayor reducción de OrbiMed durante T3 2018 fue en Biogen, con un recorte estimado de USD 88.7 M.
- OrbiMed cerró por completo su posición en Alnylam Pharmaceuticals en T3 2018, con una venta estimada de USD 125 M.
- Las diez principales posiciones de OrbiMed representan 34% de su cartera de USD 8302 M en T3 2018.
- OrbiMed abrió 22 posiciones nuevas y cerró 20 en T3 2018.
- El valor de la cartera de OrbiMed cayó 0.98% frente al trimestre anterior, hasta USD 8302 M.
Según el Informe 13F de OrbiMed correspondiente a T3 2018, presentado el 14 nov 2018.