Caption Management Ativos da carteira
Caption Management runs private funds that trade U.S. stocks and stock options, usually holding positions for two to four months. It looks for mispricings in stock and options markets through company research, and aims to profit from moves in share prices or in expected price swings. Jason Strasser and William Cooper, who both graduated from Duke University in 2007, started the firm in 2012 and own most of it. Strasser began his career as an equity derivatives trader at Morgan Stanley and then worked as an analyst at the hedge fund Trafelet & Company. Its funds are open to high net worth individuals, family offices, endowments, foundations and institutional investors.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Skechers
SKX
|
+US$ 18,3 mi |
| 2 |
Regeneron Pharmaceuticals
REGN
|
+US$ 17,4 mi |
| 3 |
Insmed
INSM
|
+US$ 16,1 mi |
| 4 |
Gilead Sciences
GILD
|
+US$ 15,8 mi |
| 5 |
Kellanova
K
|
+US$ 15,3 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Microsoft
MSFT
|
+US$ 394 mi |
| 2 |
Amazon
AMZN
|
+US$ 314 mi |
| 3 |
NVIDIA
NVDA
|
+US$ 255 mi |
| 4 |
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
|
+US$ 121 mi |
| 5 |
Advanced Micro Devices
AMD
|
+US$ 61,6 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Diversos | 88,58% |
| 2 | Saúde | 3,09% |
| 3 | Consumo discricionário | 2,5% |
| 4 | Tecnologia | 1,62% |
| 5 | Financeiro | 1,05% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Opção de venda
Carvana
CVNA
US$ 82 bi
| US$ 293 mi | 3,24% |
4.342.000
+3.992.000
| +1.141% | +US$ 219 mi |
2024 Q1
5 trimestres
|
|
|
2
Opção de compra
Carvana
CVNA
US$ 82 bi
| US$ 214 mi | 2,36% |
3.170.000
+1.670.000
| +111% | +US$ 91,6 mi |
2024 Q4
2 trimestres
|
|
3
Opção de venda
Intuit
INTU
US$ 90,5 bi
| US$ 214 mi | 2,36% |
271.200
| – | – |
2025 Q1
1 trimestre
|
|
4
Opção de compra
First Solar
FSLR
US$ 19,9 bi
| US$ 184 mi | 2,04% |
1.112.100
+1.062.100
| +2.124% | +US$ 157 mi |
2025 Q1
1 trimestre
|
|
|
5
Opção de compra
Intuit
INTU
US$ 90,5 bi
| US$ 181 mi | 2,01% |
230.200
+200
| +0,1% | +US$ 135 mil |
2025 Q1
1 trimestre
|
|
6
Opção de venda
Deslistada
Juniper Networks
JNPR
| US$ 149 mi | 1,65% |
3.742.500
+1.863.300
| +99% | +US$ 66,8 mi |
2024 Q4
2 trimestres
|
|
7
Opção de compra
Applovin
APP
US$ 130 bi
| US$ 117 mi | 1,3% |
335.000
-5.000
| -1% | -US$ 1,62 mi |
2023 Q1
9 trimestres
|
|
8
Opção de compra
Royal Caribbean
RCL
US$ 90,1 bi
| US$ 112 mi | 1,24% |
357.000
| – | – |
2023 Q2
8 trimestres
|
|
9
Tesla
TSLA
US$ 1,49 tri
| US$ 95,3 mi | 1,05% |
300.000
+4.000
| +1% | +US$ 1,21 mi |
2024 Q4
2 trimestres
|
|
|
10
Opção de venda
Tesla
TSLA
US$ 1,49 tri
| US$ 95,3 mi | 1,05% |
300.000
| – | – |
2024 Q3
3 trimestres
|
|
11
Opção de venda
CoreWeave
CRWV
US$ 28 bi
| US$ 83,5 mi | 0,92% |
+512.000
| Nova | +US$ 47,2 mi |
2025 Q2
0 trimestres
|
|
12
Opção de venda
TSMC
TSM
US$ 2,07 tri
| US$ 81,2 mi | 0,9% |
358.300
-36.700
| -9% | -US$ 6,8 mi |
2025 Q1
1 trimestre
|
|
13
Opção de compra
Sunrun
RUN
US$ 2,29 bi
| US$ 69,8 mi | 0,77% |
8.533.100
+6.577.100
| +336% | +US$ 51,7 mi |
2021 Q2
16 trimestres
|
|
14
Opção de venda
VeriSign
VRSN
US$ 27,4 bi
| US$ 68,3 mi | 0,76% |
236.400
+9.800
| +4% | +US$ 2,66 mi |
2025 Q1
1 trimestre
