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Howard Marks Oaktree Capital Management
AUM
7,21 Mrd. $
Umschlag
17,09 %
1-J.-Rendite (gesch.)
45,97 %
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
Dieser Fonds
S&P 500
Geschätzte Rendite dieses Quartals
+2,17 %
Geschätzte 1-Jahres-Rendite
+45,97 %
Geschätzte Rendite über 3 Jahre
+88,04 %
Geschätzte Rendite über 5 Jahre
+157,91 %
Geschätzte Rendite über 10 Jahre
+691,44 %
AUM
6,74 Mrd. $
AUM-Wachstum
-968 Mio. $
(-13 %)
Kapitalfluss
-3,27 Mrd. $
Kapitalfluss in % des AUM
Kapitalfluss %
-48,51 %
Anteil der Top-10-Positionen
Anteil der Top-10-Positionen
41,78 %
Position
204
Neu
11
Aufgestockt
11
Reduziert
17
Geschlossen
10
Durchschnittliche Haltedauer
Aktien + Optionen
1,2
Jahre
Ø Haltedauer der Top 10
Aktien + Optionen
1,3
Jahre
Durchschnittliche Haltedauer der Top 20
Aktien + Optionen
0,8
Jahre
Durchschnittliche Haltedauer Nur Aktien
1,2
Jahre
Ø Haltedauer der Top 10 Nur Aktien
1,4
Jahre
Durchschnittliche Haltedauer der Top 20 Nur Aktien
0,8
Jahre
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
America Movil
AMX
|
+29,2 Mio. $ |
| 2 |
STON
StoneMor Inc.
STON
|
+17,6 Mio. $ |
| 3 |
LEXEA
Liberty Expedia Holdings, Inc. Class A Common Stock
LEXEA
|
+16,8 Mio. $ |
| 4 |
TSMC
TSM
|
+10,5 Mio. $ |
| 5 |
Banc of California
BANC
|
+8,72 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Banner Corp
BANR
|
+108 Mio. $ |
| 2 |
First Bancorp
FBP
|
+60,9 Mio. $ |
| 3 |
American Tower Corporation
AMT.PRB
|
+34,2 Mio. $ |
| 4 |
MGIC Investment
MTG
|
+29,2 Mio. $ |
| 5 |
Kinder Morgan
KMI
|
+21 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Sonstiges | 48,56 % |
| 2 | Basiskonsumgüter | 19,57 % |
| 3 | Kommunikationsdienste | 10,11 % |
| 4 | Finanzwesen | 9,9 % |
| 5 | Industrie | 3,18 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
APFH
1
Nicht mehr gelistet
AdvancePierre Foods Holdings
APFH
| 1,29 Mrd. $ | 19,11 % |
43.268.538
| – | – |
2016 Q3
1 Quartal
|
|
|
TRCO
2
Nicht mehr gelistet
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
| 496 Mio. $ | 7,36 % |
14.178.245
| – | – |
2014 Q4
8 Quartale
|
|
|
3
First Bancorp
FBP
4,14 Mrd. $
| 208 Mio. $ | 3,09 % |
31.493.581
-10.350.000
| -25 % | -60,9 Mio. $ |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
4
Ally Financial
ALLY
11,9 Mrd. $
| 195 Mio. $ | 2,89 % |
10.246.462
-155.000
| -1 % | -2,98 Mio. $ |
2014 Q2
10 Quartale
|
|
5
Star Bulk Carriers
SBLK
3,36 Mrd. $
| 149 Mio. $ | 2,2 % |
29.078.777
| – | – |
2013 Q3
13 Quartale
|
|
|
6
TSMC
TSM
2,17 Bio. $
| 108 Mio. $ | 1,6 % |
3.747.347
+348.550
| +10 % | +10,5 Mio. $ |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
7
Itaú Unibanco
ITUB
107 Mrd. $
| 78,2 Mio. $ | 1,16 % |
15.683.257
+1.045.518
| +7 % | +5,36 Mio. $ |
2014 Q3
9 Quartale
|
|
8
Nicht mehr gelistet
Dynegy, Inc.
DYN
| 71,3 Mio. $ | 1,06 % |
8.424.322
| – | – |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
|
TPCO
9
Nicht mehr gelistet
Tribune Publishing Company Common Stock
TPCO
| 65,1 Mio. $ | 0,97 % |
4.695.947
| – | – |
2014 Q3
9 Quartale
|
|
10
NMI Holdings
NMIH
3,2 Mrd. $
| 61,9 Mio. $ | 0,92 % |
5.816.443
| – | – |
2014 Q3
9 Quartale
|
|
11
Put
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
810 Mrd. $
| 61,5 Mio. $ | 0,91 % |
+275.000
| Neu | +60,1 Mio. $ |
2016 Q4
0 Quartale
|
|
|
12
MGIC Investment
MTG
5,91 Mrd. $
| 59 Mio. $ | 0,88 % |
5.795.000
-3.235.000
| -36 % | -29,2 Mio. $ |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
|
GNRT
13
Nicht mehr gelistet
Gener8 Maritime, Inc.