|
|
15
Opção de compra
Energy Transfer Partners
ET
US$ 66,5 bi
| US$ 67,7 mi | 0,75% |
3.733.800
-1.765.500
| -32% | -US$ 30,8 mi |
2023 Q2
8 trimestres
|
|
16
Opção de compra
Reddit
RDDT
US$ 19,4 bi
| US$ 60,5 mi | 0,67% |
401.700
-250.500
| -38% | -US$ 28,4 mi |
2024 Q4
2 trimestres
|
|
17
Opção de venda
Humana
HUM
US$ 51,5 bi
| US$ 58,1 mi | 0,64% |
237.700
+180.500
| +316% | +US$ 45 mi |
2024 Q3
3 trimestres
|
|
18
Opção de compra
argenx
ARGX
US$ 61,1 bi
| US$ 57,1 mi | 0,63% |
103.600
-9.500
| -8% | -US$ 5,51 mi |
2024 Q2
4 trimestres
|
|
19
Opção de compra
Cloudflare
NET
US$ 108 bi
| US$ 55,4 mi | 0,61% |
+283.000
| Nova | +US$ 41,1 mi |
2025 Q2
0 trimestres
|
|
20
Opção de compra
TKO Group
TKO
US$ 14,1 bi
| US$ 54,6 mi | 0,6% |
300.000
+245.700
| +452% | +US$ 39,5 mi |
2024 Q3
3 trimestres
|
|
21
Opção de compra
Airbnb
ABNB
US$ 109 bi
| US$ 53,2 mi | 0,59% |
402.000
+120.000
| +43% | +US$ 15,2 mi |
2025 Q1
1 trimestre
|
|
|
22
Opção de venda
First Solar
FSLR
US$ 19,9 bi
| US$ 52,5 mi | 0,58% |
317.100
+120.000
| +61% | +US$ 17,7 mi |
2022 Q1
13 trimestres
|
|
23
Opção de compra
Cencora
COR
US$ 65,5 bi
| US$ 50,7 mi | 0,56% |
169.000
-60.000
| -26% | -US$ 17,3 mi |
2023 Q3
7 trimestres
|
|
24
Opção de compra
Super Micro Computer
SMCI
US$ 18,9 bi
| US$ 49 mi | 0,54% |
1.000.000
+970.000
| +3.233% | +US$ 37,4 mi |
2024 Q4
2 trimestres
|
|
25
Opção de compra
Fiserv Inc
FISV
US$ 33,3 bi
| US$ 47,6 mi | 0,53% |
276.000
+275.700
| +91.900% | +US$ 50 mi |
2024 Q4
2 trimestres
|
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Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Caption Management no T2 2025
No T2 2025, Caption Management detinha 2.015 posições no valor de US$ 9,03 bi, uma queda de 13% em relação a US$ 10,4 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 18% da carteira.
Caption Management fez uma retirada líquida de US$ 1,22 bi em T2 2025, encerrando 636 posições e reduzindo 307 participações. Sua saída mais significativa foi Microsoft, uma posição estimada em US$ 394 mi, vendida por completo.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Diversos, que representa 89% dos ativos, ante 79% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Saúde e Consumo discricionário.
Na contramão da tendência, Caption Management abriu uma nova posição em Skechers no valor de US$ 20,1 mi.
- A maior compra de Caption Management no T2 2025 foi Skechers: 317.932 ações no valor de US$ 20,1 mi.
- Caption Management foi quem mais aumentou sua posição em Kellanova no T2 2025, com um aumento estimado de US$ 15,3 mi.
- A maior redução de Caption Management em T2 2025 foi em Alphabet (Google) Class A, com um corte estimado de US$ 121 mi.
- Caption Management encerrou totalmente sua posição em Microsoft no T2 2025, vendendo um valor estimado de US$ 394 mi.
- As dez maiores posições de Caption Management representam 18% de sua carteira de US$ 9,03 bi no T2 2025.
- Caption Management abriu 576 novas posições e encerrou 636 em T2 2025.
- O valor da carteira de Caption Management caiu 13% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 9,03 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Caption Management referente a T2 2025, protocolado em 14 de ago. de 2025.