GNRT
| 58,5 Mio. $ | 0,87 % |
13.052.534
| – | – |
2015 Q2
6 Quartale
|
|
14
Alibaba
BABA
248 Mrd. $
| 54,4 Mio. $ | 0,81 % |
619.374
+59.226
| +11 % | +5,7 Mio. $ |
2016 Q3
1 Quartal
|
|
15
Cemex
CX
14,7 Mrd. $
| 53,9 Mio. $ | 0,8 % |
6.983.953
-74.195
| -1 % | -589.665 $ |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
16
ICICI Bank
IBN
106 Mrd. $
| 47,8 Mio. $ | 0,71 % |
7.022.905
+519.246
| +8 % | +3,7 Mio. $ |
2014 Q3
9 Quartale
|
|
17
Nicht mehr gelistet
Vale S A
VALE.P
| 36,4 Mio. $ | 0,54 % |
5.285.761
-2.808.082
| -35 % | -18,6 Mio. $ |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
|
18
Nicht mehr gelistet
American Tower Corporation
AMT.PRB
| 33,5 Mio. $ | 0,5 % |
320.739
-322.500
| -50 % | -34,2 Mio. $ |
2016 Q2
2 Quartale
|
|
19
Century Communities
CCS
1,65 Mrd. $
| 30,8 Mio. $ | 0,46 % |
1.469.003
| – | – |
2014 Q4
8 Quartale
|
|
|
20
America Movil
AMX
73,4 Mrd. $
| 30,3 Mio. $ | 0,45 % |
+2.412.671
| Neu | +29,2 Mio. $ |
2016 Q4
0 Quartale
|
|
21
Telefônica Brasil
VIV
20,7 Mrd. $
| 28,4 Mio. $ | 0,42 % |
2.119.808
+354.647
| +20 % | +4,75 Mio. $ |
2015 Q2
6 Quartale
|
|
|
XCO
22
Nicht mehr gelistet
Exco Resources
XCO
| 26,9 Mio. $ | 0,4 % |
2.051.579
-466.666
| -19 % | -7,5 Mio. $ |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
|
SWNC
23
Nicht mehr gelistet
Southwestern Energy Company
SWNC
| 25,1 Mio. $ | 0,37 % |
984.340
-53.000
| -5 % | -1,45 Mio. $ |
2016 Q2
2 Quartale
|
|
24
AngloGold Ashanti
AU
42,3 Mrd. $
| 23,2 Mio. $ | 0,34 % |
2.207.653
+684.301
| +45 % | +8,3 Mio. $ |
2013 Q4
12 Quartale
|
|
|
CEO
25
Nicht mehr gelistet
CNOOC Limited
CEO
| 22,7 Mio. $ | 0,34 % |
183.316
+15.979
| +10 % | +2,07 Mio. $ |
2015 Q4
4 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
SAM
Portfolio-Rückblick von Howard Marks für Q4 2016
Zum Stand von Q4 2016 hielt Howard Marks 204 Positionen im Wert von 6,74 Mrd. $, ein Rückgang um 13 % gegenüber 7,71 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 42 % des Portfolios aus.
Howard Marks zog im Q4 2016 netto 3,27 Mrd. $ ab, schloss 10 Positionen und reduzierte 17 Bestände. Der bemerkenswerteste Ausstieg war Banner Corp – eine Position im geschätzten Wert von 108 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 49 % des Vermögens am stärksten auf Sonstiges konzentriert, gegenüber 54 % ein Quartal zuvor. Es folgen Basiskonsumgüter und Kommunikationsdienste.
Entgegen dem Trend eröffnete Howard Marks eine neue Position in America Movil im Wert von 30,3 Mio. $.
- Der größte Kauf von Howard Marks im Q4 2016 war America Movil: 2.412.671 Aktien im Wert von 30,3 Mio. $.
- Howard Marks hat seine Position in TSMC in Q4 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 10,5 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Howard Marks im Q4 2016 entfiel auf First Bancorp und belief sich schätzungsweise auf 60,9 Mio. $.
- Howard Marks hat seine Position in Banner Corp im Q4 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 108 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Howard Marks machen im Q4 2016 42 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 6,74 Mrd. $ aus.
- Howard Marks eröffnete 11 neue Positionen und schloss 10 Positionen im Q4 2016.
- Der Portfoliowert von Howard Marks sank gegenüber dem Vorquartal um 13 % auf 6,74 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Oaktree Capital Management für Q4 2016 am 13. Feb. 2017 eingereichten 13F-Meldung .